Como se tornar um investidor credenciado - Definição e Requisitos

Lembro-me da primeira vez que meu dinheiro foi recusado quando fui investir. Entrei em contato com um emprestador de dinheiro que conhecia pessoalmente, que sabia ter um excelente histórico com os empréstimos de sua empresa.

"Sinto muito", disse ele. "Só posso receber fundos de investidores credenciados."

Surpreendido, perguntei como me credenciar, assumindo que havia alguma certificação menor. Ele me disse o mais educadamente possível que eu não era rica o suficiente para me qualificar.

Esse é o problema. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) permite que apenas os ricos invistam em investimentos menos regulamentados, mas são esses investimentos que geralmente oferecem os melhores retornos. A proteção e a regulamentação têm um custo e, nesse caso, esse custo é que alguns investimentos estão disponíveis apenas para os investidores mais sofisticados.

Veja exatamente quem se qualifica como investidor credenciado, por que isso é importante e as etapas que você pode seguir hoje para alcançar esse status ilustre.

O que é um investidor credenciado?

O termo “investidor credenciado” foi criado pelo Regulamento D da Lei de Valores Mobiliários de 1933. Para indivíduos, define um investidor credenciado como tendo:

1. Um patrimônio líquido de pelo menos US $ 1 milhão, sem incluir sua residência principal ou
2. Renda anual de pelo menos US $ 200.000 para indivíduos (ou US $ 300.000 para casais) em cada um dos últimos dois anos e expectativa de ganhos semelhantes no ano atual

Até a Lei Dodd-Frank de 2010, as residências primárias contavam com patrimônio líquido para fins de qualificação como investidor credenciado. Após a Grande Recessão, esse não é mais o caso. Hoje em dia, sua residência principal não pode contar para o seu patrimônio líquido, mas pode contar se você tiver uma hipoteca subaquática. Nesse caso, o excesso do seu empréstimo além do valor da sua casa é deduzido do seu patrimônio líquido. Se você tem um HELOC, isso também é considerado um passivo.

Bancos, entidades legais e organizações de caridade também podem se qualificar como investidores credenciados, com seus próprios requisitos exclusivos.

Um conto de dois investidores

Veja como essa repartição do patrimônio líquido se parece na prática.

Considere Wendy e William, dois amigos solteiros. Ambos tiveram relativamente sucesso em suas carreiras e, segundo os padrões contábeis tradicionais, têm um patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão.

Mas apenas um deles se qualifica como investidor credenciado. Veja como o patrimônio líquido se compara:

Embora o patrimônio líquido total seja semelhante, mais do patrimônio líquido de William está em sua residência principal e ele possui menos ativos investíveis que Wendy. Como resultado, Wendy tem acesso a um conjunto de investimentos totalmente diferente do que William.

Quais investimentos estão disponíveis para investidores credenciados?

Investidores credenciados podem investir em qualquer número de investimentos minimamente regulamentados, não sujeitos aos rigores normais da SEC.

Muitos fundos de hedge, fundos de private equity e empresas de capital de risco só podem aceitar dinheiro de investidores credenciados. Da mesma forma, muitos credores apenas obtêm fundos de investidores credenciados para minimizar sua conformidade regulatória. Um exemplo é sites de crowdfunding; a maioria apenas arrecada fundos de investidores credenciados, embora existam algumas exceções, como Fundrise e Groundfloor.

Tudo isso implora a pergunta: isso importa? Esses investimentos menos regulamentados realmente têm um desempenho melhor do que suas contrapartes publicamente disponíveis?

Muitos fazem. Os fundos de private equity, em particular, possuem um forte histórico de superação do mercado. O Estudo de Pensões Públicas do American Investment Council de 2018 analisou 163 fundos de pensão e constatou que os fundos de private equity retornavam uma média de 8,6% ao ano para pensões, enquanto os fundos de capital público retornavam apenas 6,1%. Os fundos de renda fixa, compostos principalmente por títulos, retornaram 5,3%.

Quem "certifica" investidores credenciados?

Um componente elegante das regras da SEC sobre investidores credenciados é que isso não aumenta o inchaço burocrático ao exigir que uma agência governamental emita certificações. Em vez disso, o ônus recai sobre o emissor do investimento para qualificar seus investidores.

Quando perguntei ao credor sobre quem eu precisava falar para me credenciar, ele poderia ter respondido: "Eu". Se eu alegasse me qualificar como investidor credenciado, teria sido sua responsabilidade me fazer provar isso. Eu teria que fornecer provas - declarações fiscais de vários anos ou uma demonstração financeira pessoal e outra documentação que comprove meu patrimônio líquido.

Se ele falhasse em verificar meu status de investidor credenciado e perdesse dinheiro, ele correria o risco de registrar uma reclamação junto à SEC. Essa falha de conformidade o sujeitaria a multas e responsabilidades da SEC para mim pessoalmente como investidor.

7 maneiras de alcançar o status de investidor credenciado

De certa forma, o status de investidor credenciado serve como uma linha divisória entre os ricos e todos os outros.

