Como escolher os investimentos certos para sua alocação de plano 401 (k)

Mas depois disso, você enfrenta uma decisão muito mais difícil: como investir suas contribuições.

Não é que seu empregador não forneça nenhuma informação sobre suas escolhas. Na verdade, eles fornecem muito - páginas e páginas de instruções e conselhos sobre coisas como alocação de ativos, desempenho do fundo e taxas. É demais para aceitar. Tudo o que você quer é uma resposta simples: quais são os melhores fundos para você?

Responder a essa pergunta envolve três etapas. Primeiro, aprenda sobre os diferentes tipos de investimentos que você deve escolher. Segundo, descubra a combinação certa de tipos de investimento que fornecerão o equilíbrio de riscos para recompensar o que você deseja. E, finalmente, escolha os fundos específicos em cada categoria que oferecerão o melhor retorno.

Tipos de Investimentos

Quando você se inscreve no 401 (k), seu empregador o inscreve em um conjunto padrão de investimentos. Você pode deixar seu dinheiro lá ou transferi-lo para outros investimentos de sua escolha. De acordo com a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), a maioria dos planos oferece uma opção de pelo menos três fundos, e alguns têm dezenas de opções. Um plano típico terá entre oito e 12 fundos para escolher.

Embora você possa escolher como investir suas próprias contribuições, apenas alguns planos 401 (k) permitem decidir como investir contribuições correspondentes. Outros deixam essa decisão por conta do seu empregador. Por exemplo, algumas empresas automaticamente fornecem a você todos os fundos correspondentes na forma de seu próprio estoque.

Aqui estão alguns dos investimentos mais oferecidos como parte de um 401 (k).

1. Fundos mútuos

O tipo mais comum de oferta de investimento para um plano 401 (k) são os fundos mútuos. Esses fundos distribuem seu dinheiro por uma ampla variedade de investimentos, o que os torna menos arriscados do que ações ou títulos individuais. Os fundos mútuos podem investir em ações, títulos ou uma mistura dos dois - uma opção conhecida como fundo equilibrado.

Alguns fundos mútuos são gerenciados profissionalmente, com especialistas escolhendo as ações ou títulos específicos para investir. Outros são fundos de índice, que simplesmente investem dinheiro em todas as ações de um índice de mercado específico, como o S&P 500. Com um fundo de índice, você pode supera o desempenho do índice, mas você também não pode fazer pior. E como esses fundos cobram taxas mais baixas do que os fundos gerenciados, você pode manter mais desses ganhos no seu bolso.

2. Ações da empresa

Se você trabalha para uma empresa de capital aberto, é provável que o seu 401 (k) ofereça a opção de colocar parte do seu dinheiro nas ações da sua empresa. Dá a você uma participação financeira no sucesso da empresa; se a empresa estiver indo bem, seu investimento também.

Os empregadores costumam incentivá-lo a essa escolha, porque eles acham que isso fortalecerá seu compromisso com a empresa. Por exemplo, eles podem:

Ofereça a você o estoque com desconto
Combine mais sua contribuição se você a colocar no estoque da empresa
Permita que você invista uma porcentagem maior de seus próprios ganhos se estiver comprando ações da empresa

No entanto, comprar qualquer ação individual é sempre mais arriscado do que investir em um fundo mútuo; portanto, os especialistas aconselham a não investir a maioria de suas contribuições dessa maneira.

3. Títulos individuais

Segundo a Forbes, cerca de 40% de todos os planos 401 (k) oferecem a opção de abrir uma conta de corretagem ou "janela de corretagem". Por meio dele, você pode comprar ações e títulos individuais da mesma forma que faria com uma conta tributável. No entanto, como seu plano 401 (k) é diferido por impostos, você não deve imposto sobre os lucros se vender um título com lucro.

Uma janela de corretagem normalmente vem com uma taxa anual, e algumas também cobram taxas de transação ou comissões por cada negociação que você faz. Além disso, você pode pagar taxas mais altas pelos fundos mútuos que compra através de uma janela de corretagem do que pelos fundos oferecidos diretamente como parte do seu plano.

