5 razões para repensar quanto dinheiro você precisa para se aposentar
Escondendo-se atrás dessa fachada de simplicidade, há um labirinto complicado de suposições que podem invalidar os resultados produzidos. Todas as calculadoras de aposentadoria, sejam as modernas regras práticas de Monte Carlo ou da velha escola, devem fazer certas suposições para concluir o cálculo. Não há exceções, e a precisão dessas premissas pode prejudicar sua segurança de aposentadoria..
Vejamos um pouco mais de perto cinco dessas suposições, para que você possa decidir se deve repensar quanto dinheiro precisa para se aposentar:
Suposição de expectativa de vida: quanto tempo meu dinheiro deve durar na aposentadoria?
A maioria dos planejadores financeiros e calculadoras de aposentadoria assume uma expectativa de vida "normal", a menos que os problemas de saúde mereçam uma conclusão diferente. A expectativa de vida normal é determinada consultando tabelas atuariais como as utilizadas pelo IRS ou pelas companhias de seguros para determinar a vida útil média.
Isso parece razoável na superfície, mas é fatalmente defeituoso do ponto de vista de um planejamento de aposentadoria individual. As tabelas atuariais são válidas apenas quando aplicadas a números grandes, mas têm validade zero para a aposentadoria de qualquer pessoa. A verdade é que seu encontro com o destino não tem mais probabilidade de ocorrer na média estatística do que em qualquer ano antes ou depois dessa data. Planejar uma vida útil média é completamente enganador e pode fazer com que você subestime perigosamente as necessidades de economia.
De fato, aproximadamente metade das pessoas viverá menos que a média e metade viverá mais que a média (e seu objetivo é acabar na segunda metade). Hoje, existe uma chance de 60% de que um membro de um casal aos 60 anos chegue a 90 anos ou mais, e esse número está crescendo. Obviamente, isso é muito mais antigo do que as médias indicariam a necessidade de poupanças de aposentadoria muito maiores.
Além disso, as médias estão aumentando a cada ano. A longevidade tem aumentado em aproximadamente 100 dias por ano nos últimos 100 anos, adicionando 30 anos à expectativa de vida no século passado. Com as inovações em biotecnologia e nanotecnologia, é completamente razoável esperar que as médias cresçam a uma taxa acelerada, adicionando muitos anos à sua vida além do que as tabelas atuariais indicariam com base nos dados atuais..
Em suma, planejar sua aposentadoria com base na expectativa de vida média de hoje é uma prática perigosamente enganosa que pode causar a falta de dinheiro quando você mais precisa.
Suposição de inflação: o que é uma estimativa razoável da inflação durante a aposentadoria?
A inflação é um componente obrigatório de toda estimativa de quanto dinheiro você precisa para se aposentar e, potencialmente, o maior risco para sua segurança de aposentadoria. A razão é simples - é um número que afeta o crescimento composto de seu dinheiro que, por sua vez, faz com que pequenas mudanças na inflação tenham impactos surpreendentemente enormes nas economias necessárias.
A maioria dos consultores e calculadoras de aposentadoria online assumem 3% da inflação, porque essa é a média dos últimos anos - aproximadamente 20 a 30 anos. Mas a história da inflação nem sempre foi tão otimista. Nos anos 70, os preços dobraram em uma curta década, cortando pela metade o poder de compra de suas economias! Além disso, os fundamentos econômicos mudaram nos últimos anos, tornando os últimos 30 anos um indicador potencialmente ruim para o futuro..
A crise de crédito que começou em 2008 causou um aumento nas dívidas e déficits do governo com todos os programas de estímulo e resgates bancários. Combine esses fatos com programas crescentes de direitos, como Previdência Social e Medicare, que enfrentam problemas financeiros, e pode ser prudente orçar orçamentos para taxas de inflação mais altas do que a história recente indicaria.
