6 Melhores Investimentos para Planejamento de Aposentadoria

A possibilidade de um futuro ambiente de investimento em que a inflação permaneça baixa e as taxas de juros subam (o oposto das décadas de 1960 a 1980) produzindo um crescimento econômico mais lento, despesas de saúde projetadas não cobertas por seguro e a incerteza de mudanças de programa na Seguridade Social e no Medicare resultarão em pessoas que continuam trabalhando o máximo de tempo possível, acelerando suas economias nos últimos anos e buscando o máximo retorno em suas carteiras.

De acordo com Chris Brightman, chefe de gerenciamento de investimentos da Research Affiliates, “os Baby Boomers vão trabalhar mais do que esperavam originalmente. Eles terão que economizar mais do que planejaram. E eles terão que consumir mais modestamente na aposentadoria. ”

Suas opções de investimento para aposentadoria

Existem literalmente centenas, senão milhares, de diferentes veículos de investimento disponíveis. A lista a seguir descreve as opções mais populares, embora alguns investimentos (como ouro e colecionáveis) não sejam listados porque, segundo Warren Buffett, são difíceis de analisar, carecem de uso produtivo e seu preço futuro depende apenas da esperança de que o próximo comprador pagará mais pelo item do que o proprietário pagou.

Investimentos em empresas privadas podem ser lucrativos, mas também não são considerados. Se você investe em ações de uma empresa privada, esteja ciente de que o investimento pode ter riscos significativos não revelados e maiores do que um investimento em ações de uma empresa regulamentada de capital aberto.

1. Anuidades

Anuidades são contratos entre uma companhia de seguros e o tomador do seguro, com o primeiro garantindo um retorno específico ou variável para o capital investido e efetuando pagamentos ao tomador do seguro e / ou seus beneficiários por um período específico de tempo, até a vida toda. Os pagamentos podem começar imediatamente ou ser adiados até a aposentadoria ou mais tarde.

Uma anuidade pode ser estruturada para se parecer com um investimento de renda fixa como um título - adicionando princípios a uma taxa fixa - ou como um investimento em ações em que o crescimento é incerto e com base no desempenho de um índice de segurança, como o S&P 500. Você pode anuidades de compra da maioria dos corretores de investimento, incluindo TD Ameritrade. Os benefícios das anuidades como investimentos incluem:

• Crescimento diferido do principal até a distribuição. Mais importante ainda, não há limites para o tamanho da anuidade que você pode comprar, ao contrário dos limites anuais para um IRA ou 401k.
• As distribuições são uma combinação de capital retornado (sem impostos) e crescimento (tributável à taxa então atual), aumentando efetivamente o lucro líquido que você recebe a cada distribuição.
• Flexibilidade de investimento. Os compradores podem escolher investimentos específicos em uma anuidade variável na compra e antes da distribuição. Essa flexibilidade também se estende a como receber distribuições que podem durar por um período específico até a vida inteira e podem incluir benefícios de sobreviventes.

As desvantagens incluem comissões de compra que podem chegar a 10%, cobranças onerosas de resgate se você fizer saques antes do inicialmente contratado, multas e impostos por saque antecipado se você se retirar antes dos 59 anos e meio e altas taxas anuais. As anuidades nunca devem ser compradas em uma conta protegida por impostos, como um IRA, com uma exceção: depois de se aposentar e desejar ter a certeza de renda pelo resto da vida.

2. Obrigações

Um título representa um empréstimo para um governo ou uma corporação pelo qual o mutuário concorda em pagar a você uma quantia fixa de juros, geralmente semestralmente, até pagar seu investimento integralmente (vencimento). Os títulos são classificados quanto ao risco de crédito - independentemente de pagamentos de juros e principal - por empresas independentes de classificação de crédito, como Standard & Poor e Moody's, sendo o melhor rating AAA ou Aaa, respectivamente. Os títulos geralmente são negociados em unidades de US $ 1.000, sendo o valor indicado como "par". A taxa de juros é fixada no momento da emissão e permanece inalterada ao longo da vida de um título.

Os valores de mercado dos títulos variam de acordo com a taxa de juros do título e as taxas de juros vigentes no mercado no momento da avaliação. Essa variação é chamada de risco de "taxa de juros".

Por exemplo, se as taxas de juros hoje fossem de 6%, um título com vencimento em 10 anos com uma taxa de juros de 4% seria vendido por aproximadamente US $ 666, mesmo que o título mais antigo seja quitado integralmente (US $ 1.000) quando vencer. O desconto ocorre porque um novo comprador investia em um novo título de qualidade igual, que pagaria juros de US $ 60 por ano, em vez de comprar o título mais antigo, que pagava apenas US $ 40 por ano. Para ter negociabilidade, o título mais antigo deve ser descontado para fornecer o mesmo retorno anual do investimento - neste caso, 6%. Em termos simples, se a taxa de juros atual for maior que a taxa de juros do título, o valor de mercado do título será menor que o par (US $ 1.000); se for menor que a taxa de juros do título, o valor de mercado será maior que o par.