4. Anuidades Variáveis

Alguns planos 401 (k) oferecem anuidades variáveis, um tipo de investimento vendido principalmente pelas companhias de seguros de vida. Quando você compra um, seu dinheiro entra em uma variedade de fundos mútuos e aumenta sem impostos até você começar a retirá-lo. Nesse ponto, você recebe uma quantia fixa a cada ano, que depende de quanto você investiu e quanto seu investimento ganhou.

Uma vantagem de anuidades variáveis é que elas geralmente vêm acompanhadas de um benefício por morte. Se você morrer, seu cônjuge ou outro beneficiário ainda poderá receber a anuidade. Esse investimento também pode oferecer pagamentos contínuos e ao longo da vida. No entanto, as anuidades variáveis tendem a ter taxas muito mais altas do que os fundos mútuos, e seus benefícios fiscais não ajudam quando você os compra através de um 401 (k), que é diferido de qualquer maneira..

Alocando seus ativos

Depois de saber quais opções de investimento seu plano oferece, você pode começar a considerar como deseja dividir seu dinheiro entre diferentes tipos de investimentos. Isso depende muito do tipo de equilíbrio que você deseja encontrar entre risco e retorno - ou seja, o valor que você ganha com seus investimentos.

Risco vs. Retorno

A maneira mais segura de investir seria manter todo o seu dinheiro em contas bancárias e outros investimentos de baixo risco. No entanto, se você fizer isso, é bem provável que seu dinheiro não ganhe juros suficientes para acompanhar o ritmo da inflação. Isso significa que o poder de compra real do seu dinheiro diminuiria - um grande problema se você depender desse dinheiro para passar pela aposentadoria.

Você pode ganhar mais investindo seu dinheiro em investimentos de renda fixa, como títulos. Eles oferecem um retorno seguro e constante. A única maneira de você realmente perder dinheiro com eles é se a empresa da qual você está emprestando falir..

No entanto, para obter um retorno maior, você precisa investir em ações. Esse é um investimento mais arriscado, porque seu valor sobe e desce com o tempo. No entanto, a longo prazo, eles oferecem os retornos mais significativos.

Em suma, não existe investimento perfeitamente seguro e com altos ganhos. Sempre que você investe, é necessário fazer uma troca entre ganhos e proteger seu dinheiro contra perdas. A chave é encontrar o equilíbrio certo para você.

Idade e Risco

Em geral, quanto mais jovem você é, maior o risco de correr riscos com seus investimentos. Como você está mais longe da aposentadoria, tem mais tempo para se beneficiar do maior crescimento das ações no longo prazo. Você também tem mais tempo para se recuperar se o mercado cair e suas ações perderem valor temporariamente.

Porém, à medida que você se aproxima da aposentadoria, faz sentido transferir mais do seu dinheiro de ações para títulos e outros investimentos mais seguros. Dessa forma, você não corre o risco de perder muito dinheiro com uma grande queda no mercado antes de precisar se aposentar. Títulos e anuidades também podem fornecer uma fonte estável de renda durante a aposentadoria, o que as ações não podem fazer a menos que sejam ações que pagam dividendos.

No passado, muitos especialistas financeiros recomendavam o uso da “regra dos 100” para descobrir quanto do seu portfólio 401 (k) manter em ações em oposição aos títulos: basta subtrair sua idade de 100 e colocar essa porcentagem do seu dinheiro em ações. Por exemplo, se você tem 35 anos, teria 65% de seus investimentos em ações e os outros 35% em títulos.

No entanto, com pessoas vivendo mais hoje em dia e títulos oferecendo retornos mais baixos, a maioria dos especialistas agora considera essa regra muito conservadora. Em vez disso, eles sugerem subtrair sua idade de 110 ou até 120. Qualquer que seja a versão da regra que você usa, lembre-se de reequilibrar seu portfólio a cada ano, gradualmente transferindo mais seu dinheiro para ações e para títulos..

