Investimento de impacto social - o que é e como começar

Há uma nova tendência emergente no mundo dos investimentos chamada investimento de impacto, onde o objetivo daqueles que o perseguem não é apenas ganhar dinheiro, mas melhorar a sociedade de uma maneira ou de outra. Se a idéia de investir com um objetivo é atraente para você, vale a pena aprender mais sobre investimento de impacto.

O que é investimento de impacto?

Investimento de impacto é uma estratégia de investimento focada em obter um impacto social positivo, além de gerar um retorno financeiro. Embora não seja a mesma coisa que dar dinheiro para caridade, o investimento de impacto tem fortes tons filantrópicos, pois a idéia por trás disso é investir dinheiro de uma maneira que contribua ou leve diretamente a uma melhoria social, econômica ou ambiental mensurável. É de natureza semelhante ao investimento socialmente responsável, embora os dois conceitos tenham algumas diferenças na prática.

Investimento de impacto é um termo relativamente novo; foi cunhado em 2007. No entanto, o conceito de investimento de impacto existe há décadas, com investidores socialmente conscientes usando seu dinheiro para promover o bem social de maneira privada e não rotulada..

Aqueles que desejam se envolver em investimentos de impacto podem optar por investir em empresas ou projetos específicos com potencial para melhorar nosso ecossistema, promover mudanças sociais positivas ou enriquecer países e comunidades carentes. Outra opção é investir em fundos cujas estratégias estão especificamente focadas no investimento de impacto.

Aqueles que optam por investir seu dinheiro em oportunidades de investimento de impacto geralmente adotam uma das duas abordagens:

Impacto primeiro. Com uma abordagem de impacto inicial, o objetivo principal é alcançar um objetivo social, econômico ou ambiental específico. Aqueles que adotam uma filosofia de impacto inicial geralmente estão dispostos a sacrificar um certo grau de retorno financeiro para atingir seus objetivos principais..
Primeiro Financeiro. Com uma primeira abordagem financeira, o principal objetivo é alcançar um alto retorno monetário do investimento. Aqueles que adotam uma primeira abordagem financeira ainda investem seu dinheiro em empresas, iniciativas ou fundos que trabalham para promover mudanças sociais positivas, mas seu objetivo principal é ganhar dinheiro.

Ambas as abordagens são igualmente válidas ao estabelecer uma estratégia de investimento de impacto. Também é possível mudar sua estratégia de ano para ano, dependendo do desempenho de seus investimentos. Se, por exemplo, você tiver um retorno forte em um ano sob uma primeira abordagem financeira, poderá se sentir à vontade mudando para um primeiro foco de impacto no ano seguinte.

Investimento de impacto vs. investimento socialmente responsável

Como o investimento em impacto e o investimento socialmente responsável empregam muitas das mesmas filosofias subjacentes, os dois termos às vezes são usados de forma intercambiável. No entanto, investimento de impacto não é a mesma coisa que investimento socialmente responsável.

Investir socialmente responsável envolve escolher investimentos que promovam o bem social, além de recompensas financeiras. Aqueles que adotam uma estratégia de investimento socialmente responsável tendem a investir seu dinheiro em empresas que são conhecidas por serem socialmente responsáveis ou que não são descaradamente socialmente irresponsáveis. Isso pode significar escolher empresas que operam de maneira eficiente em termos de energia ou aquelas que oferecem oportunidades de emprego para minorias ou pessoas com deficiência. Também pode significar evitar empresas com histórico de poluir o meio ambiente ou aquelas que produzem produtos como cigarros, álcool ou armas.

A principal diferença entre investimento socialmente responsável e investimento de impacto tem a ver com a abordagem do próprio investimento. Os investidores socialmente responsáveis freqüentemente aplicam um conjunto de telas positivas ou negativas para determinar onde as empresas se enquadram no espectro de serem socialmente responsáveis. O investimento de impacto, por outro lado, não funciona incluindo ou excluindo empresas ou oportunidades com base em características positivas ou negativas. Em vez disso, aqueles que buscam investimentos de impacto buscarão ativamente investimentos com potencial para produzir resultados sociais, econômicos ou ambientais mensuráveis.

