O que é investimento socialmente responsável (SRI) - Tipos e como começar

No entanto, existem alguns investidores que decidem deliberadamente torná-lo ainda mais complicado. Quando escolhem ações para investir, não se preocupam apenas com a estabilidade financeira de uma empresa e se suas ações estão sendo vendidas a um bom preço - também perguntam se é uma empresa que ajuda a tornar o mundo um lugar melhor..

Investimento socialmente responsável, ou SRI, é o ato de escolher seus investimentos com base no bem social e no ganho financeiro. Investidores socialmente responsáveis visam investir em empresas que fazem negócios de maneira positiva e responsável. Em geral, eles procuram empresas que tenham um bom histórico no que é conhecido como questões ESG: meio ambiente, justiça social e governança corporativa.

Embora a maioria dos investidores nos EUA não seja socialmente responsável, suas fileiras estão crescendo. De acordo com um relatório de 2014 da US SIF, uma organização para investidores socialmente responsáveis, a quantidade total de dinheiro investido em fundos gerenciados que usam estratégias de SRI cresceu de menos de US $ 1 trilhão em 1995 para mais de US $ 6,5 trilhões no início de 2014. Isso é mais de um em cada seis dólares sob gestão profissional no país.

História do investimento socialmente responsável

As raízes do investimento socialmente responsável remontam a centenas de anos. Na década de 1700, membros da Sociedade Religiosa de Amigos - mais conhecidos como Quakers - recusaram-se a participar do tráfico de escravos ou a investir em armas de guerra. Por volta de 1750, John Wesley, um dos primeiros líderes da igreja metodista, escreveu um famoso sermão "O uso do dinheiro", no qual declarou que era um pecado ganhar dinheiro às custas do seu bem-estar ou do bem-estar do próximo. Ele exortou especificamente seus congregantes a não se envolverem em jogos de azar, usura (emprestar dinheiro a taxas de juros excessivamente altas) e indústrias que usavam produtos químicos tóxicos, como arsênico e chumbo..

Durante séculos, muitos investidores socialmente responsáveis se concentraram em evitar "indústrias do pecado", como jogos de azar, tabaco e bebidas alcoólicas. No entanto, isso começou a mudar na década de 1960, quando os investidores se interessaram em usar seu dinheiro para promover direitos civis, igualdade para as mulheres e melhor tratamento dos trabalhadores. O SRI alcançou um de seus sucessos mais notáveis na década de 1980, quando investidores e instituições individuais começaram a retirar seu dinheiro da África do Sul por causa de sua política de apartheid, ou separação estrita entre raças. Seus esforços tiveram um papel importante no fim do apartheid em 1994.

Também foi na década de 1980 que o SRI começou a atrair mais atenção dos principais investidores. O mais antigo consultor de investimentos dedicado especificamente ao SRI, o Trillium Asset Management, foi fundado em 1982. Hoje, o Trillium é apenas uma das muitas empresas que oferecem fundos socialmente responsáveis aos investidores. De acordo com o relatório do SIF dos EUA, em 2014, havia 480 empresas de investimento registradas nos EUA que consideravam fatores ASG na escolha de seus investimentos.

Objetivos dos investidores socialmente responsáveis

A essência do SRI é escolher investimentos que estejam alinhados com seus valores. No entanto, esses valores não são os mesmos para todos os investidores.

Os investidores socialmente responsáveis escolhem seus investimentos para promover uma variedade de objetivos diferentes, incluindo os seguintes:

Ambiente mais limpo. Investidores “verdes” preferem empresas que não poluem o meio ambiente. Alguns se recusam a investir em combustíveis fósseis, enquanto outros buscam empresas que minimizem a pegada de carbono de seus produtos e serviços.
Justiça social. Alguns investidores se recusam a fazer negócios em países com um histórico de violações de direitos humanos. Outros procuram empresas que forneçam aos seus trabalhadores salários justos e condições de trabalho decentes.
Promovendo a paz. Como os primeiros quakers, os investidores da paz não investirão em guerra de forma alguma. Eles evitam todas as empresas que fabricam armas ou lucram com conflitos em países estrangeiros.
Promoção da Saúde. Muitos investidores socialmente responsáveis se recusam a investir em empresas que vendem tabaco ou álcool. Outros se recusam a investir em produtos que acham que representam uma ameaça à saúde humana, como organismos geneticamente modificados. Como alguns desses produtos também podem ser vistos como ameaças ao meio ambiente, essa categoria se sobrepõe ao investimento verde.
Promovendo a moralidade. Muitos investidores socialmente responsáveis hoje continuam a prática consagrada pelo tempo de evitar as "indústrias do pecado". Diferentes investidores consideram essa categoria como incluindo diferentes tipos de empresas, como bebidas alcoólicas, jogos de azar, pornografia e contracepção.

