6 Melhores investimentos de baixo risco à medida que você se aproxima da aposentadoria

Quando sua aposentadoria direcionada for daqui a três ou quatro décadas, a perda de capital significativo em um investimento de alto risco pode ser superada. No entanto, à medida que a aposentadoria se aproxima, os períodos de investimento - o tempo entre o investimento e a necessidade de receitas para as despesas de moradia - diminuem, aumentando a possibilidade de uma perda de capital nunca ser recuperada..

Ao se aproximar da data em que vai se aposentar, você precisa considerar se a sua estratégia de investimento atual faz sentido. Por exemplo, se você foi um investidor agressivo, aceitando voluntariamente uma volatilidade significativa nos preços de seus investimentos, a fim de obter retornos mais altos, convém remodelar seu portfólio para garantir que a quantidade máxima de capital esteja disponível quando você você se aposenta.

O portfólio ideal deve ter risco mínimo e retorno máximo - no entanto, os portfólios ideais existem apenas na teoria. Os investimentos a seguir para o planejamento da aposentadoria são considerados métodos adequados para reduzir risco de carteira.

Métodos de investimento para reduzir o risco da carteira de aposentadoria

1. Escadas Bond

Títulos de renda fixa, como títulos, geralmente não têm risco de investimento, mas estão sujeitos a taxa de juros e risco de crédito. Um título (geralmente emitido em denominações de US $ 1.000 chamado “valor nominal”) é simplesmente um empréstimo de um governo ou empresa que concorda em pagar uma quantia fixa de juros por um período de tempo até que o valor principal seja pago. O nível de juros pago pelo mutuário depende do seu risco de crédito - a probabilidade de o mutuário pagar conforme prometido - do mutuário. Por exemplo, se o Mutuário A for considerado menos digno de crédito que o Mutuário B, será necessário que o Mutuário A pague uma taxa de juros mais alta para compensar o aumento do risco de crédito.

Os títulos variam em valor de mercado com base na taxa de juros do título e na taxa de juros pela qual novos tomadores de risco de crédito semelhante podem tomar dinheiro emprestado atualmente. Por exemplo, se um investidor já possui um título de US $ 1.000 que paga uma taxa de juros de 6%, enquanto um novo tomador com uma classificação de crédito semelhante pode emprestar US $ 1.000 a 4%, o vínculo com uma taxa de juros de 6% terá um preço de mercado atual de US $ 1.500, mais do que o título com uma taxa de juros de 4% (US $ 1.000).

Por outro lado, um título com taxa de juros de 4% em um mercado em que a taxa de juros para emissores de qualidade semelhante seja de 6% será vendido por 2/3 do seu valor nominal de US $ 1.000 ou US $ 667, mesmo que cada detentor de título receba US $ 1.000 em reembolso quando os respectivos títulos vencem. Essa flutuação de preço é devida a alterações nas taxas de juros e é comumente chamada de "risco de taxa de juros".

Escadas de títulos são um portfólio de títulos com classificações de crédito semelhantes, mas com datas de vencimento diferentes. Por exemplo, em vez de manter um título único de US $ 100.000 com vencimento em 10 anos, um investidor poderia comprar 10 posições de 10 títulos cada (US $ 10.000), cada uma delas vencendo um ano depois da posição anterior. Em outras palavras, o investidor receberia US $ 10.000 em reembolso do principal a cada ano da próxima década. À medida que cada posição amadurece, o investidor reinvestirá o produto em um novo título com prazo de 10 anos.

Possuir uma escada de títulos protege os detentores de títulos contra o aumento das taxas de juros na próxima década. O potencial negativo de uma escada de títulos é a possibilidade de uma queda sustentada nas taxas de juros, fazendo com que cada título caia de valor se o detentor do título for forçado a vender em vez de esperar pela maturidade.

2. Anuidades

Anuidades são investimentos adquiridos de companhias de seguros. Os investimentos em anuidades podem retornar uma taxa fixa por um período especificado ou podem ser investidos em títulos de mercado, como fundos de investimento. O primeiro é conhecido como "anuidade fixa", enquanto o segundo é chamado de "anuidade variável".

