Negociação de futuros de petróleo bruto 101 - O que são e se você deve investir neles?

Existem muitas maneiras de entrar na indústria do petróleo. Por exemplo, você pode comprar ações de empresas de petróleo e perfuração. Mas um dos investimentos mais lucrativos - e arriscados - que você pode fazer é em futuros de petróleo.

Neste artigo, veremos o que são os futuros de petróleo e discutiremos os prós e os contras de investir neles. Você pode decidir se eles são uma boa adição ao seu portfólio de investimentos.

O que são os futuros de petróleo?

Os futuros de petróleo são títulos derivativos que dão ao detentor o direito de comprar petróleo a um preço especificado (semelhante ao modo como as opções de ações funcionam). Se você exercitar seu futuro até a data da liquidação, poderá comprar petróleo (negociação de futuros de petróleo bruto em unidades de 1.000 barris) ao preço indicado no contrato de futuros.

Se o preço do petróleo continuar aumentando, você também pode manter o futuro enquanto aprecia valor e vendê-lo posteriormente a um investidor que pretenda exercê-lo..

Vantagens de investir em futuros de petróleo

Os futuros de petróleo podem fazer grandes investimentos e são provavelmente um dos derivativos mais negociados no mercado. Alguns dos benefícios de investir em futuros de petróleo incluem:

Capacidade de obter lucros substanciais. Os futuros de petróleo podem ser investimentos extremamente lucrativos. Alguns investidores conseguiram ganhar dezenas de milhares de dólares com uma única negociação, enquanto investiam muito menos do que seria necessário no mercado de ações. O preço do petróleo pode mudar substancialmente em um curto período de tempo, para que os futuros investidores possam ver uma valorização repentina de seus investimentos. Nos períodos em que o preço do óleo sobe rapidamente, todos gostariam de poder comprá-lo a um preço mais baixo. Qualquer pessoa que possua um futuro que permita isso estará em uma boa posição.
Liquidez. Os contratos futuros de petróleo são um dos investimentos mais líquidos devido ao alto volume negociado todos os dias. De fato, eles são o futuro mais negociado no mercado e, portanto, o mais líquido.
Alavancagem. Você pode comprar futuros de petróleo com margem (em outras palavras, pode pedir dinheiro emprestado para comprá-los). Os requisitos de margem são estabelecidos pelas bolsas e, para o petróleo, costumam ser tão baixos quanto 5% do valor do investimento. Isso significa que você pode comprar US $ 100.000 em futuros de petróleo por apenas US $ 5.000. Isso também pode ser muito perigoso, mas é bom ter pelo menos opções.
Oferta limitada. O petróleo é um recurso insubstituível. O fato de haver uma oferta finita é deprimente para a maioria das pessoas, mas pode funcionar em benefício de investidores que optam por investir em seus futuros. Os futuros de outras commodities, como milho e gado, podem ser substituídos e seus preços podem ser estabilizados. No entanto, à medida que o suprimento mundial de petróleo se esgota, o preço do petróleo inevitavelmente aumentará.
Conceito de negociação fácil. Embora seja uma boa ideia trabalhar com um corretor ou comerciante que possa mostrar as cordas dos investimentos futuros, é relativamente fácil começar. Qualquer pessoa que dedique algum tempo a pesquisar o processo pode descobrir e desenvolver uma estratégia de negociação..

Desvantagens dos futuros de petróleo

Embora o investimento em futuros de petróleo traga muitos benefícios, existem algumas preocupações das quais os investidores devem estar cientes antes de começar:

