Investimento em ações de pequenas e micro capitalizações - definição, benefícios e riscos

Então, o que um investidor deve fazer? Se o objetivo é obter retornos estáveis, há duas opções. O primeiro é investir em ETFs de baixo custo, que, mantendo as despesas baixas e imitando os índices de mercado, muitas vezes superam a maioria dos fundos mútuos ao longo do tempo. Esta é provavelmente a melhor e mais segura opção para muitos investidores. A segunda estratégia é investir em ações blue chips estabelecidas há muito tempo e pagadoras de dividendos, com um histórico de aumento de pagamento de dividendos. Essas ações geralmente oferecem retornos constantes, além de exibir baixa volatilidade.

Mas e se você for um investidor que busca desempenho significativo no mercado? Dependendo da sua idade, tolerância ao risco e alocação de ativos, você pode estar procurando um estoque ou grupo de ações com potencial para retornos explosivos. Nesse caso, investir em ETFs de índice e ações blue chip deve fazer parte de seu portfólio. Além disso, você deve considerar um grupo de ações comumente esquecido que pode oferecer esse tipo de impulso ao seu portfólio: ações pequenas e de microcapitalização.

O que são ações pequenas e micro-cap?

Ações pequenas e micro-capitalização são ações com pequenas capitalizações de mercado.

De um modo geral, as empresas de capital aberto avaliadas em menos de US $ 2 bilhões são consideradas ações de pequena capitalização, enquanto as empresas com um valor entre US $ 25 milhões e US $ 300 milhões de dólares são consideradas ações de micro-capitalização.

Benefícios do investimento em ações de pequeno e pequeno porte

O investimento em ações de pequena e micro capitalização oferece alguns benefícios reais para os investidores que buscam desempenho superior ao mercado.

1. Potencial ilimitado de crescimento
Algumas das empresas mais conhecidas do mundo começaram como pequenas e micro-caps cujo estoque sofreu como resultado da falta de cobertura e visibilidade nos mercados. Muitas dessas empresas se tornaram titãs de Wall Street ou dominaram seu nicho de mercado. Encontrar uma empresa como essa em sua infância é um dos maiores benefícios em potencial para investir em ações de pequeno e pequeno capital. Basta uma pequena empresa se tornar líder do setor para fornecer ao seu portfólio retornos arrasadores.

2. Potencial de subavaliação
Todo mundo quer investir como um jovem Warren Buffett e criar empresas quando elas são subvalorizadas pelo mercado. Com base na hipótese eficiente do mercado, que afirma que as ações são sempre valorizadas de forma justa pelo mercado, teoricamente isso deve ser impossível. Felizmente para você, esse não é o caso de investimentos de pequeno e pequeno capital. Como as empresas de pequeno e médio porte são relativamente desconhecidas e geralmente têm pouca ou nenhuma cobertura de pesquisa sobre ações, elas podem frequentemente ser compradas com um desconto significativo em seu valor inerente. Faça sua devida diligência na empresa e você poderá ter uma grande vantagem sobre outros investidores.

3. Principais alvos de aquisição
Só porque os estoques pequenos e de microcapitalização às vezes são desconhecidos pelos traders de Wall Street não significa que eles não estão sendo notados pelos líderes de seus setores. De fato, muitas ações de pequeno e pequeno porte nunca crescem em grandes corporações multinacionais porque acabam sendo compradas por seus concorrentes maiores. Como investidor, é como ganhar o jackpot porque os prêmios de aquisição geralmente oferecem muitos múltiplos do preço atual das ações da empresa.

4. Sustentabilidade a longo prazo
Como a maioria das pequenas e microempresas não tem toda a atenção de Wall Street, elas não precisam se preocupar tanto quanto suas contrapartes de grandes empresas em fazer sacrifícios a longo prazo para satisfazer os investidores a curto prazo. Como resultado, essas empresas geralmente focam sua saúde a longo prazo e criam um negócio eficiente, sustentável e com potencial de crescimento significativo.