Uma maneira ainda mais fácil de explicar sua idade é investir em um fundo para a data-alvo, um tipo especial de fundo mútuo oferecido por muitos planos 401 (k). Esses fundos, também conhecidos como fundos do ciclo de vida, investem em uma mistura de ações, títulos e dinheiro. Eles começam a investir mais fortemente em ações e depois mudam gradualmente para títulos de baixo risco e dinheiro à medida que você se aproxima da data prevista ou da data em que deseja se aposentar. Dessa forma, seus investimentos mudam automaticamente ao longo do tempo, sem nenhum esforço de sua parte.

Tolerância de risco

Outro fator a considerar ao decidir como investir é a sua tolerância ao risco, que basicamente significa como você está disposto a correr riscos com seu dinheiro. Sua tolerância ao risco depende de muitos fatores, incluindo:

A que distância você está da aposentadoria, conforme discutido acima
Quais outros ativos financeiros que você possui fora do seu 401 (k)
Quanto você ganha agora e espera ganhar no futuro
O risco de perder o emprego
Que outras fontes de renda você possui

Um dos fatores mais significativos é a sua personalidade e o quanto você se sente à vontade com os riscos em geral. Pergunte a si mesmo: se o mercado mergulhasse amanhã e seus investimentos perdessem 50% do valor, você seria capaz de sorrir e aguentar, sabendo que se recuperaria da perda com o tempo? Ou você resgataria e venderia todas as suas ações para evitar mais perdas, garantindo assim que você também perderá grandes ganhos à medida que o mercado se recuperar?

Se você é do tipo socorro, isso é um sinal de que você precisa manter seu portfólio no lado de menor risco. Isso impedirá que você cometa grandes erros se houver uma desaceleração do mercado e permitirá que você durma mais facilmente à noite, em vez de se preocupar com a possibilidade de uma desaceleração no futuro..

Se você não tiver certeza de qual é sua tolerância a riscos pessoal, tente fazer um teste de tolerância a riscos como este da Universidade do Missouri. Ele pode dizer como sua tolerância ao risco se compara à média do investidor.

Diversificação

Uma maneira de reduzir seu risco é diversificando ou distribuindo seu dinheiro por uma ampla gama de investimentos. Dessa forma, se um investimento cai, você não perde tudo.

Você pode diversificar seu portfólio de várias maneiras diferentes:

Ações x Títulos. Primeiro, escolha uma mistura de ações e títulos com base na sua tolerância ao risco. Como regra, quando o mercado de ações está voando alto, os retornos dos títulos tendem a cair e vice-versa. Com uma combinação de ações e títulos, você sempre terá alguns investimentos que estão indo bem.
Estrangeiro vs. Doméstico. Em seguida, divida seus investimentos em ações entre ações americanas e internacionais. Dessa forma, se o mercado cair em uma parte do mundo, você terá investimentos em outros lugares para protegê-lo de sofrer uma perda muito grande. Dependendo dos fundos que o 401 (k) oferece, você poderá dividir os investimentos em títulos da mesma maneira.
Mercados desenvolvidos vs. mercados emergentes. Você pode colocar uma parte de seus investimentos em ações estrangeiras em "mercados emergentes" em países menos desenvolvidos. Essas ações são mais arriscadas do que as dos mercados desenvolvidos, mas também têm potencial para ganhos maiores.
Grande vs. Pequeno. Por fim, divida as ações dos EUA em capital alto (capital de grandes empresas), capital médio (empresas de médio porte) e capital mínimo (startups e pequenas empresas). Os estoques de menor capitalização são menos estáveis, mas oferecem mais potencial de crescimento.

Dentro de cada uma dessas categorias, você pode diversificar ainda mais investindo em fundos de índice. Dessa forma, você garante uma ampla variedade de ações de grande capital, ações de pequeno capital e assim por diante. Se você escolher um fundo mútuo gerenciado, há uma chance maior de que ele se concentre fortemente nas ações de algumas empresas de sucesso.

