4 estratégias cruciais que você precisa ao investir na aposentadoria

Ao criar seu portfólio para a aposentadoria, é crucial manter vários princípios em mente.

Princípios de investimento para aposentadoria

1. Gerencie seus riscos

Warren Buffett, o “Sábio de Omaha” frequentemente creditado como o “Maior Investidor de Todos os Tempos”, supostamente tinha duas regras: “Regra número um: nunca perca dinheiro. Regra número dois: nunca esqueça a regra número um.

É geralmente aceito que investimentos com retornos mais altos envolvem a hipótese de maior risco. Logicamente, você deseja equilibrar risco e recompensa. A menos que você seja um jogador obstinado, provavelmente não deseja um portfólio que seja tudo ou nada (todos os ativos na categoria de alto risco e alta recompensa) ou, pior ainda, ativos com alto risco, mas com baixa recompensa potencial.

Felizmente, os analistas e teóricos do mercado de ações realizaram vários estudos para entender melhor a correlação entre risco e recompensa, na tentativa de minimizar os riscos e maximizar os retornos nas carteiras. Ao selecionar seus investimentos, esteja ciente dos valores beta e R ao quadrado, duas medidas que comparam o investimento a um índice de mercado comumente aceito (notas T para títulos; S&P 500 para ações) e podem ajudá-lo a equilibrar melhor o risco.

Beta é uma medida de volatilidade - como o ativo se moverá em comparação com o mercado; um beta 1,2 significa que o ativo se moverá 20% a mais do que o mercado para cima ou para baixo, um beta 0,75 significa que ele moverá apenas três quartos do mercado. À medida que envelhece, você deve procurar um beta médio de 1,0 ou menos, reduzindo assim a volatilidade do seu portfólio e a probabilidade de uma perda extraordinária.
R-quadrado é a medida de correlação entre uma carteira e um índice. Uma classificação alta (80% a mais) indica que o fundo será beneficiado ou perderá significativamente conforme o índice se mover; uma classificação baixa no quadrado R é uma indicação de que há menos correlação. Em termos práticos, se você estiver pagando taxas e comissões a um gestor de fundos mútuos por um fundo com classificação R ao quadrado de 1,0, considere liquidar o fundo e investir os recursos no índice, capturando o mesmo retorno de antes, mais o taxas e comissões que você pagou anteriormente.

2. Deixe o tempo trabalhar para você

Ao instruir seu protegido Warren Buffett, o autor Benjamin Graham disse: "No curto prazo, o mercado é uma máquina de votação, mas, a longo prazo, é uma máquina de pesagem". Os números refletem sua opinião - no período entre 1950 e 2010, o retorno médio do S&P 500 durante um único ano foi de 8,4%, o que incluiu um ano com um ótimo retorno de 53,4% e uma perda de 44,8% no estômago..

No curto prazo, as ações são excepcionalmente voláteis, refletindo as emoções de compradores e vendedores. Com o tempo, a lógica e o resultado financeiro real substituem emoções e retornam uniformemente (tornam-se menos voláteis). Por exemplo, desde 1900, houve apenas cinco períodos de 10 anos em que o mercado produziu um retorno negativo. De acordo com um estudo da Crestmont Research, o retorno médio de todo o período (incluindo as décadas negativas) para um período de 10 anos foi de 10%.

As lições a serem aprendidas nesta história são as seguintes:

Mantenha-se investido. Prossiga sua estratégia de investimento em mercados superiores e inferiores. Perdeu-se mais dinheiro tentando chamar a direção do mercado do que economizou devido às emoções envolvidas. Se seu objetivo é a valorização do capital a longo prazo, reconheça que haverá momentos em que os valores de mercado caem.
Média de custo em dólar Suas compras. Não tente chamar a direção do mercado - investir uma quantia fixa periódica comprará mais ações quando forem baratas e menos ações quando forem caras.
Diversifique seus investimentos. Empresas individuais são afetadas pela economia de diferentes maneiras. Espalhar seu risco evita uma perda catastrófica em um único investimento.

3. Foco na alocação de ativos

Embora a alegação de que a alocação de ativos seja o principal determinante no desempenho do portfólio tenha sido contestada por estudos recentes, ela permanece importante, respondendo por até 33% a 75% da variação nos retornos. É o fator mais importante para uma carteira de longo prazo sem gerenciamento ativo (um fundo típico de aposentadoria autogerenciada) - não investimentos individuais nem tempo de mercado. Muitos consultores financeiros recomendam que a idade do proprietário / beneficiário da conta seja considerada ao alocar ativos; quanto menor a idade, maior proporção de ativos deve ser investida em investimentos de capital. Por exemplo, uma pessoa de 50 anos pode ter um portfólio de 70% de patrimônio e 30% de renda fixa, enquanto uma pessoa de 70 anos seria melhor atendida com um portfólio igualmente dividido entre patrimônio e renda fixa.

Reequilibrar seu portfólio anualmente é importante, pois os valores mudam constantemente. No entanto, não se torne muito agressivo tentando acomodar pequenas alterações. Um estudo realizado por T.Rowe Price mostrou um benefício de quase US $ 20.000 em um período de 20 anos para os investidores que equilibraram anualmente versus aqueles que tentaram ajustar suas participações mensalmente.