Em outras palavras, os investidores socialmente responsáveis operam sob a filosofia de "não fazem mal". O investimento de impacto tende a levar esse conceito um passo adiante no campo de fazer a diferença ativamente para melhor.

Além disso, os investidores de impacto geralmente estão mais comprometidos do que os investidores socialmente responsáveis em rastrear o impacto social ou ambiental de seus investimentos. Para esse fim, os investidores de impacto usam o que é conhecido como métricas IRIS, que são um conjunto de padrões reconhecidos pelo setor que medem o desempenho social, ambiental e financeiro dos investimentos. Os investidores socialmente responsáveis, por outro lado, não estão tão comprometidos em medir seu impacto e não usam um conjunto padrão de métricas para relatar suas realizações sociais.

Áreas de Impacto

O investimento de impacto abrange um grande número de setores. Aqui estão alguns pontos comuns de preocupação para investidores de impacto:

Saúde
Educação
Ecofriendliness
Pequenas empresas e microfinanças
Desenvolvimento comunitário
Feira comercial
Produtos sustentáveis e agricultura
Conservação e energia renovável

É possível que uma empresa cause impacto em mais de uma área. Uma empresa de construção ecológica, por exemplo, pode usar materiais reciclados e empregar práticas de construção ecológica, mas também pode fornecer moradias populares para famílias de baixa renda. Ou pode oferecer oportunidades de leasing de baixo custo para pequenas empresas comunitárias emergentes.

Avaliação de retornos financeiros

Alguns podem supor que o investimento de impacto não oferece um retorno tão alto quanto outros tipos de investimento. No entanto, este não é necessariamente o caso. É difícil identificar um retorno médio para investimentos de impacto como um todo, porque eles variam amplamente e abrangem uma ampla variedade de setores e tipos. Além disso, como muitos investimentos de impacto são feitos de maneira privada (ao contrário dos estoques, por exemplo, que negociam publicamente e cujos preços de compra e venda são sempre divulgados), nem sempre é possível obter dados sobre retornos financeiros.

Por outro lado, existem alguns dados que sugerem que o investimento de impacto pode ser rentável. De acordo com um relatório de 2015 do Morgan Stanley, os fundos de investimento sustentável - que criam um impacto social ou ambiental positivo - atingiram ou excederam o retorno médio dos fundos tradicionais. Além disso, com base em um relatório do JP Morgan e da Global Impact Investing Network que pesquisou um grande grupo de investidores de impacto, 68% relataram que o desempenho de suas carteiras estava alinhado com suas expectativas financeiras e 65% dos entrevistados esperavam que suas carteiras apresentassem retornos semelhantes aos da taxa média de mercado.

Medindo o Impacto

Calcular o retorno financeiro pessoal do investimento de impacto é uma perspectiva bastante simples. Medir o impacto, pelo contrário, é mais complicado. Ao lidar com empresas individuais, o impacto geralmente é medido de uma das duas maneiras:

Impacto do produto. Impacto no produto é o impacto dos bens ou serviços produzidos pela empresa em questão. Por exemplo, uma empresa pode produzir sistemas portáteis de purificação de água que fornecem água limpa para 10.000 aldeias globais. Um exemplo real de impacto no produto é a Sungevity, uma empresa que ajuda o meio ambiente ao alugar sistemas de energia solar aos clientes, em vez de obrigá-los a comprar seus próprios sistemas, que podem ser proibitivamente caros..
Impacto Operacional. Impacto operacional é o impacto das operações e práticas da empresa em seus funcionários, clientes, comunidade e meio ambiente. Por exemplo, uma empresa pode ter uma política de reciclagem de peças e suprimentos para melhorar o planeta, ou pode ter uma política de doar produtos para os necessitados. Um exemplo real de impacto operacional é a Greyston Bakery, que fornece emprego e treinamento aos locais para ajudá-los a sair da pobreza. Embora seus produtos - assados - não necessariamente melhorem a sociedade, suas práticas tiveram um impacto significativo na comunidade local da padaria. Outro exemplo de impacto operacional é Warby Parker, que doa um par de óculos a alguém que precisa de cada par vendido.