Por fim, evite investir muito em ações da sua própria empresa. Não cometa o mesmo erro que os funcionários da Enron, que tinham uma média de 58% de seus ativos da 401 (k) em ações da Enron, de acordo com a FINRA. Quando a empresa entrou em colapso em 2001, suas ações perderam 99% de seu valor e os fundos de aposentadoria de seus funcionários caíram junto com ela. Para evitar um desastre como esse, a maioria dos especialistas financeiros recomenda manter no máximo 10% do seu 401 (k) em ações da empresa.

Escolhendo fundos específicos

Agora que você descobriu o cenário geral - como dividir seus ativos 401 (k) entre diferentes tipos de investimentos - é hora de decidir em quais fundos específicos investir seu dinheiro em cada categoria. Seu objetivo é obter o melhor retorno a longo prazo do dinheiro que você está investindo em seu plano. Para descobrir quais fundos lhe darão isso, é necessário considerar dois fatores: desempenho e taxas.

atuação

Agora é a hora de voltar para a grande pilha de material que sua empresa forneceu sobre o plano 401 (k). Deve haver um prospecto para cada fundo que o plano oferece, contendo detalhes sobre seu desempenho em vários períodos diferentes. Obviamente, esses resumos sempre vêm com algum tipo de aviso dizendo "Desempenho passado não é garantia de resultados futuros", e isso é perfeitamente verdade. Ainda assim, o desempenho de um fundo no passado é a melhor pista que você tem sobre o desempenho provável no futuro.

Normalmente, a folha de informações de cada fundo listará seu retorno anual médio do último trimestre, ano, três anos, cinco anos e 10 anos - ou, se o fundo ainda não tiver 10 anos de idade, desde o início. Para você, o mais útil desses números é o retorno de 10 anos. Afinal, seu 401 (k) é um investimento de longo prazo. Você está comprando esses fundos para mantê-los até a aposentadoria, para não vendê-los e obter lucros rápidos. Você deseja fundos que possam oferecer crescimento sólido e de longo prazo, e o retorno de longo prazo é a melhor maneira de julgar isso..

Honorários

Outra coisa a ser observada na folha de informações de cada fundo é o índice de despesas. É a porcentagem do dinheiro que você investe e gasta com taxas de 401 (k). Por exemplo, se o índice de despesas de um fundo específico for de 0,80%, isso significa que US $ 8 em cada US $ 1.000 investidos serão destinados a taxas, reduzindo o retorno que você obtém com seus investimentos.

Mesmo uma pequena diferença na taxa de despesa pode resultar em uma grande diferença nos seus ganhos a longo prazo. Por exemplo, digamos que você está investindo US $ 6.000 por ano em um fundo que obtém um retorno anual de 7%. Se esse fundo tiver uma taxa de despesa de 0,40%, nos próximos 30 anos, custará US $ 45.527 em taxas. Mas se você investisse a mesma quantia em um fundo com uma taxa de despesa de 0,80%, pagaria US $ 87.300 em taxas - uma diferença de mais de US $ 40.000.

Felizmente, o prospecto de um fundo mútuo normalmente lista seus retornos "líquidos de taxas". Em outras palavras, se o fundo afirma ter um retorno anual de 10% em 7 anos, esse é o valor que você embolsará após a cobrança de qualquer taxa. Portanto, você não precisa levar em consideração o custo das taxas ao comparar dois fundos.

Ainda assim, se dois fundos parecem aproximadamente iguais de outras maneiras, faz sentido optar pelo que tem a menor taxa de despesa. Um fundo que obtém um retorno de 9% e cobra 2% em taxas terá o mesmo retorno líquido de um fundo que obtém um retorno de 7,5% e cobra apenas 0,5% em taxas - por enquanto. Mas se o desempenho desse primeiro fundo começar a ficar um pouco lento, você continuará pagando a taxa de 2% e seus ganhos sofrerão.