A principal vantagem dos títulos e instrumentos similares de taxa fixa é que seu retorno é conhecido e o pagamento do principal é certo se for mantido até o vencimento. Essa certeza é diferente dos investimentos em ações, que não têm valor futuro específico ou predeterminado. Alguns emissores de títulos (como estados e municípios) podem emitir títulos com juros que não são tributados pelo Governo Federal, mas esses títulos nunca devem ser comprados em uma conta de aposentadoria com benefícios fiscais, pois os benefícios fiscais seriam redundantes.

Títulos e letras do tesouro emitidos pelo governo dos Estados Unidos são considerados os investimentos mais seguros do mundo, praticamente sem risco de crédito. Para minimizar os riscos da taxa de juros, investidores astutos utilizam "escadas de títulos", um esquema de investimento que atrapalha os vencimentos dos títulos, de modo que uma parte da carteira amadureça a cada ano e possa ser reinvestida às taxas então vigentes..

3. Fundos negociados em bolsa (ETFs)

Os ETFs são carteiras de ativos especialmente projetados para rastrear ou acompanhar o movimento de um índice de ações ou títulos, como o S&P 500, o Nasdaq-100 Index ou o Barclays Capital U.S. Government / Credit Index. Os ETFs negociam exatamente como as ações, exceto que há a vantagem da diversificação interna - eles não são gerenciados ativamente, exceto para alinhar o desempenho do fundo com o índice. Os ETFs podem ser adquiridos através de qualquer corretora, incluindo Ally Invest ou Zacks Trade.

Os custos administrativos da ETF são baixos - menos de um quarto do custo de administração de um portfólio gerenciado ativamente, como um fundo mútuo. A atividade de negociação é consideravelmente reduzida em comparação com o fundo mútuo típico, produzindo menos ganhos de capital tributáveis ​​(irrelevantes em uma conta de aposentadoria diferida por impostos) e um retorno sobre o investimento mais eficiente. Os ETFs são particularmente úteis em carteiras de aposentadoria, pois os investidores reconhecem a importância da alocação de ativos, em vez da seleção individual de ações, e geralmente têm um horizonte de investimento de 10 anos ou mais..

Na última década, surgiram fundos negociados em bolsa que oferecem ampla seleção no índice subjacente que o ETF pretende rastrear. As opções incluem vários índices de ações nacionais e internacionais; vencimentos e / ou classificações diferentes de dívida corporativa e governamental; commodities como ouro, prata e paládio; e moedas mundiais.

Alguns ETFs tentam replicar o desempenho de investimentos como ações de mercados emergentes, índices de commodities baseadas em futuros ou títulos indesejados. No entanto, onde as negociações são menos frequentes, existe a possibilidade de a ETF não replicar exatamente o desempenho do índice subjacente, introduzindo assim uma incerteza no desempenho e um possível impedimento ao investimento.

4. Fundos mútuos

Essencialmente, os fundos mútuos são carteiras gerenciadas profissionalmente de ações e títulos. Cada fundo visa atingir um objetivo específico de investimento, como alto crescimento, equilíbrio entre crescimento e risco, renda e todas as variações entre essas categorias. Os fundos mútuos são registrados na Securities Exchange Commission e regulamentados pela Investment Company Act de 1940 e estão disponíveis nos Estados Unidos há mais de um século, tornando-se populares na década de 1920. O Massachusetts Investors Trust, amplamente creditado como o primeiro fundo mútuo moderno da América, foi criado em 1924 e produziu um retorno anual vitalício de 9,11%. Se você tivesse a sorte de ter um avô investindo US $ 100 no dia de Ano Novo em 1925, o fundo valeria quase US $ 250.000 hoje..

Por essas razões, os fundos mútuos têm sido historicamente uma parte importante dos planos de aposentadoria dos americanos. De acordo com o Livro de fatos das empresas de investimento de 2013, os fundos mútuos de diferentes tipos representavam 68% dos ativos do IRA e 48% dos saldos de 401 mil no final do ano de 2011. No entanto, a popularidade dos fundos mútuos nas contas de aposentadoria está em declínio.

