Day Trading for a Living - Benefícios, riscos e como obter sucesso

Desde então, o ticker de ações foi substituído por uma enorme rede eletrônica capaz de analisar e relatar dados comerciais em todo o mundo. Essa tecnologia levou a mudanças no funcionamento do setor de investimentos. Uma das posições mais únicas no cenário atual é a do dia trader.

Definição de Day Trading

Por definição, o dia de negociação é a prática regular de compra e venda de uma ou mais posições de segurança em um único dia de negociação. Nenhuma posição, longa ou curta, é mantida durante a noite. Os comerciantes diários costumam negociar milhares de ações, muitas vezes com alavancagem, e buscam lucros de pequena porcentagem em cada negociação - geralmente menos de US $ 1 ou US $ 2 por ação. Eles assumem posições com base na análise da provável direção de preço de uma ação no período de negociação.

As estratégias populares de troca do dia incluem o seguinte:

Scalping. Muitos comerciantes diários vendem assim que uma negociação se torna lucrativa, depois de cobrir comissões, custos com juros e despesas gerais. Essa estratégia é eficaz desde que a maioria das pequenas operações seja realmente lucrativa e o trader seja igualmente rápido em reduzir perdas.
Desbotando. Muitos traders vendem a descoberto ações com rápido movimento ascendente, antecipando que outros investidores possam assumir uma posição comprada. A combinação de vendedores a descoberto e aqueles que obtêm lucro cria um desequilíbrio entre compras e vendas, levando o estoque para baixo.
Pivôs diários. Antecipando que muitas ações são negociadas em um intervalo diário, os comerciantes diários podem comprar a um preço baixo (nível de "suporte") e vender a um preço alto (nível de "resistência") ou, inversamente, vender a descoberto com resistência e comprar a descoberto apoiar a posição no suporte.
Momentum. Os comerciantes compram uma ação se ela estiver subindo com o aumento do volume. Eles vendem quando o preço está diminuindo com o volume, supondo que a direção do preço continue depois que eles assumem uma posição longa ou curta, para que possam fechar a transação com lucro.

Essas técnicas são diferentes das de um trader de “arbitragem”, que frequentemente faz negócios diários para tirar proveito de desalinhamentos entre o preço das ações e um derivado. Por exemplo, um negociador de opções pode identificar uma negociação de ações a US $ 50 por ação, enquanto uma opção de compra para comprar ações a US $ 45 por ação está vendendo a US $ 2 por opção. O comerciante compraria a opção, permitindo a propriedade das ações a US $ 47 por ação (US $ 2 para a opção mais US $ 45 para exercer a opção) e a capacidade de vender as ações a descoberto a US $ 50, garantindo, assim, um lucro por ação de US $ 3.

Podem existir oportunidades de arbitragem entre ações e qualquer equivalente em ações (uma opção, bônus conversíveis, ações preferenciais conversíveis) ou entre opções de compra e venda do mesmo estoque. Por serem praticamente isentas de riscos, as oportunidades de arbitragem são rapidamente identificadas e exploradas por traders profissionais. Um comerciante diurno, conforme definido pelos regulamentos, não está procurando oportunidades de arbitragem, mas especulando sobre o movimento imediato dos preços de uma ação com base em uma interpretação da psicologia subjacente que impulsiona esse movimento..

Nos últimos anos, os computadores foram responsáveis por grande parte do volume nas bolsas de valores dos Estados Unidos. Pequenas casas de trading e day traders não podem competir com grandes corretoras, empresas de hedge e outros investidores institucionais que gastam milhões de dólares desenvolvendo algoritmos computadorizados para explorar esses mercados. Devido às grandes somas de capital investidas, os principais traders concentram-se nas trocas mais significativas em que grandes volumes de ações são negociados - ações de empresas menores com ações em circulação limitadas não fazem negócios viáveis devido à falta de liquidez em escala. Os comerciantes diurnos e as pequenas empresas, como conseqüência, negociam principalmente os valores mobiliários dessas empresas.

Dia de negociação para viver

Dylan Collins, 25 anos, formado na Universidade de Miami, passou seus anos de faculdade aprimorando suas habilidades jogando poker online, às vezes ganhando até US $ 5.000 por noite enquanto cursava a faculdade. Atualmente, ele trabalha para uma empresa comercial da Flórida, capital de negociação de US $ 1 milhão, tanto dele como da empresa. Segundo sua estimativa, Collins gasta de 50 a 60 horas por semana preparando ou negociando ações ordinárias.