Anuidades variáveis, assim como investimentos de mercado, podem perder valor. No entanto, muitos produtos de anuidades oferecem determinadas salvaguardas ou garantias sobre o valor original investido - embora muitas vezes a um custo extra. Mas, independentemente do tipo de anuidade investida, uma vez concluído o período de investimento (e o investidor atingir a idade de 59 anos e meio), o investidor tem a opção de anotar a política pela qual ele recebe pagamentos garantidos por um período especificado (por toda a vida, por exemplo) em troca do valor da política. Ou, os investidores podem fazer saques após o período de investimento (ou "período de entrega") sem renunciar a todo o valor do contrato.

As anuidades crescem com base no imposto diferido, com cada pagamento consistindo em uma combinação de principal (sem imposto) e juros (idealmente tributado a uma taxa mais baixa do que a paga durante o trabalho). Uma pessoa pode comprar uma anuidade durante seus anos geradores de renda, mas adiar o início dos pagamentos até a aposentadoria. A flexibilidade das anuidades é particularmente vantajosa para um investidor que se aproxima da aposentadoria, uma vez que ele ou ela pode investir dinheiro hoje, deixar o princípio crescer com base no imposto diferido e escolher um período de pagamento por um tempo fixo ou variável. No entanto, as anuidades são caras e, se o tomador do seguro precisar de fundos durante o período de resgate ou antes da idade da aposentadoria, poderá estar sujeito a encargos significativos de resgate e / ou outras taxas.

Finalmente, as taxas de retorno auferidas pelo principal podem ser menores do que as obtidas em outras contas gerenciadas profissionalmente. Esses veículos podem ser muito eficazes, mas são complexos, caros e podem atrapalhar seu dinheiro por anos - fale com um consultor financeiro qualificado antes de investir e escolher uma anuidade.

3. Fundos mútuos (contas gerenciadas)

Em termos simples, os fundos mútuos são carteiras gerenciadas profissionalmente de ações e títulos. Embora os fundos de investimento tenham diminuído em popularidade desde o auge nas décadas de 1970 e 1980, eles continuam sendo o principal veículo de investimento para contas de aposentadoria. De acordo com o Livro de fatos das empresas de investimento de 2013, os fundos mútuos representavam mais de dois terços de todos os ativos do IRA e quase metade dos saldos de 401 mil no final de 2011. Alguns fundos buscam um crescimento agressivo, enquanto outros buscam segurança e renda.

Se você é um comprador de fundos mútuos com alto crescimento como objetivo, considere trocar parte de sua posição por fundos de renda e equilíbrio menos voláteis. Dependendo do patrocinador do fundo, você poderá trocar ações de fundos agressivos por ações de fundos de menor risco, com custos mínimos ou dores de cabeça administrativas.

As vantagens de um portfólio gerenciado profissionalmente incluem o seguinte:

• Um gerente de portfólio experiente, focado em tempo integral nos ativos gerenciados e geralmente apoiados por legiões de funcionários.
• A oportunidade do investidor de escolher objetivos específicos de investimento para atender às suas necessidades, como alto crescimento, grande capital, crescimento equilibrado, empresas emergentes e renda.
• A capacidade de investir regularmente pequenas quantidades de capital por longos períodos de tempo. Muitos gerentes particulares exigem portfólios de US $ 500.000 a US $ 1 milhão como o mínimo que eles aceitarão.

As desvantagens dos fundos de investimento incluem altas comissões de vendas, taxas de administração e comissões de valores mobiliários pagas por operações com valores mobiliários na carteira gerenciada. Nos últimos anos, houve algumas acusações de que o gestor de fundos típico não consiga superar as médias do mercado por um período significativo, alegando que os retornos dos fundos de investimento provavelmente resultam de grandes movimentos do mercado, em vez da seleção individual de ações.

No entanto, a combinação de gestão profissional, diversificação e rigorosa supervisão e regulamentação justifica a consideração dos investidores que estão se aproximando da aposentadoria como um método para reduzir o risco de investimento através da diversificação em suas carteiras de ações individuais.

