Como investir em poços de petróleo e gás - Oportunidades de investimento
O gás natural, por sua vez, é uma fonte popular de energia de aquecimento e cozimento. Também pode ser convertido em diesel e eletricidade, e é essencial na criação de fertilizantes químicos.
Embora os preços do petróleo e da gasolina sejam relativamente altos em comparação com as normas históricas, quando ajustados pela inflação, os preços do gás natural estão atualmente próximos de um mínimo de 10 anos, a partir do início de 2012. Isso cria um possível ponto de compra possível se a demanda por gás natural aumento - ou se a oferta cair - resultando em aumento de preço.
Maneiras de investir
Você pode abordar o investimento em petróleo e gás de várias maneiras diferentes. Por exemplo, você pode considerar o setor uma coleção de empresas que fornecem produtos ou serviços aos consumidores, bem como a outros participantes do próprio setor de petróleo e gás.
Você também pode abordar o setor como uma mercadoria e procurar lucrar com as mudanças nos preços do petróleo, gasolina, diesel e outros produtos..
1. Fundos mútuos ou ETFs
Como alternativa, você pode comprar ações de vários fundos mútuos ou ETFs focados em petróleo e gás. Isso ajuda você a obter uma exposição substancial à commodity, sem correr o risco direto dos preços spot da commodity e sem comprometer muito da sua fortuna com as perspectivas de qualquer empresa..
2. Estoque de Grande Cap ou ADRs
Esses são dois métodos para obter exposição nos mercados de petróleo e gás, ambos via empresas de capital aberto - o mais óbvio é o Exxon-Mobile (NYSE: XOM), uma das maiores empresas do mundo, medida pela capitalização de mercado. Você também pode comprar ações de outras empresas, como British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation e muitas outras. Cada uma dessas empresas se dedica à exploração de petróleo, e você pode comprar exposição direta a elas simplesmente comprando ações ou ADRs (American Depositary Receipts) através do seu corretor..
3. Contratos Futuros
Você pode comprar derivativos, como contratos futuros de petróleo e gasolina; estes, no entanto, podem ser arriscados, uma vez que os contratos de futuros podem e vencem frequentemente sem qualquer valor.
4. Ações pequenas ou micro-cap e parcerias limitadas
Se você deseja assumir uma posição patrimonial mais direta em uma empresa ou projeto menor, considere fazer uma jogada mais abaixo na “cadeia alimentar” da indústria de petróleo e gás em um estoque pequeno ou com limite mínimo, ou mesmo em uma parceria limitada em petróleo e gás. Esse é um campo de investimento mais especializado e, se o negócio não for negociado publicamente, você normalmente precisará contratar os serviços de um corretor especializado neste setor para acessar esses tipos de negócios. Ou, se você tem um valor significativo para investir, pode lidar diretamente com a gerência da empresa para obter uma oportunidade de colocação privada.
Tipos de investimentos em petróleo e gás
De um modo geral, existem quatro tipos de investimentos em petróleo e gás:
1. Exploração
Essas empresas ou projetos compram ou arrendam terras e investem dinheiro na perfuração. Se eles encontrarem petróleo, o investimento poderá pagar 10 vezes mais - às vezes, muito mais se a empresa usar dinheiro emprestado (alavancagem) para financiar operações. Caso contrário, eles podem perder quase tudo o que investiram nesse projeto em particular. As empresas de exploração pura são mais adequadas para aquelas com tolerância muito alta ao risco de investimento. Essas peças são altamente especulativas.
2. Desenvolvimento
Esses projetos perfuram reservas comprovadas, na esperança de obter mais valor. Estes são um pouco menos especulativos, mas nunca há garantias de que seus esforços em um único lote de terra darão frutos..
3. Renda
Esses projetos envolvem a aquisição de terrenos, por meio de arrendamento ou compra, sobre reservas comprovadas de petróleo e gás, e buscam criar um fluxo constante de renda além das despesas. Geralmente, é a maneira mais segura de se envolver especificamente nas operações de perfuração e extração e é mais uma peça de renda do que uma peça especulativa. O risco é que o petróleo ou o gás natural acabem mais rápido do que o esperado.
Esse investimento é para aqueles que buscam um fluxo de renda passivo, mas que podem correr mais riscos do que aqueles que investem em outros geradores de renda tradicionais, como títulos e anuidades de grau de investimento.
4. Serviços e Suporte
Essas empresas fornecem um menu quase ilimitado de serviços de suporte à indústria de petróleo e gás. Exemplos incluem empresas de transporte, expedição e logística, empresas de tubulações, empresas de construção e aparelhamento, fabricantes de hardware e equipamento de perfuração e refino, refinarias e muitas outras..
Investir nessas empresas é semelhante a investir em qualquer outra empresa envolvida em serviços B2B, logística, tecnologia e similares. Alguns desses investimentos não dependem do aumento dos preços dos combustíveis para serem lucrativos. Por exemplo, os oleodutos ganham dinheiro cobrando uma taxa por barril transportado. Eles atingirão aproximadamente a mesma quantidade, independentemente de os preços do combustível subirem ou descerem, desde que a demanda permaneça consistente.