Ao lidar com fundos de investimento de impacto, os investidores normalmente precisam confiar nos relatórios do fundo para ver que tipo de impacto seus investimentos estão causando. Por exemplo, o W.K. A missão da Fundação Kellogg é apoiar crianças, famílias e comunidades carentes e oferecer-lhes ferramentas para alcançar o sucesso. Para esse fim, a fundação fornece subsídios para programas de educação, serviços de saúde e desenvolvimento da força de trabalho. A cada ano, publica um relatório que não apenas divulga suas informações financeiras, mas também lista todas as iniciativas de ação social em que participa. Dessa forma, os investidores podem ver para onde seu dinheiro está indo e quais resultados seus dólares de investimento estão produzindo..

Maneiras de começar a investir em impacto

A adesão ao movimento de investimento de impacto requer um pouco mais de diligência do que um investimento regular. Com a maioria dos investimentos, você precisa avaliar os riscos e os possíveis retornos em mãos. Com o investimento de impacto, você precisa não apenas analisar os riscos e as recompensas do seu investimento, mas também garantir que ele se alinhe aos seus objetivos sociais. Além disso, você provavelmente desejará investir em empresas ou fundos que lhe oferecem a maior oportunidade de realmente medir seu impacto.

Aqui estão algumas etapas a seguir para começar:

Defina seu objetivo principal. A primeira coisa que você precisará decidir é se seu principal objetivo é causar impacto ou gerar um retorno financeiro. Não há vergonha em se identificar como primeiro investidor financeiro, mas é importante ser honesto consigo mesmo sobre onde estão suas prioridades.
Definir uma meta relacionada ao impacto. Se o seu principal objetivo é causar ou não um impacto, você precisará descobrir o que constitui um impacto bem-sucedido em sua mente. Lembre-se de que, diferentemente dos retornos financeiros, as metas relacionadas ao impacto são muito mais difíceis de medir. Portanto, você precisará definir seus próprios critérios para o sucesso e, em seguida, encontrar oportunidades de investimento que possam se alinhar às suas metas. Você pode, por exemplo, decidir que seu objetivo é obter melhores recursos educacionais oferecidos em distritos escolares de baixa renda. Para esse fim, você pode optar por investir em um fundo que financia programas e instalações educacionais para bairros carentes. Se você perceber que a taxa de graduação de uma escola específica aumenta em 10% como resultado do apoio ao investidor, isso pode constituir um impacto significativo em sua mente.
Definir uma meta financeira. Se ganhar dinheiro com seus investimentos é sua principal preocupação ou um objetivo secundário, será necessário pensar em quanto você se sente à vontade para investir, em quanto risco está disposto a assumir e em quanto retorno terá precisa atender às suas metas gerais de investimento. Também ajuda a decidir para que servem os recursos do seu investimento, seja para cobrir sua conta de poupança curta ou para financiar sua aposentadoria, pois esses fatores podem moldar o componente financeiro da sua estratégia de investimento de impacto.

Como encontrar fundos ou empresas que atendem aos seus critérios

Depois de estabelecer suas metas de investimento pessoal, sua próxima etapa envolve encontrar oportunidades de investimento alinhadas com seus objetivos.

Encontrar oportunidades de investimento de impacto

A Internet oferece uma riqueza de informações para identificar oportunidades de investimento de impacto. Você pode:

Procure empresas com impacto positivo e compre suas ações. Se houver uma causa ou resultado social pelo qual você seja particularmente apaixonado, tente procurar empresas individuais que produzam resultados nessa arena. Por exemplo, se você estiver comprometido com a ecologia, poderá colocar as palavras "empresas que ajudam o meio ambiente" em um mecanismo de pesquisa. Depois que alguns resultados retornarem, você poderá pesquisar empresas específicas que se alinham às suas filosofias. Se são empresas públicas, você pode investir comprando suas ações por meio de um site de negociação on-line ou de um corretor..
Use o banco de dados ImpactBase. Desenvolvido pela Global Impact Investing Network, o recurso essencial para aprender sobre investimento de impacto, o ImpactBase é um banco de dados on-line pesquisável de fundos e produtos de investimento de impacto, projetados para ajudar os investidores a encontrar lugares para investir. Depois de criar um perfil gratuito, você poderá procurar oportunidades de investimento com base em suas preferências específicas, como fundos ou doações versus empresas. Mais importante, você poderá inserir seus critérios com base em resultados para encontrar oportunidades alinhadas com suas metas. O banco de dados permite escolher entre várias metas de impacto, como energia, empréstimos à comunidade, saúde e educação. Também permite que você segmente suas preferências geográficas, como América do Norte versus África ou Ásia. Por fim, permite indicar que tipo de retorno financeiro você está procurando - especificamente, se você está buscando uma taxa de retorno padrão do mercado ou está disposto a aceitar um retorno abaixo da taxa de mercado.

Pesquisando oportunidades de investimento

Depois de restringir suas opções de investimento, você deverá avaliar cada empresa, fundo ou oportunidade em que estiver interessado.

É fácil encontrar informações financeiras sobre empresas públicas individuais. Como todas as empresas públicas são obrigadas a arquivar relatórios de período na Securities and Exchange Commission (SEC), você pode usar seu banco de dados gratuito EDGAR para acessar atualizações e obter dados financeiros. Por sua vez, você pode encontrar informações sobre impacto social e iniciativas no processo. Além disso, quando as empresas alcançam resultados sociais positivos, elas não tendem a manter essas informações ocultas. Se você consultar os comunicados de imprensa de uma empresa ou fizer uma pesquisa básica on-line, é provável que você encontre detalhes sobre suas ações sociais.

A pesquisa de oportunidades de investimento de impacto por meio do banco de dados ImpactBase é ainda mais fácil. Depois de inserir seus critérios, você pode clicar em cada resultado que o banco de dados criar e acessar suas informações diretamente. Digamos que sua pesquisa traga um fundo de investimento de impacto com impacto ambiental. Clique nesse fundo e obterá documentação sobre sua estratégia, finanças e objetivos relacionados ao impacto.

Calculando quanto investir

Alguns fundos de investimento de impacto vêm com requisitos mínimos de investimento. O banco de dados ImpactBase geralmente é direcionado a indivíduos com uma renda anual mínima superior a US $ 200.000; portanto, se você deseja investir uma quantia consideravelmente menor, pode ser melhor aderir a empresas individuais que emitem ações para o público.

Se você estiver menos preocupado em ganhar dinheiro e mais focado em causar impacto, considere apoiar um projeto ou uma inicialização significativa por meio de plataformas como o Kickstarter. Se você é apaixonado pelo meio ambiente, por exemplo, pode optar por financiar um estudo independente que pesquise o efeito da poluição em um determinado corpo de água. Em troca, você receberá atualizações periódicas dos fundadores do projeto para acompanhar o progresso deles e ver como seu dinheiro está ajudando a descobrir dados científicos críticos.

Muitos investimentos no Kickstarter são realmente mais doações, onde você financia algo sem a expectativa de gerar lucro ou até mesmo recuperar seu investimento inicial. No entanto, se seu objetivo principal é promover uma causa social ou ambiental específica e você não deseja investir muito dinheiro, pode ser um bom ponto de partida.

Palavra final

A adoção de uma estratégia de investimento de impacto é uma ótima maneira de ganhar dinheiro, além de contribuir para a melhoria da sociedade. Diferentemente da maioria dos investimentos, os investimentos de impacto permitem que você se sinta bem sobre onde está colocando seu dinheiro. A principal desvantagem do investimento de impacto é que ele normalmente exige mais trabalho do que simplesmente escolher uma ação ou um título. Você precisa pensar em seus objetivos, encontrar empresas ou fundos alinhados com seus objetivos e procurar maneiras de medir seu impacto. Mas se você estiver disposto a dedicar tempo, o investimento em impacto pode ser bastante lucrativo, tanto no nível financeiro quanto emocional..

Você já explorou alguma oportunidade de investimento de impacto? Quais objetivos sociais são mais importantes para você?