Se você deseja gerar renda e riqueza suficientes para se qualificar como investidor credenciado - e obter acesso ao conjunto mais amplo de investimentos disponíveis para você como tal - aqui estão sete estratégias para ajudá-lo a chegar lá. Você pode fazer todos os sete para obter o efeito máximo, mas fique à vontade para começar com apenas um ou dois como primeiro passo..

1. Mude para uma faixa de renda mais alta

Onde está o teto em sua carreira atual?

Muitos empregos só podem subir tão alto, em termos de renda. Por exemplo, muitos dos meus amigos são professores, pois minha esposa trabalha em uma escola. Eles começaram como professores de escolas públicas nos Estados Unidos e, em seguida, multiplicaram sua renda efetiva tornando-se professores internacionais, com benefícios completos de moradia e vôo.

Mas eles atingiram o limite de renda em sua carreira atual. Para elevar esse teto no mundo da educação, eles teriam que mudar para a carreira de administração, que inclui os cargos mais bem remunerados de vice-diretor, diretor e diretor de escola. Em cada andar acima da pista do elevador, a renda se multiplica.

Se você está em uma carreira com alto potencial de crescimento de renda, o primeiro passo é simplesmente obter um aumento ou promoção para alcançar o próximo nível. Comece a estabelecer as bases para pedir um aumento ao seu chefe, pois você deve demonstrar o seu valor antes de poder solicitá-lo.

Se você está chegando ao fim da linha para sua carreira, considere saltar para uma nova. Antes de fazer uma mudança tão dramática, no entanto, converse com o maior número possível de pessoas para debater idéias sobre que direção tomar. Seus amigos e familiares o conhecem bem, e seus conselhos são gratuitos, tornando-os um bom ponto de partida. Mas você também deve conversar com um conselheiro de carreira para ajudá-lo a tomar sua decisão.

É uma grande mudança de vida, então siga estas etapas antes de se comprometer com uma nova escolha de carreira.

Claro, você pode se tornar um milionário economizando algumas centenas de dólares por mês e capitalizando em retornos compostos por 40 anos. Ou você pode ganhar mais, investir mais e alcançar o status de investidor credenciado em uma fração desse tempo.

2. Viver com menos de sua renda (e investir o resto)

Não importa quanto você ganha, você não ficará rico se gastar todo o seu dinheiro.

Se ganhar uma renda mais alta serve como "ofensa", o orçamento para economizar mais para si serve como "defesa". Pense nisso como evitando vazamentos - gastando menos para economizar e investir mais e construir riqueza mais rapidamente.

Meu objetivo é viver com a renda de minha esposa e investir a minha, o que coloca nossa taxa de poupança-alvo em cerca de 50%, metade da renda familiar. Nem sempre funciona dessa maneira, pois a vida real é confusa e imprevisível. Mas começa com um orçamento.

O primeiro passo para um orçamento agressivo é entender por que a maioria dos orçamentos falha. Comece inserindo os vazamentos em seu orçamento, para que mais de sua renda mensal possa ser direcionada a economias e investimentos.

Depois de parar um pouco do sangramento, tente automatizar suas economias e investimentos para mantê-los "fora da vista, fora da mente". Deixe suas economias e investimentos acontecerem em segundo plano, sem depender de sua disciplina para fazê-los acontecer todos os meses.

E se você estiver interessado em refletir o que minha esposa e eu fazemos, tente estas etapas para mudar para uma casa de renda única.

3. Invista em um portfólio diversificado de ações

Apesar de toda a sua volatilidade, o mercado de ações continua sendo um dos melhores lugares para investir seu dinheiro.

Se você é novo no investimento em ações, comece com uma visão geral das estratégias de investimento em ações. No começo, não tente ser esperto ou vencer o mercado; você pode fazer isso mais tarde, quando for um investidor credenciado como schmancy. Em vez disso, procure maneiras de reduzir seu risco, como a média do custo do dólar, investindo em fundos de índices de baixo custo e diversificando várias regiões, limites de mercado e setores.

A longo prazo, as ações superam quase todos os outros tipos de investimento. Em um estudo de 2017 analisando retornos nos últimos 145 anos em uma série de economias avançadas, os analistas descobriram que as ações vencem facilmente títulos e contas de curto prazo.

O único investimento que teve melhor desempenho? Propriedades de aluguel.

4. Comprar propriedades de investimento

A beleza das propriedades de aluguel é que os investidores se beneficiam da renda contínua e da valorização a longo prazo - sendo que, vale a pena notar, ajudam a alcançar o status de investidor credenciado.

Outro benefício das propriedades de aluguel é que os investidores podem aproveitar o dinheiro de outras pessoas para financiá-las. Se você comprar uma propriedade por US $ 100.000, mas financiar 90% dela, seu investimento será de apenas US $ 10.000, mas você será apreciado com base no valor total da propriedade. Digamos que a propriedade valorize a 4% historicamente razoável no próximo ano; o valor da propriedade aumenta em US $ 4.000, ou 40% do seu investimento de US $ 10.000.