Obtendo ajuda profissional

Se tudo isso parecer muito complicado para você, considere pedir ajuda externa. Existem várias maneiras de fazer isso, incluindo fundos na data-alvo, consultores robóticos e consultores profissionais. Todas essas opções custarão um pouco mais do que escolher seus investimentos por conta própria, mas também exigirão o trabalho e o estresse de gerenciar seu portfólio..

Fundos para data-alvo

Como observado acima, esses fundos diversificam automaticamente seus investimentos e ajustam seu nível de risco com base na sua idade. Se você colocar todas as suas contribuições 401 (k) em um fundo para a data-alvo e não executar nenhuma ação adicional, não precisará se preocupar em seguir o mercado ou ajustar seus investimentos ao longo do tempo.

A desvantagem é que você pagará taxas um pouco mais altas por esses fundos do que por outros fundos mútuos. Portanto, antes de escolher um desses fundos, verifique se as taxas são altas e como elas afetarão seu retorno.

Robo-Advisors

Outra maneira de lidar com seu portfólio 401 (k) é através de um consultor robo. Esses são algoritmos de computador que definem sua alocação de ativos e escolhem investimentos para você com base em sua idade, objetivos e tolerância a riscos. Eles reequilibram automaticamente seu portfólio todos os anos para mantê-lo alinhado com seus objetivos.

A maioria dos consultores robo lida principalmente com contas tributáveis, ou IRAs. No entanto, há um serviço, Blooom, que se concentra especificamente em investimentos 401 (k). Basta vincular seu 401 (k) existente ao Blooom e responder a algumas perguntas, e ele identificará os fundos que são melhores para você.

Não custa nada vincular seu 401 (k) ao Bloom e obter uma análise de cinco minutos de seus investimentos. Ele mostrará em que você investiu e em quais taxas está pagando, além de oferecer alguns conselhos sobre a alocação de investimentos. Por um valor fixo de US $ 120 por ano, o Blooom pode administrar todo o seu 401 (k), selecionando fundos, minimizando taxas e ajustando seu portfólio, conforme necessário. O serviço também oferece acesso a consultores financeiros humanos que podem ajudá-lo com qualquer dúvida que você tenha, mesmo sobre outros tópicos que não o 401 (k).

Assessores Humanos

Pagar um consultor financeiro humano para gerenciar seu 401 (k) é a opção mais cara. Os consultores de investimento geralmente cobram uma taxa anual que varia de 0,5% a 2,5% de todos os ativos que estão gerenciando para você.

No entanto, ter uma reunião única com um planejador financeiro é uma alternativa menos dispendiosa - entre US $ 400 e US $ 600 por uma a duas horas. O consultor pode examinar seus investimentos, discutir seus objetivos e recomendar a mistura certa de investimentos para alcançá-los. Isso pode ajudar você a começar com seus investimentos em 401 (k) e pode continuar a partir daí por conta própria ou com a ajuda de um consultor-robô.

Dica profissional: Se precisar de ajuda para encontrar um consultor financeiro, você pode usar um serviço gratuito de SmartAsset. Ele faz algumas perguntas e mostra vários consultores respeitáveis em sua área.

Palavra final

Depois de selecionar os investimentos que deseja para o seu 401 (k), fique de olho neles. Só porque os fundos que você escolheu foram os de melhor desempenho este ano não significa que ainda serão os melhores daqui a um ano, daqui a cinco ou dez anos. Portanto, reserve um tempo para analisar suas declarações trimestrais do 401 (k) e ver como estão seus investimentos. Se você não estiver feliz, não hesite em mudar as coisas..

Estar no controle de seus investimentos é uma das maiores vantagens de um plano 401 (k), em oposição a um plano de aposentadoria à moda antiga. Sim, significa mais trabalho para você, pois você precisa escolher os fundos que deseja e reequilibrar seu portfólio a cada ano. Mas também garante que você pode investir seu próprio dinheiro da maneira certa para você, não da maneira que seu empregador escolher.

Como são investidos os seus fundos 401 (k)? Qual estratégia você usou para escolher esses investimentos?