Volátil. Todos os futuros são investimentos voláteis e o petróleo não é exceção. Ninguém pode prever com algum grau de certeza qual será o preço do petróleo amanhã, na próxima semana ou no próximo mês. Além disso, as mudanças no valor de um futuro tendem a mudar significativamente mais do que os estoques. No ano passado, o preço dos contratos futuros de petróleo subiu 33%, o que tem sido uma bênção para os investidores. No entanto, isso mostra o quão sensíveis eles são e poderiam facilmente perder o mesmo valor extremamente rapidamente.
Data de validade. Todos os derivativos expiram em uma determinada data. Se você não os exercitar antes dessa data, eles se tornarão inúteis. Eles também perdem muito de seu valor à medida que você se aproxima da data de liquidação; portanto, se você não pretende exercer o futuro, é uma boa ideia negociá-los na primeira oportunidade. Alguns investidores querem manter seus futuros e vendê-los a um preço mais alto mais tarde, como fariam com as ações. No entanto, eles não conseguem entender que manter o futuro faz com que eles percam seu valor, mesmo quando o preço do petróleo permanece inalterado. Isso ocorre porque o futuro é menos atraente para os especuladores que precisam de tempo para exercer sua estratégia. Os contratos futuros de petróleo são geralmente listados como bons por até 9 anos, mas você pode comprá-los no mercado a qualquer momento antes de expirarem. Se você comprar um futuro dentro de alguns meses após a data de vencimento, isso poderá não lhe dar tempo suficiente para negociar com êxito.
Suprimentos inesperados. Embora o suprimento mundial de petróleo seja limitado, novas fontes ainda são encontradas. Abordagens mais recentes, como a perfuração offshore, também aumentaram o fornecimento de petróleo. Embora não tenham sido suficientes para reduzir significativamente os preços do petróleo, poderiam reduzi-lo o suficiente para fazer com que os futuros investidores percam dinheiro em uma transação.
Sensibilidade a vários problemas. O preço do petróleo é fortemente influenciado por muitos fatores além da oferta e demanda. Por exemplo, é freqüentemente afetado pelas agendas de políticos atuais e aspirantes, guerras, desastres naturais e grandes notícias. Como o preço do petróleo futuro anda de mãos dadas com o preço do petróleo, esses eventos tornam o investimento em petróleo mais arriscado do que muitos outros investimentos.
Ameaças de substitutos. À medida que os preços do petróleo aumentam, empresas e políticos procuram novas fontes de energia. Novas opções, como a energia verde, tornam-se ainda mais importantes à medida que aumentam as preocupações com o meio ambiente e o aquecimento global. Fontes de energia alternativas poderiam reduzir drasticamente o custo do petróleo se elas se tornassem populares o suficiente (ou seja, menos demanda por petróleo). É improvável que isso aconteça no futuro próximo, mas continua sendo uma ameaça.
Exaustão de óleo. O esgotamento do suprimento mundial de petróleo continua sendo um benefício para os investidores, à medida que continua aumentando os preços. No entanto, um dia o suprimento de petróleo será completamente consumido e o futuro do petróleo obviamente se tornará inútil. Não se prevê que isso aconteça por pelo menos mais quarenta anos. No entanto, o consumo de petróleo está aumentando rapidamente, portanto não podemos ter certeza de quando o suprimento será completamente esgotado. Embora isso possa não ser um problema imediato, é algo que os investidores precisam ter cuidado com.

Usando futuros de petróleo em seu portfólio

Se você decidir dar o salto para os futuros de petróleo, primeiro precisará abrir uma conta de futuros on-line (a aprovação não é garantida). Quando estiver pronto, você precisará estar pronto para pensar. Como os futuros expiram e perdem muito de seu valor próximo à data de vencimento, você terá que se mover rapidamente.

Para ajudá-lo a tomar decisões rápidas e inteligentes, é essencial que você faça sua pesquisa. Analise os gráficos de oferta e demanda e considere outros fatores, incluindo padrões climáticos, turbulência política e eventos atuais diariamente. Toda a sua pesquisa deve girar em torno de uma coisa: o preço futuro do petróleo.

Além disso, os futuros de petróleo fornecem uma estratégia de investimento, mesmo para aqueles que acreditam que o preço do petróleo vai diminuir. Ao vender a descoberto futuros de petróleo, você aposta efetivamente no preço futuro do petróleo.

Outra observação importante a ter em mente é que a compra de um contrato de petróleo lhe dá a propriedade de 1.000 barris de petróleo bruto. Isso significa que, para cada alteração de um dólar no preço do petróleo, você terá um lucro ou prejuízo de US $ 1.000. Esse aspecto dos futuros aumenta ainda mais o risco e a volatilidade do investimento em futuros de petróleo.

Se você prever a tendência corretamente, ficará em uma posição lucrativa. Mas o oposto também é verdadeiro. Certifique-se de saber o que está fazendo antes de começar a investir em futuros de petróleo.

Quem tem maior probabilidade de investir em futuros de petróleo?

Muitos investidores podem se beneficiar investindo em futuros de petróleo. Eles querem usar o contrato em seu portfólio de investimentos pessoais ou talvez planejem exercer o futuro para travar o preço do petróleo. Alguns dos investidores mais comuns incluem:

Investidores institucionais que podem se dar ao luxo de ter um foco de curto prazo. Fundos mútuos, fundos de hedge, bancos e alguns outros investidores institucionais costumam usar futuros de petróleo em suas carteiras. Eles estão ansiosos para tirar proveito de qualquer investimento com alto potencial de lucro. Alguns fundos, como fundos negociados em bolsa (ETFs), podem se especializar em investimentos em petróleo ou energia. Esses investidores podem se dar ao luxo de possuir ativos de curto prazo em seu portfólio e assumir riscos significativos. No entanto, os investidores que precisam se concentrar no longo prazo ou precisam ser mais conservadores com seu portfólio provavelmente não investirão em futuros de petróleo (por exemplo, não adequados para fundos de pensão ou companhias de seguros).
Investidores ricos. Investidores com grandes quantias de dinheiro têm a oportunidade de lucrar com a negociação de futuros de petróleo bruto. Eles podem se arriscar a perder muito dinheiro e são atraídos pela oportunidade de obter grandes lucros. Eles estão especialmente interessados em comprar esses futuros quando parece que os preços do petróleo vão aumentar significativamente.
Empresas ou organizações com petróleo como uma despesa principal. Muitas empresas têm despesas muito mais altas quando os preços do petróleo aumentam e podem comprar futuros para se fixar em preços mais baixos. O petróleo é uma das maiores despesas para companhias aéreas, empresas de serviços públicos, refinarias e grandes empresas de caminhões. Muitas vezes, querem proteger seu risco comprando futuros de petróleo, para que possam ser comprados a preços mais baixos, especialmente quando temem que os preços da gasolina subam..
Outras companhias de petróleo. As empresas de petróleo podem realmente comprar o futuro uma da outra para poder comprar petróleo a preços mais baixos do que a taxa de mercado e vendê-lo no mercado aberto. Quem é melhor em prever mudanças nos preços do petróleo do que as próprias empresas de petróleo?
Investidores individuais. Investidores astutos estão ansiosos por seguir qualquer estratégia que lhes dê a oportunidade de ganhar muito dinheiro. No entanto, muitos hesitam em investir em futuros de petróleo devido ao alto nível de risco envolvido.

Quando investir em futuros de petróleo

Muitos investidores querem tirar proveito dos futuros do petróleo, mas hesitam em fazer a queda. A hesitação é perigosa neste mercado. Se você pensa seriamente em investir em futuros de petróleo, precisa entender que quase 100% do jogo está no tempo certo.

Primeiro, certifique-se de entender o horário de negociação mais adequado para a compra de futuros de petróleo, geralmente entre 9h e 12h EST. Este é o horário do dia mais movimentado e mais líquido para os comerciantes com os menores spreads de compra e venda.

Em segundo lugar, tenha uma idéia de quando é provável que o preço do petróleo aumente. Aqui estão algumas coisas que você deve pensar antes de investir em petróleo:

O que está acontecendo com o suprimento de petróleo? Esta é provavelmente a pergunta mais importante a ser feita. Uma das principais razões pelas quais os preços do petróleo estão subindo agora é porque o suprimento mundial de petróleo está se esgotando a um ritmo alarmante. No entanto, você deve estar ciente dos esforços para encontrar novas fontes de petróleo, como por meio de perfuração offshore. Isso poderia aumentar a oferta de petróleo a curto prazo e alterar temporariamente os preços. As reduções temporárias de preço são extremamente significativas quando você compra futuros que expiram em um determinado período de tempo. A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) tenta manter os preços do petróleo consistentes, mas eles claramente têm dificuldade em fazê-lo. Além disso, os países da OPEP ganham muito dinheiro vendendo petróleo, portanto sua imparcialidade em manter os preços em um nível razoável pode ser posta em causa..
Desenvolvimentos políticos e guerras. As preocupações com as guerras no Afeganistão e no Iraque contribuíram para o aumento do custo do petróleo em 2008. A instabilidade política tem um efeito significativo no preço do petróleo, especialmente em países onde o petróleo é uma importante fonte de receita. Certifique-se de seguir esses eventos, porque as mudanças no preço do petróleo geralmente não estão muito atrás.
Variáveis econômicas. A recessão fez com que muitas pessoas dirigissem com menos frequência. Os funcionários estão tentando reduzir o custo do deslocamento para o trabalho (por exemplo, telecomutam alguns dias por semana para economizar dinheiro em combustível). As companhias aéreas também veem menos negócios. Há um declínio geral na demanda por petróleo, o que afeta seu preço. Embora esses efeitos sejam de longo prazo e mais difíceis de prever, eles devem ser levados em consideração enquanto você decide se compra ou não futuros de petróleo.
Época do ano. A época do ano tem um forte impacto no preço do petróleo. Durante os meses de verão, há uma alta demanda por petróleo à medida que as pessoas viajam mais. É claro que o inverno é provavelmente o maior momento em que os preços do petróleo disparam, à medida que os consumidores aquecem suas casas e encontram maneiras de se aquecer no frio do inverno. A compra de futuros de longo prazo antes desses meses pode oferecer uma oportunidade de lucro quando eles realmente aparecerem..

Palavra final

Investir em futuros de petróleo pode ser uma ótima estratégia. São oportunidades para os investidores ganharem muito dinheiro, mas também são muito arriscados. Antes de começar a investir em futuros de petróleo, saiba o que está fazendo. Você quer ganhar muito ou perder muito nesses mercados. Saiba o que afeta os preços do petróleo e quando é a melhor hora para comprar. Até os profissionais entendem errado, seja realista consigo mesmo antes de se comprometer a investir.