O que é um esquema de Ponzi - Esquema e escândalo de Bernie Madoff

Infelizmente, os esquemas de Ponzi são bastante comuns, mas este foi único. A maioria dos esquemas de Ponzi opera em uma escala muito pequena, mas Madoff era claramente um grande pensador que causou grandes danos.

Antecedentes dos esquemas de Ponzi

Os esquemas de Ponzi são bastante complexos, mesmo quando operam em pequena escala. Ao contrário dos esquemas de pirâmide, nos quais as vítimas, sem saber, atendem a mais alvos, os esquemas de Ponzi contam com uma única pessoa ou grupo para coordenar todos os aspectos da fraude. Para manter o golpe, os mentores por trás do plano convencem inúmeras vítimas de que estão investindo em um fundo legítimo que promete grandes retornos. Em seguida, os golpistas pegam dinheiro de novos "investidores" e o usam para pagar os investidores existentes. Mas, para que o golpe realmente funcione em benefício de todos, os orquestradores precisariam acessar um suprimento infinito de novas vítimas.

Mais cedo ou mais tarde, o grupo de novos participantes se esgota e os recursos acabam. Às vezes, esse problema começa mais cedo do que os planejadores de Ponzi esperavam devido a fatores externos, como mudanças repentinas na economia. Quando o esquema começa a ficar sem vítimas, ele começa a desmoronar e os investidores perdem tudo o que colocam nele. Freqüentemente, a pessoa por trás do esquema desaparece antes que alguém o descubra, pois, se forem pegos, enfrentarão a situação impossível de precisar devolver todo o dinheiro perdido a todos os participantes. Embora o governo possa ajudar a pagar a restituição, as vítimas terão problemas para recuperar tudo o que perderam.

Como Madoff roubou de milhares de investidores

Madoff configurou seus portfólios para parecer que ele estava correspondendo aos retornos do S&P 500. Essa estratégia impediu que ele precisasse pagar muito aos investidores existentes, mas ainda fez suas supostas participações apelar para novos objetivos. E ele permaneceu sob o radar, fazendo tudo o que podia para manter seu esquema discreto. Ele alvejou grupos específicos de elite de investidores, mantendo suas vítimas próximas e a SEC nas costas. Ele também ficou fora da grade, mantendo sua papelada atualizada e consistente. Enquanto a maioria dos outros esquemas de Ponzi opera dando grandes retornos e depois entrando em colapso, Madoff foi capaz de lidar com seus retornos menores e manter seu golpe por anos.

Madoff fez muito pouco para despertar suspeitas entre suas vítimas. Como investidores, eles acreditavam que poderiam sacar seu dinheiro quase imediatamente, então não tinham motivos para pensar que algo estava errado. Alguns analistas, no entanto, acharam que algo estava errado quando tentaram replicar seu desempenho. Acompanhando os fundos, um deles argumentou à SEC que sua empresa não poderia ter os retornos reivindicados por Madoff. A SEC ignorou essas alegações, apesar de Bernard Madoff Securities já ter sido investigado.

Como o esquema de Madoff começou a desmoronar

Depois de mais de uma década enganando a SEC e seus investidores, Madoff viu seu esquema perder força no final de 2008. Ele estava pedindo dinheiro emprestado e não conseguia acompanhar todos os investidores que estavam desesperados para liquidar seus ativos à medida que o mercado continuava a deteriorar. Eventualmente, Madoff percebeu que ele estava louco e confessou a seus filhos, que eram parceiros da Bernard Madoff Securities. Mark e Andrew Madoff transformaram o pai no FBI, pondo fim ao esquema. Após sua prisão e acusação de culpado em 2009, Madoff, aos setenta anos, foi condenado a 150 anos de prisão..

4 sinais de que você está olhando para um esquema Ponzi

O esquema de Bernie Madoff era lendário, mas provavelmente existem milhares de esquemas semelhantes em andamento a qualquer momento. Durante economias e recessões ruins, quando as pessoas estão desesperadas por dinheiro fácil, as vítimas são abundantes. Para evitar ser pego em uma dessas redes, você precisa saber o que procurar.

1. Modelos de negócios pouco claros. Os fabricantes de esquemas de Ponzi tentarão distraí-lo com grandes números, esperando que você não perceba que a empresa não faz sentido. Em fundos de hedge ou em pools de investimentos como o de Madoff, os números não aumentarão se você reservar um tempo para analisá-los. Os planejadores muitas vezes o desencorajam de fazer perguntas ou as rodeiam toda vez que você faz.
2. Técnicas de vendas agressivas. Você já reparou como os golpistas se esforçam para conseguir que alguém se inscreva? Se fossem reais, apenas deixariam seus resultados falarem por si mesmos.
3. Promessas de altos retornos sem trabalho. Quem lhe disser que você pode ficar rico rapidamente provavelmente está fazendo algo ilegal. Se alguém lhe promete "dinheiro fácil", não dê a ela um momento do seu tempo.
4. Dificuldade em retirar fundos. O esquema de Madoff era incomum, porque ele tornava mais fácil para os investidores sacar seu dinheiro com bastante facilidade. Geralmente, um esquema de Ponzi desencoraja seus investidores de retirar e cria atrasos na distribuição de fundos.

Palavra final

Madoff orquestrou o esquema Ponzi mais conhecido da história. A destruição que ele causou enviou um efeito ondulante que afetou a todos com quem ele já trabalhou. Depois que seu plano se desfez, os investidores perceberam que haviam perdido bilhões de dólares. Alguns ex-funcionários e associados foram investigados ou presos por seu envolvimento. Pelo menos três cometeram suicídio, incluindo o filho mais velho de Madoff, Mark.

Uma das maiores lições que o esquema de Madoff ensinou aos investidores foi que os esquemas de Ponzi podem parecer legítimos; portanto, os compradores sempre devem estar atentos a golpes. A prática de Madoff parecia legítima e até elogiada por muitos investidores de Wall Street, apesar do fato de seus números simplesmente não aumentarem. Antes de investir, você deve observar as participações de um fundo e garantir que seu desempenho seja consistente com a atividade do mercado de ações.

Embora um modelo de negócios pouco claro seja o principal sinal de uma farsa, o próprio esquema é cuidadosamente pensado. Você realmente precisa prestar atenção no que está se metendo para não ser vítima de um desses golpes. Que sinais de alerta você procura antes de se comprometer com um fundo de investimento?

(crédito da foto: Shiny Things)