Lembre-se de que pequenas mudanças na inflação que parecem benignas podem causar mudanças drásticas na quantidade de dinheiro que você precisa se aposentar, porque a diferença aumenta a multiplicação. Se você não souber ao certo como isso funciona, é melhor provar isso usando sua calculadora de aposentadoria gratuita, que permite variar convenientemente as suposições individuais, mantendo as outras constantes..
Por exemplo, tente variar a inflação entre 3% a 7% e também suposições de longevidade para fornecer pelo menos um cônjuge que atinja os 95 anos. É um exercício interessante que pode surpreendê-lo com o quanto ele altera a quantidade de dinheiro necessária. se aposentar.
Suposição no orçamento: 80% dos gastos atuais são realmente suficientes para se aposentar?
A sabedoria convencional no planejamento da aposentadoria é assumir 80% dos gastos atuais como uma aproximação razoável do seu orçamento de aposentadoria. Infelizmente, a pesquisa contradiz essa suposição muito comum.
Certamente, algumas despesas cairão durante a aposentadoria, como custos de deslocamento, roupas de negócios, sem mencionar suas contribuições para a poupança de aposentadoria, mas outras despesas também aumentam. Por exemplo, não é incomum que a primeira década da aposentadoria custe mais do que seus anos de trabalho por causa de estilos de vida ativos, custos associados a novos interesses e hobbies, aumento de despesas de viagem e muito mais.
A boa notícia é que as evidências apóiam os gastos com aposentadorias diminuindo com o envelhecimento; no entanto, a má notícia é que outras pesquisas indicam que esse benefício é amplamente compensado pelo aumento das despesas médicas, dos custos com medicamentos prescritos e da inflação.
Em resumo, seria prudente formular seu próprio orçamento de aposentadoria com base em seu plano pessoal de aposentadoria. Algumas pessoas gastam menos e outras gastam mais do que gastaram durante seus anos de trabalho, mas presumir cegamente 80% da renda da pré-aposentadoria como suficiente, porque a sabedoria convencional pode ser muito perigosa e potencialmente enganosa.
Assunção de renda anual de outras fontes que não a poupança de aposentadoria
Muitas pessoas fazem duas suposições de renda ao planejar a aposentadoria: elas assumem renda zero e assumem que a Previdência Social e as aposentadorias serão uma fonte estável de renda. Ambas as suposições são questionáveis no mundo em rápida mudança de hoje.
As questões de previdência e previdência social são tópicos complexos que requerem mais polegadas para serem desenvolvidas do que as disponíveis aqui. Se o seu planejamento de aposentadoria incluir uma dessas fontes de renda, você encontrará uma discussão completa sobre esse tópico nesta lista de artigos de planejamento de aposentadoria. Basta dizer que essas duas fontes de planejamento socializado da aposentadoria estão saindo e estão sendo rapidamente substituídas por planos individuais de aposentadoria. Isso coloca um ônus crescente em suas economias, mas exatamente como isso afeta você será determinado por sua idade e situação específica.
Outro resultado do aumento da longevidade é que muitas pessoas estão repensando como definem "aposentadoria". No passado, a aposentadoria era sinônimo de nunca mais trabalhar e viver o circuito pró-lazer do golfe perpétuo ou saborear pequenas bebidas com guarda-chuvas enquanto descansava na praia. O pressuposto implícito era que você trabalharia como um cachorro por 40 anos, para poder economizar o suficiente para não fazer absolutamente nada de substância por todos os anos restantes. Com muitas pessoas enfrentando aposentadorias quase tanto quanto suas carreiras, essa suposição está sendo desafiada hoje.
A nova aposentadoria é sobre horários trabalhados em fases, carreiras de alto desempenho e variações intermináveis sobre o tema de criar uma vida que você ama tanto que nunca desejaria se aposentar dela. A verdade é que 30 anos fazendo absolutamente nada de substância não é como a maioria das pessoas definiria uma vida satisfatória e gratificante. Você só pode viajar pelo mundo tantas vezes e jogar tantas voltas de golfe antes que surjam perguntas inquietantes..