"Negociar é bom", relata Dylan. “Estou genuinamente empolgado na maioria dos dias quando chego ao escritório. Eu estava tão animado e animado com o que estava fazendo que levou um ano para tirar um dia de folga. Para mim, este é um emprego dos sonhos. ” Collins é claramente inteligente e destemido. Ele regularmente corre o risco de perder a maior parte de seu patrimônio líquido em uma única transação, mas está confiante o suficiente para acreditar que, se for pego do lado errado, poderá recuperar tudo. Ele reconhece que o dia de negociação é extremamente estressante e não espera que seja sua carreira - é uma fonte de alta renda que pode eventualmente permitir que ele se torne um empreendedor de sucesso em outro campo..

Ferramentas necessárias para negociar com êxito no dia

A troca do dia não é uma operação restritiva. Você precisa ter muito dinheiro para obter lucro. Muitos traders experientes recomendam começar com pelo menos US $ 100.000. Como conseqüência, muitos comerciantes do dia inicial têm excesso de capital com o qual estão dispostos a arriscar ou trabalham como funcionários de grandes empresas privadas até que possam financiar seus esforços pessoais..

Independentemente da sua posição, estas são as ferramentas que você deve ter para ter sucesso.

1. Infra-estrutura

Os comerciantes modernos contam com uma combinação de computadores, monitores, roteadores, modems e software especializado para manter-se a par do mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana. Eles precisam de acesso a um serviço de negociação de nível II, que fornece cotações em tempo real de formadores de mercado individuais (a "oferta" e a "solicitação"). O acesso de nível II é o nível mais alto de informação disponível para qualquer pessoa que não seja uma empresa membro da NASDAQ e um criador de mercado registrado.

Os comerciantes ativos do dia também precisam usar uma rede de comunicação eletrônica (ECN) para evitar pagar comissão a um corretor para cada negociação. Os ECNs principais são Instinet, SelectNet e NYSE Arca - as associações são baseadas em taxas e devem ser aprovadas. Além disso, os traders normalmente monitoram várias agências de notícias em tempo real para acompanhar qualquer informação que possa afetar o mercado ou suas posições. O custo da infraestrutura, sem incluir o desenvolvimento de software personalizado, pode custar milhares de dólares por mês.

Alguns investidores ocasionalmente negociam em dia, optando por confiar em contas de corretagem on-line para fornecer informações e executar suas operações, em vez de estabelecer relações de Nível II e ECN. No entanto, eles correm o risco de informações atrasadas e pagam custos adicionais devido à dependência do corretor. Se você pretende se tornar um operador de dia inteiro, acesso imediato a informações e custos mínimos de transação podem ser a diferença entre uma negociação lucrativa e uma perda.

2. Capital substancial

Os comerciantes diurnos devem usar contas de margem se eles se envolverem em ações vendidas a descoberto de ações que você não possui, antecipando que o preço cairá. Teoricamente, quando você vende uma ação a descoberto, assume um risco ilimitado, uma vez que não há limite para o quanto o preço da ação pode subir antes de cobrir a posição vendida. Por outro lado, a compra de uma ação tem um risco limitado, já que o preço da ação não pode ser menor que zero. Uma conta de margem é semelhante a uma linha de crédito garantida pelo dinheiro ou pelo valor das ações da conta. O corretor empresta seus fundos - sujeitos a regulamentos legais - para adquirir ou manter suas posições em ações.

A SEC adotou regras em 2001 que declaravam quem faz mais de quatro operações em um período de cinco dias em uma conta de margem como um "operador de dia padrão". Diferentemente das contas de margem típicas que exigem um depósito de US $ 2.000 para abrir, as corretoras registradas na NASDAQ ou na NYSE exigem que os negociadores diurnos mantenham US $ 25.000 em suas contas em qualquer dia desse dia, mesmo que não tenham realizado vendas a descoberto. Esse número também é o mínimo para negociação de margem, esteja você comprando ou vendendo a descoberto. Muitos traders experientes recomendam pelo menos US $ 50.000 a US $ 100.000 para ter poder suficiente para comprar ou vender ações na faixa de preço de US $ 100 a US $ 500.

Se você negociar 1.000 ações por vez, poderá fazê-lo com uma a três ações, uma vez que uma margem de 25% oferece um poder de compra de US $ 200.000 a US $ 400.000 - a aquisição de um grande número de ações é necessária quando você obtém lucros de 1% a 3% por comércio. Por exemplo, se você comprou 1.000 ações de uma negociação de ações por US $ 20, o custo total seria de US $ 20.007 (US $ 20.000 para ações e US $ 7 para comissão). Neste exemplo, você forneceria todo o preço de compra.

Suponha que, no final do dia, você venda as ações por US $ 20,75 por ação. Seu lucro total é de US $ 20.743 (US $ 20.750 menos comissão de US $ 7) e seu lucro é de US $ 736 (US $ 20.743 menos US $ 20.007). Como você não pediu dinheiro emprestado, o ganho percentual no valor total da negociação e o retorno do seu dinheiro real investido são os mesmos: 3,6% (US $ 736 dividido por US $ 20.007).