Prós e contras do investimento em petróleo e gás
Vantagens
- Diversificação. Os investimentos em petróleo e gás historicamente proporcionaram um diversificador útil em relação à economia em geral. Quando os preços do gás sobem, as economias tendem a desacelerar. Isso pode causar o restante de suas ações e fundos tropeçar. Mas quando os preços do petróleo e gás aumentam, os estoques de petróleo e gás tendem a subir com eles. Uma exposição a estoques de petróleo e gás pode ajudar a isolar seu portfólio contra desacelerações econômicas causadas por choques de petróleo.
- Potencial de lucro. Investimentos em empresas menores e parcerias limitadas podem ocasionalmente render muito. Um único poço pode gerar muitas vezes seus custos se os perfuradores encontrarem petróleo, e o poço pode pagar dividendos por muitos anos.
- Vantagens fiscais. Existem algumas vantagens fiscais no investimento em petróleo e gás. Por exemplo, o IRS permite que as empresas deduzam pelo esgotamento - uma provisão semelhante à depreciação no aluguel de imóveis, que é uma maneira de explicar o esgotamento gradual do suprimento mineral em um determinado lote de mão. Se você comprar ações de uma ação de capital aberto, esse benefício será praticamente invisível para você, pois as ações de capital aberto são empresas C e não transferem seus ganhos e perdas para as declarações fiscais dos acionistas. No entanto, se você comprar uma associação em uma parceria limitada, isso poderá ser uma consideração muito importante. A exaustão pode ser a diferença entre uma propriedade que é positiva para o fluxo de caixa e uma que perde dinheiro.
Desvantagens
- Volatilidade. Os investimentos em petróleo e gás podem estar sujeitos a oscilações bruscas de preços - especialmente ao investir em empresas menores. Se você se envolver em projetos de perfuração exploratória (ou "descontrolada"), poderá facilmente perder uma grande quantia de dinheiro. A diversificação é a chave para o investimento em petróleo e gás. Perdas de 50% ou mais não são incomuns e você pode perder tudo em qualquer projeto.
- Liquidez. Embora normalmente você possa vender rapidamente ações de empresas maiores, pode ser difícil encontrar um comprador para ações de empresas menores. Em alguns casos, talvez você precise resgatar seu interesse diretamente com a empresa ou o parceiro limitado. Esse é frequentemente o caso de empresas de capital fechado e de capital aberto e parcerias limitadas. Não se envolva neles, a menos que esteja disposto a gastar seu dinheiro por um tempo.
- Comissões. Quando você compra uma parceria limitada ou uma empresa de capital fechado, normalmente paga uma comissão a um corretor ou intermediário. Essas comissões tendem a ser muito maiores que as comissões corretoras padrão e podem exceder 20% para empresas muito ilíquidas. Qualquer dinheiro que vá para um corretor é dinheiro que não é colocado para trabalhar para você.
- Complexidade. Interesses em empresas de capital fechado, poços de petróleo e outros projetos de micro e tampas de micro-limite não são para todos. Existem regras tributárias especiais que regem os investimentos em petróleo, gás e minerais e regras específicas para parcerias limitadas que podem afetá-lo - especialmente quando você arquiva impostos ou contabiliza ações quando as vende. Eu não recomendo parcerias limitadas ou MLPs (parcerias limitadas master, que são parcerias limitadas que são negociadas publicamente), exceto para investidores muito experientes que estão em posição de correr riscos e com dinheiro comprometido por um longo período de tempo. No entanto, você pode ter mais sorte em vender ações em um MLP do que em uma parceria limitada não negociada publicamente.
Uma nota de cautela
Embora muitas oportunidades limitadas de parceria sejam legítimas, o setor também possui sua parcela de golpistas. Cuidado com quem diz que um investimento "não pode faltar", que promete grandes retornos sem risco ou que um investimento está disponível apenas para alguns favorecidos. E Nunca comprar uma parceria limitada ou comprar uma ação por telefone.
No mínimo, obtenha um prospecto e faça sua própria diligência. Obtenha seus próprios consultores financeiros independentes, com experiência no setor e que não têm interesse em investir.
Palavra final
Petróleo e gás são voláteis. Quando você se envolver nesses empreendimentos, tenha um respeito saudável pelos riscos potenciais e seja honesto consigo mesmo sobre sua própria tolerância a riscos e horizontes de investimento.
Você é um empreendedor natural, com longos horizontes? Você pode perder substancialmente em qualquer empreendimento? Vale a pena o risco se houver uma chance de grandes ganhos? Você pode ser candidato a parcerias, futuros ou ações limitadas em pequenas empresas de exploração. Se eles ficarem ricos, você também. Mas você pode perder tudo.
Porém, se você não tem água gelada em suas veias, você pode se ater a peças mais convencionais: ações de grandes empresas como ExxonMobil e Halliburton, por exemplo, ou fundos mútuos com foco em petróleo e gás.
Também preste atenção à liquidez. Se houver alguma chance de você precisar sacar seu dinheiro às pressas, a rota de parceria limitada não é para você. Esses investimentos podem ser lucrativos, mas funcionam melhor para aqueles que podem bloquear seus fundos por anos seguidos.