Muitas pessoas querem mais conexão e senso de propósito em suas vidas do que o lazer perpétuo proporciona. As férias são mais bem aproveitadas quando pontuadas por um trabalho significativo. 30 anos é muito tempo para ficar sem fazer nada, fazendo com que muitas pessoas procurem maneiras alternativas de se conectar à sua comunidade e produzam renda que complemente seus orçamentos de aposentadoria..
Em suma, suas suposições de nunca ganhar dinheiro depois de se aposentar ou poder contar com sua pensão e renda da Seguridade Social podem não ser precisas. Você deve revisitar seu plano de aposentadoria variando essas premissas e ver o impacto que isso tem sobre quanto dinheiro você precisa para se aposentar.
Retorno do investimento: quanto minhas economias crescerão durante a aposentadoria?
A resposta de última geração para estimar o desempenho de seu portfólio durante a aposentadoria é baseada em suposições derivadas de retornos médios históricos de longo prazo. Algumas calculadoras de aposentadoria aplicam períodos de dados históricos mais longos, outras usam retornos médios simples, enquanto as calculadoras mais sofisticadas randomizam e distribuem os retornos no estilo Monte Carlo para fornecer um intervalo de confiança.
No final, no entanto, todas essas calculadoras nada mais são do que uma variação do tema "backcasting", em que a suposição é de que os retornos futuros do investimento terão alguma relação com os retornos históricos do investimento.
O problema é que a segurança da sua aposentadoria depende do desempenho do seu portfólio durante os próximos 15 anos - e não do desempenho teórico dos últimos 100 anos. O passado não é o futuro e nenhuma evidência histórica pode fornecer uma bola de cristal que gerencia riscos imprevisíveis. Por exemplo, as pessoas que se aposentaram no final dos anos 90 passaram por 10 a 15 anos de desempenho volátil e sem brilho, em que o caixa superou as ações e os títulos tiveram o melhor desempenho em todos os três. As médias históricas não levariam você a esperar esse resultado.
Essa “década perdida” de baixo desempenho do portfólio tem sérias implicações no planejamento da aposentadoria. Não apenas o portfólio ficou abaixo das expectativas históricas, mas os gastos com aposentadoria diminuem o saldo remanescente. Por exemplo, suponha que um aposentado gaste 3% de seu saldo inicial de poupanças a cada ano (uma suposição comum) e resista a 15 anos de desempenho zero do portfólio (como mostra o histórico recente). Isso cria uma redução de 45% nos ativos (3% x 15 anos) sem assumir perdas de investimento. Isso seria devastador para a segurança financeira da maioria dos aposentados.
Assim como o pressuposto da inflação, o pressuposto do retorno do investimento é particularmente importante para quanta economia você precisa aposentar porque o efeito é composto. Pequenas mudanças no retorno do investimento causam mudanças drásticas nos seus requisitos de economia.
Conclusão
O que aprendemos é que existem muitas suposições ocultas por trás do cálculo aparentemente simples que determina quanto dinheiro você precisa para se aposentar. Também aprendemos que a abordagem padrão da indústria para escolher valores para essas suposições necessárias é questionável na melhor das hipóteses e absolutamente perigosa na pior.
Por todos esses motivos, convém revisitar seus cálculos de aposentadoria e variar as suposições para ver como isso pode afetar sua situação pessoal. O diabo está nos detalhes, e o processo não é tão simples ou cientificamente preciso quanto a comunidade de planejamento financeiro o levaria a acreditar.
Sobre o autor: Todd R. Tresidder é um treinador de aposentados que segue a conversa após se aposentar aos 35 anos e adotar o estilo de vida “Nova Aposentadoria”. Ele mora em Reno Nevada com sua esposa e dois filhos, onde publica artigos e livros eletrônicos avançados sobre finanças pessoais..
(crédito da foto: theproadvisor)