Se você pudesse replicar esse desempenho a cada 252 dias úteis, seu retorno anual seria de 907%. No final do ano, você teria mais de US $ 185.000 em sua conta do investimento original de US $ 20.007. A possibilidade desses altos retornos, embora seja improvável que esses resultados diários sejam repetidos, é o apelo da troca do dia.

Os comerciantes diurnos operam em uma variedade de mercados diferentes - ações, opções, commodities e moedas -, pois seus critérios de investimento são a volatilidade do preço, não o valor. Os requisitos de capital variam para cada mercado, mas os princípios da troca do dia se aplicam a todos:

Abrir e fechar posições todos os dias, sem manter valores mobiliários durante a noite
Iniciando transações com base em análises técnicas
Compra ou venda a descoberto, conforme necessário, para aproveitar o movimento de preço projetado

3. Conhecimento

Os comerciantes não estão preocupados com o valor fundamental das empresas cujos valores mobiliários negociam. Quando um período de espera é medido em minutos, os fundamentos têm pouco impacto no preço. Os traders estão preocupados com a psicologia do mercado - os medos e esperanças dos acionistas individuais enquanto compram e vendem. Eles se concentram em indicadores que representam esses sentimentos, em vez de fatores como índices preço / lucro, participação de mercado ou concorrência.

Rumores, ao invés de fatos, geram emoções, a menos que as notícias sejam inesperadas. Mesmo assim, no entanto, os comerciantes muitas vezes duvidam se alguma notícia pode ser realmente segura, acreditando que "pessoas de dentro" podem começar a agir antes que notícias verdadeiramente conseqüentes sejam divulgadas. Em resumo, a ação de gritar “fogo” é mais relevante para um profissional do que um incêndio real.

Usando computadores e software, os negociadores tomam decisões com base em análises técnicas, cujo domínio requer horas de estudo e familiaridade com os movimentos históricos históricos dos preços das ações. Com base no desempenho dos preços anteriores e no volume de ações relacionadas, os analistas técnicos usam gráficos extensos para representar visualmente o movimento dos preços, bem como tendências como médias móveis e força relativa. Técnicos, incluindo day traders, procuram e interpretam padrões de preços das ações, como cabeça e ombro, bandeiras e galhardetes, em seus gráficos para projetar a direção dos preços a curto e médio prazo.

Os traders nem sempre preparam gráficos, mas contam com serviços profissionais de gráficos para fornecer dados e análises em tempo real usando sofisticados programas de software, como IQ Charts, MotiveWave ou OmniTrader. Os comerciantes bem-sucedidos interpretam os resultados e agem com base em sua "sensação" da situação, aprendendo por tentativa e erro.

4. Experiência

Toni Turner, autor do “Guia para iniciantes do dia de negociação on-line”, diz: “Aprender a negociar no dia-a-dia com sucesso pode demorar tanto quanto passar pela faculdade e obter um diploma”. Por causa do risco envolvido, alguns traders sugerem começar com "troca de papel" - fazendo compras e vendas imaginárias usando dados reais do mercado, mas sem arriscar dinheiro real - para identificar oportunidades de lucro em potencial e aprender a mecânica do mercado. Muitos corretores permitem criar uma conta virtual para facilitar esse.

O que a negociação de papel não pode prepará-lo é a pressão psicológica de ter dinheiro significativo em risco. Você pode ler uma centena de livros sobre domesticação de leões, mas nunca realmente entender como é estar cara a cara com um. Relembrando suas primeiras experiências, muitos comerciantes de um dia se perguntaram o que viria primeiro - perdendo seu dinheiro ou obtendo sucesso. Para seu desgosto, muitos aprenderam que existem maneiras mais fáceis de ganhar a vida e não trocar mais.

5. Disciplina

De acordo com Robert Deel, autor de “The Strategic Electronic Day Trader”, “muitos comerciantes de dia são viciados em ação e ganhar dinheiro tem pouco a ver com sua verdadeira razão para negociar. Esses indivíduos não são comerciantes, são jogadores. Viciados em ação perdem quantas vezes forem necessárias apenas para que a adrenalina vença uma vez. ” De fato, a ligação entre o dia de negociação e o jogo é tão forte que os Jogadores Anônimos têm uma regra geral de que os membros devem manter uma ação por pelo menos 18 meses - se eles investirem em ações.