Embora muitas dessas questões sejam populares entre a esquerda política, o SRI não é definido pela política. Tanto o liberal que se recusa a investir em empresas que fabricam armas quanto o conservador que se recusa a investir em hospitais que realizam abortos são considerados investidores socialmente responsáveis - eles apenas escolhem seus investimentos com base em diferentes padrões.

Maneiras de ser um investidor socialmente responsável

Para promover seus objetivos sociais, os investidores socialmente responsáveis confiam em quatro estratégias principais:

Triagem negativa. Triagem negativa significa recusar-se a investir em empresas que não atendem aos seus padrões sociais. Por exemplo, muitos fundos mútuos socialmente responsáveis filtram as empresas de tabaco. Uma forma extrema de triagem negativa é o desinvestimento: retirar todos os seus ativos de empresas específicas por causa de como ou onde eles fazem negócios. Essa é a estratégia usada pelos investidores contra as empresas sul-africanas na década de 1980.
Investimento positivo. Embora a triagem negativa seja a estratégia que as pessoas mais frequentemente associam ao SRI, uma ferramenta igualmente importante é a triagem positiva: escolhendo empresas para incluir em seu portfólio especificamente porque você aprova o comportamento delas. Um exemplo é a escolha de empresas que assinaram os princípios do CERES, um código de conduta ambiental para empresas desenvolvidas em 1989. Investimento positivo também é conhecido como investimento de impacto ou incorporação de ESG.
Investimento Comunitário. Esta é uma subcategoria específica de investimento positivo que se concentra especificamente em investir em organizações comunitárias, especialmente em áreas de baixa renda. O investimento comunitário concede empréstimos a pessoas e organizações que teriam dificuldade em obtê-los de outra maneira. Esses empréstimos podem ser usados para financiar pequenas empresas e fornecer os serviços necessários, como moradia e educação. O investimento comunitário também pode se concentrar em tornar as comunidades mais sustentáveis, financiando projetos como energia verde e crescimento inteligente, um tipo de planejamento urbano projetado para reduzir a expansão e proteger os espaços verdes..
Ação dos Acionistas. Os investidores socialmente responsáveis não usam apenas seus valores para escolher empresas para suas carteiras - eles também tentam influenciar o comportamento das empresas nas quais mantêm ações. Uma maneira de fazer isso é arquivar resoluções dos acionistas - propostas de gerenciamento sobre como administrar a empresa. Um exemplo popular é uma resolução exigindo que a empresa divulgue todas as doações que faz para campanhas políticas. De acordo com o Securities and Exchange Act de 1934, qualquer investidor ou grupo de investidores que possua pelo menos 1% das ações de uma empresa (ou US $ 2.000 em valor) pode enviar uma proposta para votação na próxima assembléia de acionistas. Mesmo se uma proposta não obtiver o voto da maioria na reunião, ainda poderá influenciar as decisões da gerência se atrair uma quantidade significativa de apoio.

Tipos de investimentos socialmente responsáveis

Os investidores socialmente responsáveis têm uma ampla gama de investimentos para escolher. Os principais tipos incluem:

Fundos mútuos e ETFs. Existem centenas de fundos de investimento no mercado que usam os critérios ESG. Em seu site, o US SIF publica uma lista de mais de 200 fundos mútuos de responsabilidade social oferecidos por suas empresas membros, com informações sobre seu desempenho financeiro e os critérios que eles usam para escolher seus investimentos. Além disso, o relatório de 2010 do US SIF sobre tendências de investimento social identifica 26 fundos negociados em bolsa (ETFs) que usam telas sociais e ambientais.
Investimentos alternativos. Alternativas aos investimentos tradicionais, como fundos de hedge e fundos imobiliários, também estão entrando no jogo do SRI. Segundo o SIF dos EUA, os fundos de investimento alternativos para o SRI estão crescendo a um ritmo dramático. Em 2012, havia um total de 177 fundos alternativos de SRI no país, gerenciando cerca de US $ 38 bilhões em ativos. Em 2014, o número saltou para 336 fundos, com US $ 224 bilhões em ativos.
Investimentos Comunitários. Investidores socialmente responsáveis também podem emprestar dinheiro diretamente para organizações comunitárias. Uma maneira de fazer isso é investir dinheiro em instituições financeiras de desenvolvimento comunitário (CDFIs), incluindo bancos, cooperativas de crédito e fundos de empréstimos, que fornecem crédito e outros serviços financeiros em áreas de baixa renda. Você pode encontrar bancos CDFI no site do Fundo Nacional de Investimento Comunitário (NCIF) e cooperativas de crédito através da Federação Nacional de Cooperativas de Crédito ao Desenvolvimento Comunitário (NFCDCU).
Microfinanças. Outra maneira de os investidores investirem dinheiro onde eles podem fazer o melhor é através de microempréstimos, pequenos empréstimos feitos diretamente para empresas iniciantes. Kiva e Zidisha são duas organizações que oferecem microempréstimos para empreendedores em países em desenvolvimento, enquanto Kabbage se concentra em pequenas empresas nos EUA..