5. Empresas eficientes e focadas
As empresas de pequeno e médio porte têm um modelo de negócios extremamente focado devido ao seu tamanho e, frequentemente, à tenra idade. A maioria deles nunca fez uma aquisição e ainda não teve a chance de expandir a amplitude de seus negócios. Assim, as empresas de pequeno e pequeno porte estão focadas e operam com extrema eficiência. Essa característica é uma das razões pelas quais eles podem servir como alvos de aquisição atraentes; eles possuem experiência no setor, e seu modelo de negócios focado os torna mais fáceis de serem colocados sob a égide de uma empresa maior.

Riscos e desvantagens do investimento em ações de pequena capitalização

Embora as ações de pequeno e pequeno porte pareçam uma coisa certa, se você encontrar a empresa certa, como qualquer outro investimento em Wall Street, há riscos.

1. Sem dividendos
Como a maioria das ações de pequeno e pequeno porte é de rápido crescimento, elas geralmente retêm todos os seus lucros e os reinvestem no crescimento da empresa. Embora isso seja ótimo para o futuro dos negócios, também significa que os investidores continuam contando com a valorização do capital como sua única fonte de potencial.

2. Menos cobertura de analistas
Sejamos honestos. Para a maioria de nós, o balanço da empresa é bastante intimidador e, muitas vezes, é reconfortante ler o relatório de um analista sobre o potencial de uma empresa antes de tomar as principais decisões de investimento. Com estoques pequenos e de microcap, esse geralmente não é o caso. Portanto, se você seguir esse caminho, leia um relatório trimestral e um balanço sem depender da forte cobertura dos analistas para indicar a saúde geral da empresa.

3. Baixa liquidez
Embora normalmente não seja o caso das empresas de pequeno capital, muitas empresas de micro capitalização são extremamente pouco negociadas. Como resultado, os investidores terão que lidar com spreads significativos de compra e venda ao tentar comprar ou vender as ações. Às vezes, também pode levar dias, semanas ou meses para construir uma posição significativa na empresa devido a essa baixa liquidez. Geralmente, a liquidez não é um problema com ações de pequena capitalização, pois há cobertura e interesse suficientes na empresa para promover um ambiente comercial saudável..

4. Flutuações do mercado
Principalmente como resultado da questão da liquidez, muitas dessas empresas menores podem ser extremamente voláteis. Às vezes, basta um comprador ou vendedor negociar algumas centenas de ações para mover o preço das ações significativamente. Esteja preparado para grandes movimentos, tanto para cima quanto para baixo, especialmente com empresas de microcapitalização.

5. Principais alvos de aquisição
Você notará que este ponto também está listado como profissional. Isso ocorre porque, quando você encontra uma empresa sólida, com excelentes perspectivas de crescimento e um potencial de domínio futuro no mercado, geralmente a última coisa que você deseja é que esse trem seja atrapalhado por uma aquisição corporativa. Claro, você receberá um centavo bonito por suas ações no curto prazo, mas qualquer investidor de longo prazo provavelmente sentirá uma pontada de tristeza, pois o investimento em ações não oferece mais o enorme potencial positivo de uma vez..

Palavra final

Como você pode ver, o investimento em ações de pequena e micro capitalização oferece potencial para ganhos significativos, e pode ser apenas o bilhete para turbinar o seu portfólio para um crescimento futuro. Porém, antes de começar a avaliar empresas com capitalizações de mercado abaixo do limite de US $ 2 bilhões, é importante entender também os riscos do investimento em ações de pequena capitalização.

Para investidores menos avançados, os investimentos de pequeno e pequeno capital devem constituir uma parcela menor do seu portfólio devido aos riscos e volatilidade inerentes. Além disso, faça sua devida diligência antes de investir em qualquer uma dessas empresas.

Você investiu em empresas de pequeno ou pequeno porte? Nesse caso, você tem algum prós ou contras adicionais a serem adicionados à mistura?