3 fatores básicos a considerar ao comprar um preço das ações, valor intrínseco e valor da empresa

Para ajudar você a entender melhor o mercado de ações, dê uma olhada nesses três fatores-chave a serem considerados antes de fazer investimentos em ações de uma empresa.

1. Preço

O preço é o fator número um a ser considerado ao tomar qualquer decisão de investimento. Não importa se você está comprando ações, títulos, fundos mútuos, mercadorias ou imóveis. O preço pago por um investimento determinará se é uma aposta vencedora ou perdida. Aqui está um exemplo perfeito para ilustrar esse ponto.

Digamos que você esteja procurando um casaco para o inverno. Você vai à Macy's e eles oferecem a venda do casaco por US $ 350. Você compra o casaco e fica satisfeito porque realmente queria o casaco. Ele se encaixa no seu orçamento e no seu corpo, e vai durar toda a temporada. Mas quando você chega em casa, fala com um amigo que comprou exatamente o mesmo casaco - mas o comprou por apenas US $ 200. Você percebe posteriormente que, embora goste do casaco, pagou demais.

Exatamente a mesma coisa pode acontecer ao investir em ações. Mesmo um ótimo produto não vale a pena comprar, a menos que você tenha um bom preço. Comprar até a melhor empresa na hora errada pode levar a perda de dinheiro com seu investimento. Você deseja procurar e aproveitar as compras de valor no mercado de ações. Isso garantirá que você invista a longo prazo.

2. Valor intrínseco

Warren Buffett sempre gosta de olhar para o valor intrínseco de um investimento antes de comprar ou vender qualquer empresa. Qual é o valor intrínseco? É o verdadeiro valor de um ativo. Ao investir em uma ação, o verdadeiro valor pode ser encontrado retirando todos os ativos de uma empresa e subtraindo seus passivos. Isso lhe dará o patrimônio líquido básico da empresa.

Esse é um ótimo ponto de partida, mas você pode ver melhor o valor de uma empresa sem muito mais trabalho. Para algumas análises avançadas, observe o lucro por ação (EPS) da empresa e multiplique esse número pela taxa de crescimento anual. À medida que você se sentir mais confortável com essa análise, também poderá projetar fluxos de caixa futuros e subtrair a dívida de longo prazo pendente.

Se você é um investidor iniciante, converse com seu consultor ou corretor sobre esse nível de cálculo. Muitos investidores em ações como a General Motors e a Blockbuster não teriam perdido todo o seu dinheiro se tivessem examinado o valor intrínseco das empresas..

3. Valor da empresa

Muitos investidores usam capitalização de mercado para determinar o valor de uma empresa. Embora o valor de mercado seja ótimo para julgar o tamanho de uma empresa, não é a melhor ferramenta a ser usada para determinar o valor de uma empresa para um investidor em potencial. A melhor figura a ser usada ao determinar um preço de compra para uma empresa é o valor da empresa. O valor da empresa pode ser encontrado adicionando valor de mercado mais dívida, participação minoritária e ações preferenciais e subtraindo dinheiro e equivalentes de caixa.

O valor da empresa é uma ótima ferramenta para avaliar um estoque que pode ser uma meta de aquisição ou um candidato à compra, principalmente porque leva em consideração as obrigações de dívida da empresa. Por exemplo, uma empresa como a SuperValu pode parecer uma boa compra para um adquirente com seu valor de mercado de US $ 1,5 bilhão. Um exame mais detalhado, no entanto, revelaria que um adquirente realmente teria que pagar US $ 9 bilhões pela empresa por causa de sua enorme carga de dívida.

Palavra final

Nenhuma quantidade de cálculo permitirá que você saiba com certeza que uma ação é certa, especialmente em um mercado em baixa secular. Mas esses três componentes são boas ferramentas para novos investidores que tentam determinar se uma ação é uma compra de bom valor ou não. À medida que você se sentir confortável trabalhando com esses números, estará mais confiante na escolha de ações e na tentativa de ferramentas mais avançadas para avaliar empresas (o Action Alerts Plus de Jim Cramer é popular para escolhas de ações).

Você teve sucesso no mercado de ações olhando para esses pontos de dados? Compartilhe suas histórias e outros cálculos que você usa nos comentários abaixo.

Além disso, consulte este recurso para obter dicas sobre quando vender ações.