Introdução ao SRI

Colocar seu dinheiro no SRI não é tão diferente de fazer qualquer outro investimento. Tudo o que você está realmente fazendo é adicionar uma etapa extra ao processo: decidir quais são seus objetivos sociais e escolher investimentos para promovê-los. É verdade que isso limita suas opções de investimento, mas isso pode realmente ser útil. Com uma variedade tão grande de fundos por aí, é muito mais fácil escolher se você tem uma maneira de restringir o campo primeiro.

Aqui estão algumas etapas básicas a serem seguidas ao fazer seu primeiro investimento socialmente responsável:

Escolha seus critérios sociais. Você não pode escolher investimentos socialmente responsáveis até saber quais objetivos sociais deseja promover. Neste momento, não se preocupe com o que está realmente disponível ou com o desempenho dos fundos. Em vez disso, pense nos seus valores e no que você deseja alcançar com seu dinheiro. Em seguida, escreva uma lista de critérios que seus investimentos precisam atender para alinhá-los com sua consciência.
Escolha seus critérios financeiros. Em seguida, considere suas metas de investimento - exatamente como faria ao fazer qualquer outro investimento. Pense no que você está investindo seu dinheiro, quando espera precisar, qual o risco que pode suportar e qual o retorno necessário para atingir seus objetivos. E não se preocupe, pois você prejudicará seus resultados mais do que nos investimentos tradicionais, investindo de maneira socialmente responsável. Estudos de várias instituições financeiras e acadêmicas - incluindo o Instituto Morgan Stanley de Investimento Responsável, a Rede de Investimentos de Impacto Global e o TIAA-CREF Asset Management - mostram que o SRI fornece retornos pelo menos tão bons quanto os investimentos convencionais.
Encontre fundos que atendam às suas necessidades. Depois de definir suas metas sociais e financeiras, o próximo passo é encontrar investimentos que atendam a elas. Um bom lugar para procurar é o site do SIF dos EUA, que oferece manuais sobre investimentos para promover as mulheres, combater as mudanças climáticas e combater o dinheiro corporativo na política. O SIF dos EUA também publica uma lista de fundos que mostra o desempenho dos diferentes fundos e quais telas sociais são aplicadas. Você também pode encontrar recomendações para fundos do SRI em publicações financeiras, como Forbes e Personal Finance da Kiplinger..
Compare e escolha. Observe os investimentos em sua lista curta e pergunte a si mesmo quais fazem o melhor trabalho para atender às suas metas sociais e financeiras. Obviamente, dependendo de quais são esses objetivos, talvez seja necessário fazer algumas trocas. Por exemplo, um dos meus objetivos como investidor é manter as taxas o mais baixas possível, mas os fundos do SRI com as despesas gerais mais baixas não fazem o melhor trabalho para atingir meus objetivos sociais. Portanto, tente encontrar um equilíbrio com base no que é mais importante para você.

Palavra final

Mover seu dinheiro para investimentos socialmente responsáveis é realmente uma vitória. Permite que você aproveite ao máximo seu dinheiro de duas maneiras diferentes: Você pode obter bons retornos e promover valores importantes para você.

A única desvantagem real é que é preciso um pouco mais de trabalho para encontrar os investimentos certos para atingir dois conjuntos de objetivos - sociais e financeiros - em vez de apenas um. Mas a boa notícia é que esse é um trabalho que você só precisa fazer uma vez. Depois de fazer suas escolhas de investimento, você pode continuar colocando seu dinheiro no mesmo lugar, com o conhecimento de que está indo para as empresas das quais você pode aprovar.

Você se envolve em investimentos socialmente responsáveis?