Em um artigo de 28 de agosto de 2013 para o The Motley Fool, a analista financeira certificada Amanda Kish afirma categoricamente que muitos fundos são "muito caros, e a maioria não será capaz de superar seu índice a longo prazo". Kish também destaca que, devido a mudanças em nível recorde nos gestores de fundos, o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

Além disso, o valor de um portfólio gerenciado profissionalmente tem sido questionado por vários estudos, uma vez que uma parte significativa de seu crescimento foi atribuída a um amplo movimento do mercado, e não à habilidade dos gerentes. O modelo de alocação de ativos do gerenciamento de portfólio tornou-se mais popular, estimulando a transferência da propriedade de fundos mútuos para ETFs com taxas e comissões de gerenciamento mais baixas, um processo mais simples de compra e venda de unidades e melhor eficiência tributária em contas tributáveis.

5. Ações individuais

As ações ordinárias e preferenciais representam propriedade proporcional em uma corporação, estando esta em uma posição preferencial em relação a dividendos e liquidação. Os proprietários de ações ordinárias se beneficiam de uma combinação de valorização - o aumento no preço das ações que excede o preço pago na compra - e dividendos. As ações geralmente são compradas e vendidas através de representantes de corretoras que atuam como agentes para seus clientes que recebem comissões por seus serviços..

O preço de uma ação ordinária muda continuamente conforme as percepções dos acionistas existentes e dos potenciais investidores sobre a mudança futura da empresa. Quando os investidores estão otimistas sobre o futuro de uma empresa, os preços de suas ações ordinárias aumentam. Quando estão preocupados ou preocupados, os preços permanecem nivelados ou caem. O movimento do preço de uma ação é o consenso de centenas ou milhares de investidores que tomam decisões individuais sobre a ação - se devem comprar, continuar mantendo ou vendendo.

Tentar projetar o preço futuro das ações ordinárias de uma empresa é extremamente difícil, pois muitos fatores podem afetar os resultados futuros de maneira positiva e negativa. Como Peter Lynch, gerente do Magellan Fund da Fidelity Investment (que gerou um retorno anual de 29,2% entre 1977 e 1990), disse: “Neste negócio, se você é bom, tem 6 vezes em 10. Você está certo nunca vai dar certo 9 vezes em 10. "

Às vezes, os preços flutuam sem motivo aparente ou causa justificável. Jim Cramer, autor de “Dinheiro Real: Investir Sanmente em um Mundo Insano”, reclamou certa vez: “De vez em quando, o mercado faz algo tão estúpido que tira o fôlego.”

As vantagens das ações ordinárias negociadas em bolsa são que elas são líquidas (fáceis de comprar e vender), transparentes (já que as informações financeiras estão prontamente disponíveis) e altamente regulamentadas. No entanto, a menos que você seja um investidor experiente e experiente, disposto a dedicar o tempo necessário à análise e seja capaz de restringir suas emoções durante períodos de estresse financeiro, deve-se evitar o investimento em ações ordinárias individuais. Isso é especialmente verdadeiro durante os anos de aposentadoria, quando um único investimento ruim pode acabar com a economia de anos..

6. Parcerias de renda

Os fundos de investimento imobiliário (REITS) e as parcerias limitadas de mestre de energia (MLPs) são populares entre os aposentados devido às suas altas distribuições de caixa em comparação aos dividendos corporativos. O REITS pode possuir propriedade diretamente, gerenciando os ativos e aluguéis, ou possuir hipotecas imobiliárias; alguns REITS possuem uma combinação de cada um. Um MLP de energia possui reservas comprovadas de petróleo e gás que serão produzidas no futuro. REITs e MLPs evitam a dupla tributação aplicada aos dividendos corporativos.

Os REITs devem distribuir quase 90% de sua renda tributável anual, e a maioria dos MLPs paga a maioria de sua renda a cada ano, sendo a porcentagem exata definida nos documentos da parceria. Os proprietários podem lucrar com distribuições e aumentos no valor dos imóveis ou reservas subjacentes. No entanto, os potenciais compradores também devem estar cientes de que uma parte de suas distribuições a cada ano é teoricamente um retorno de seu capital na forma de depreciação e exaustão. As unidades de REITs e MLPs são negociadas nas bolsas, assim como ações e títulos.

Palavra final

Construir e manter recursos suficientes para garantir uma aposentadoria confortável e sem preocupações é uma luta constante para a maioria das pessoas, tornando-se ainda mais difícil nos últimos anos. Infelizmente, não existe um único investimento ou método de investimento que garanta sucesso. Cada uma das opções acima pode ser eficaz, dependendo do perfil de risco do investidor, da capacidade de monitorar e gerenciar investimentos e das necessidades de renda.

Quais opções de investimento adicionais você sugeriria para o planejamento da aposentadoria?