E não se esqueça do impacto das taxas de administração, comissões e taxas de consultoria no seu retorno total ao selecionar seus investimentos. Enquanto muitos gestores de fundos promovem o objetivo de "vencer o mercado", pesquisas mostram que muitos não conseguem atingir esse objetivo. A atividade constante - compra e venda em curto prazo - aumenta os custos administrativos. Considere o uso de ETFs em seu portfólio para minimizar esses custos com potencial de lucro degradante. Esses custos podem ser maiores que o efeito da inflação nos seus valores finais.

4. Minimize suas obrigações fiscais

O imposto de renda pode impedir substancialmente o crescimento de uma carteira de investimentos e reduzir significativamente o nível de renda disponível que pode ser distribuído aos correntistas. Seja criando sua conta inicialmente, mantendo-a durante a aposentadoria ou reposicionando os componentes individuais em seu portfólio para gerar renda mais alta, você deve estar ciente das conseqüências fiscais. Felizmente, o código tributário oferece amplas oportunidades para você minimizar a mordida tributária, esteja criando o saldo da sua conta ou liquidando ativos para distribuição.

As oportunidades incluem:

Tratamento de ganhos e perdas de capital. Os lucros dos ativos pertencentes a um ano ou mais estão sujeitos a um imposto menor do que os lucros dos ativos pertencentes há menos de um ano. A taxa do imposto sobre ganhos de capital se aplica a todos os ativos mantidos por mais de um ano; ativos mantidos há menos de um ano (curto prazo) são tributados a taxas de renda regulares. Por exemplo, se sua taxa marginal de imposto de renda for de 28%, a taxa de imposto sobre lucros em ativos mantidos por um ano ou mais seria 15%. Os contribuintes casados com renda tributável superior a US $ 450.000 estão sujeitos a um imposto máximo de 20%. Além disso, as perdas na venda de ativos podem ser usadas para reduzir ganhos de capital ou reduzir a renda ordinária até um máximo de US $ 3.000 por ano. Perdas acima do limite de US $ 3.000 podem ser transportadas e usadas nos anos posteriores.
Dedução de Despesas de Investimento. Despesas de investimento, como honorários de consultoria de investimentos, assinaturas de publicações financeiras, advogados e outros custos legais e cofres, podem ser deduzidas da sua renda normal se excederem 2% da sua renda bruta ajustada. Os juros pagos pelos empréstimos que você faz para comprar investimentos podem ser usados para compensar as receitas de investimentos, como dividendos e juros, embora “dividendos qualificados” - dividendos que recebem um tratamento tributário preferencial - não estejam incluídos. Os custos excessivos de juros de investimento também podem ser transportados para exercícios futuros.
Contas dedutíveis de impostos. O código tributário incentiva a economia por meio de uma variedade de contas favorecidas por impostos, permitindo deduzir as contribuições para a conta da renda ordinária (investindo, portanto, dólares antes dos impostos) e o saldo da conta para acumular com base no imposto diferido. Os impostos nessas contas são pagos quando os fundos são retirados nos anos posteriores. Em outras palavras, você recebe uma dedução imediatamente, mas pagará impostos à medida que você retira e usa os fundos. Embora existam limites para as contribuições anuais para as contas, existem disposições especiais para permitir que os correntistas mais velhos invistam valores maiores do que os limites . Para 2014, o máximo que você pode contribuir para um IRA tradicional ou Roth é o menor de US $ 5.500 (US $ 6.500 se você tiver mais de 50 anos) ou sua renda tributável do ano. Exemplos dessas contas favorecidas por impostos incluem o tradicional IRA, plano 401k, plano 403b e plano 457 - todas as formas populares de economizar para a aposentadoria. As contas dedutíveis de impostos tradicionais fazem sentido se o seu suporte tributário for mais baixo quando você retirar fundos do que o seu suporte quando fizer a contribuição para a conta. Os IRAs e os 401ks têm versões Roth, que diferem dos planos tradicionais. Estabelecida pelo senador William Roth em 1997, uma versão Roth de um IRA ou 401k não oferece dedução de impostos ao contribuir, mas permite que o saldo cresça isento de impostos, o que significa que não há impostos a pagar quando você retira os fundos.

As leis tributárias estão sendo constantemente alteradas e reinterpretadas. O conselho de um especialista em impostos profissional pode ser inestimável e economizar milhares de dólares em impostos desnecessários. Como esse conselho é dedutível da renda ordinária, os investidores sábios devem procurar aconselhamento tributário regularmente para garantir que suas atividades cumpram a lei e minimizar impostos.

Palavra final

Salvar para a aposentadoria é um processo ao longo da vida. Não há investimentos perfeitos, nem métodos que garantam o sucesso. Se você decidir seguir um conselho, considere as palavras de Dave Ramsey, notável autor financeiro e personalidade da televisão: “Paz financeira não é a aquisição de coisas. É aprender a viver com menos do que você ganha, para poder devolver dinheiro e ter dinheiro para investir. Você não pode vencer até fazer isso.

Você tem princípios de investimentos que segue?