Os investidores imobiliários também se beneficiam de vantagens fiscais, variando de depreciação a deduções de reparo e gerenciamento e dedução de 20% do repasse. Mesmo os custos de financiamento são dedutíveis.

Não é tudo de bom, é claro, ou todo mundo estaria investindo em imóveis para aluguel. É preciso conhecimento e habilidade para investir em imóveis alugados e obter um retorno, ao contrário do dinheiro de estacionamento em um fundo de índice todo mês. Os aluguéis também precisam ser gerenciados, o que custa mão de obra - novamente, ao contrário do dinheiro investido em um fundo de índice.

O setor imobiliário também é notoriamente ilíquido, pois é caro e demorado vender. Compare isso com a capacidade de vender ações instantaneamente e você pode ver por que muito mais pessoas investem em ações.

Considere o setor imobiliário como um investimento de nível 2, depois de salvar um fundo de emergência e começar a investir em ações. Você também pode procurar outras maneiras de investir em renda passiva antes de se tornar um estudante de investimento imobiliário..

5. Lançar um negócio paralelo

As pessoas mais ricas do mundo não são médicos, advogados ou gerentes de empresas, mas empresários - as pessoas que iniciaram os negócios aos quais os gerentes de empresas respondem.

Isso não significa que você deve deixar o emprego, esvaziar as contas de aposentadoria e despejar tudo na criação de um negócio. Comece com essas estratégias para iniciar um negócio paralelo enquanto trabalha em um emprego de tempo integral.

Afinal, no mundo atual dos negócios digitais, é mais fácil do que nunca iniciar um negócio com tempo e dinheiro mínimos. Dependendo do seu negócio, talvez você não precise de espaço físico, funcionários, equipamentos ou muito mais para cobrir custos indiretos ou de inicialização.

Se você gosta da ideia de iniciar uma convulsão lateral, mas não sabe o que seguir, aqui estão 18 ideias de negócios paralelas para experimentar. Um deles pode ser o seu ingresso para maior renda e status de investidor credenciado.

6. Minimize sua carga tributária

As pessoas gostam de reclamar dos ricos usando infinitas estratégias para pagar menos impostos. E eles estão certos; os ricos gostam de algo. O dinheiro perdido para os impostos é exatamente isso: dinheiro perdido. Quanto mais você perder para o tio Sam, menos poderá gastar para se tornar rico. E antes de condenar os ricos rapidamente, lembre-se de que você está tentando se tornar um deles como investidor credenciado.

Comece abrindo um IRA e investindo isentas de impostos em sua aposentadoria. Se o seu empregador oferece um programa de aposentadoria 401 (k) ou similar, considere tirar proveito dele, pois os limites de contribuição são várias vezes maiores que os IRAs. Muitos empregadores até oferecem contribuições correspondentes, o que é efetivamente dinheiro grátis. Apenas tome cuidado para evitar distribuições antecipadas, pois elas vêm com multas fiscais além do faturamento novamente.

Leia outras estratégias para minimizar sua carga tributária e manter mais do que ganha.

7. Continue empilhando renda passiva

A renda passiva é o santo graal das finanças pessoais. É dinheiro que chega mesmo enquanto você dorme, passa tempo com seus filhos, viaja ou encontra seus amigos. Seu objetivo financeiro final - se aposentar - depende da sua capacidade de substituir a renda ativa do seu trabalho das 9 às 5 pela renda passiva.

As propriedades de aluguel estão longe de ser sua única opção para gerar renda passiva. De dividendos a títulos, royalties a sites de crowdfunding, existem muitas outras maneiras de obter renda passiva.

Há um velho ditado que diz que "o milionário médio tem sete fontes de renda". É um ditado e não um fato orientado a dados; até onde eu sei, não há estudos científicos que apoiem esse número específico. No entanto, embora não haja um número mágico de fluxos de renda, é verdade que os ricos procuram continuamente maneiras de aumentar e diversificar sua renda e não confiar em nenhuma fonte..

Seu trabalho das 9 às 5 é um fluxo de renda. Dividendos do seu portfólio de ações são outro. Ter uma confusão lateral fornece outra fonte de renda. Se você investe em títulos, propriedades de aluguel, empréstimos ponto a ponto, sites de crowdfunding ou notas privadas, cada um deles fornece outro.

Palavra final

Os ricos ficam mais ricos. E uma das razões é que eles têm acesso a melhores investimentos do que as pessoas comuns.

Se você quiser se juntar a eles, cabe a você escapar da classe média e alcançar o status de investidor credenciado. Ganhar um salário mais alto ou outra renda ativa ajuda a gerar riqueza, mas apenas na medida em que você a investe em valorização ou ativos passivos geradores de renda.

Quanto mais jovem você começar a se concentrar na construção de riqueza, maiores serão suas chances de alcançar o status de investidor credenciado. Mesmo se você é um estudante com menos de US $ 1.000 para investir, não há melhor momento para começar a construir riquezas do que hoje. Comece com uma ou duas das táticas acima e lide com mais gradualmente à medida que você constrói riqueza, conhecimento e apetite por mais das duas coisas..

Qual é o seu plano para alcançar o status de investidor credenciado?