Embora a disciplina seja importante ao tomar uma decisão de obter lucros ou perdas, uma das coisas mais difíceis para um comerciante de um dia é abster-se de fazer uma negociação, a menos que as condições sejam adequadas. No entanto, John Kurisko, trader e apresentador da Day Trading Radio, diz: "Você precisa desenvolver um conjunto de regras estritas que tiram a emoção de um negócio".

Ter um plano e cumpri-lo é fundamental para um dia lucrativo. Algumas regras que os comerciantes usam incluem a colocação de uma ordem de stop loss ao mesmo tempo em que a negociação é executada para limitar qualquer perda a uma porcentagem fixa de investimento, fechando uma posição quando um evento antecipado não ocorre, independentemente do lucro ou perda, e nunca manter uma posição durante a noite, sob quaisquer circunstâncias.

6. Compromisso de tempo

Os comerciantes diários podem facilmente passar de 60 a 70 horas por semana, negociando ou se preparando para negociar. É claro que eles precisam se concentrar intensamente no mercado durante o horário de funcionamento para identificar oportunidades de lucro a curto prazo.

Além disso, eles devem ficar a par das notícias em andamento, incluindo relatórios e projeções de ganhos, eventos regulatórios e outros eventos que possam afetar suas posições. Muitos traders passam a noite se preparando para os pregões do dia seguinte, identificando possíveis oportunidades onde podem obter lucro. Por fim, os comerciantes diurnos podem negociar em mercados internacionais abertos nos EUA à noite e à noite.

Benefícios da troca do dia

Além dos lucros potencialmente enormes, as negociações diárias oferecem muitos benefícios para aqueles indivíduos raros que podem gerenciar suas emoções e suportar as pressões inerentes:

Independência. Muitos comerciantes do dia são trabalhadores independentes, trabalhando sozinhos e não respondem a ninguém. Eles são verdadeiros empreendedores que vivem de bom humor e, esperançosamente, colhem os benefícios de suas próprias decisões.
Euforia. Existem poucos eventos que podem corresponder à alta emocional que resulta em um enorme lucro obtido apenas pelos esforços de uma única pessoa.
Status. Os comerciantes diurnos ocupam um status quase mítico em certas comunidades, semelhante de muitas maneiras às lendárias “armas rápidas” do velho oeste - estranhos icônicos vivendo sob suas próprias regras e seguindo seu próprio caminho.

Riscos do dia de negociação

Apesar dos benefícios, os day traders devem gerenciar vários riscos financeiros e psicológicos:

Perda de capital. Mesmo que a maioria das negociações seja lucrativa, custos iniciais consideráveis, como hardware, software e serviços de notícias iniciais, deverão ser pagos antes que se possa começar a negociar. Além disso, devem ser mantidas despesas contínuas, como taxas da ECN (ou comissões, se o comerciante não estiver usando uma ECN), juros, taxas de notícias em tempo real, pacotes de análises e gráficos financeiros e custos de comunicação..
Movimento de Mercado. Michael Sincere, trader diurno e autor de "Start Day Trading Now", afirma que é difícil ganhar dinheiro quando o mercado se move menos de 100 pontos em qualquer direção em relação ao dia anterior. Segundo a MoneyBeat, 2013 foi um dos anos menos voláteis do S&P 500, movendo-se em média 0,55%, abaixo da média pós-1928 de 0,76%. Muitos comerciantes estão buscando poucas oportunidades, o que significa que apenas aqueles rápidos o suficiente para reconhecer uma oportunidade e agir provavelmente ganharão dinheiro. Atrasar-se em uma negociação pode transformar um lucro potencial em perda.
Dependência psicológica. De acordo com Ed Looney, diretor executivo do Conselho de Jogo Compulsivo de Nova Jersey, o comércio diário é "como crack - é muito mais viciante do que outros tipos de jogo". Alguns psicólogos sugerem que os jogadores e os day traders são semelhantes, pois tendem a ser competitivos e com inteligência acima da média.

Palavra final

Embora a possibilidade de se tornar extremamente rico em pouco tempo seja o que atrai as pessoas para as negociações do dia, o fato lamentável é que fracasso, perda financeira e depressão são os resultados mais prováveis. De acordo com o comerciante e autor James Altucher, que afirma ter negociado de US $ 40 a US $ 50 milhões por dia no auge, “é o pior emprego do mundo em um dia ruim. Eu faria uma troca, iria contra mim, e então eu queria que meu coração parasse para que meu sangue parasse de bater tão alto. O comércio do dia retira tudo de você. Altucher continua dizendo: “Apenas cerca de 5% dos comerciantes de varejo ganham dinheiro como comerciantes de período integral. A probabilidade de sucesso é pequena. ”

Altschuler afirma conhecer comerciantes de mil dias e apenas dois que não vão à falência. O aviso antecipado é preconizado.

Você está interessado no dia de negociação, apesar dos riscos?