4. Fundos negociados em bolsa

Nos últimos anos, os investidores migraram para um novo veículo de investimento: o fundo negociado em bolsa (ETF). Os pools de ativos, rivalizando com o tamanho dos fundos mútuos maiores, são gerenciados apenas no sentido de que as ações são selecionadas para replicar o movimento de um índice público de ações ou títulos, como o S&P 500, o NASDAQ-100 Index ou o Barclays Capital Governo dos EUA / Índice de Crédito. Ao mesmo tempo, as ações podem ser compradas ou vendidas como qualquer ação ordinária corporativa.

Dependendo do índice que o fundo foi projetado para imitar, existe uma diversificação interna. As taxas administrativas são consideravelmente inferiores a um fundo mútuo típico, e as comissões para operações de segurança realizadas por uma ETF são muito inferiores aos fundos mútuos gerenciados, uma vez que a única atividade é necessária para alinhar a ETF com o índice. Se, como alguns afirmam, o desempenho de um fundo mútuo for igual ao mercado como um todo (o S&P 500, por exemplo), um ETF que rastreie o S&P 500 produziria um retorno líquido maior para o investidor simplesmente porque as taxas são geralmente de um quarto a um terço das taxas do fundo mútuo típico.

Os investidores que buscam reduzir seus riscos com a aposentadoria próxima devem ter um cuidado especial ao selecionar um único ETF ou um grupo de ETFs, pois os índices podem representar estratégias de alto risco, como investimentos em commodities, títulos de mercados emergentes ou moedas mundiais. Idealmente, você deve “equilibrar o portfólio” proporcionalizando ETFs com diferentes características de mercado. Por exemplo, alguns índices aumentam de valor quando a economia está em declínio, enquanto outros aumentam de acordo com a economia. Um portfólio perfeitamente equilibrado não seria afetado adversamente por uma mudança significativa em qualquer direção.

Selecionar um ETF que rastreie um índice de menor risco pode reduzir o risco geral do portfólio. Alguns ETFs que vale a pena considerar incluem o seguinte:

• Portfólio de Alto Dividendo (SPHD) do PowerShares S&P 500, que rastreia o Índice de Dividendos Baixa Volatilidade Baixa S&P 500
• ETF de transporte SPDR® S & P® (XTN), que rastreia o S&P Transportation Select Industry Index
• Índice Global X Guru ETF (GURU), que rastreia o índice Solactive Guru

5. Fundos de investimento imobiliário

Os fundos de investimento imobiliário (REITs) são populares entre os investidores devido à sua concentração em ativos imobiliários. Esses ativos podem ser hipotecas sobre propriedades residenciais e comerciais, títulos lastreados em hipotecas ou propriedades imobiliárias reais, como prédios de apartamentos e edifícios comerciais. Os imóveis sempre desfrutaram de várias vantagens fiscais - incluindo depreciação, em alguns casos, em uma base super acelerada. Por exemplo, um prédio comprado por US $ 1 milhão com um valor de terreno subjacente de US $ 100.000 teria direito a uma dedução de imposto de US $ 30.000 por ano pelos próximos 30 anos. Isso significa que lucros de US $ 30.000 podem ser distribuídos a cada ano sem que nenhum imposto seja devido.

O acordo também evita a dupla tributação, que afeta empresas e acionistas. Efetivamente, a corporação paga inicialmente impostos sobre seus rendimentos e distribui fundos após impostos a seus acionistas na forma de dividendos. Os acionistas são tributados pela segunda vez, uma vez que os dividendos são tratados como renda pessoal para o acionista individual.

Os REITs não são tributados desde que paguem pelo menos 90% de sua renda aos beneficiários do trust a cada ano. Na aposentadoria, muitos investidores buscam ativamente o investimento em REIT devido a esse requisito. Depois de sofrer vários anos de recessão, muitos analistas acreditam que os imóveis estarão em um mercado altista no médio prazo, tornando-os mais atraentes para os investidores que estão prestes a se aposentar.

O setor imobiliário, como a maioria dos tipos de ativos, sofre ciclos de prosperidade e declínio. Os imóveis são menos líquidos do que os títulos negociados, enquanto os títulos lastreados em hipotecas continuam sob fogo regulatório. No entanto, as vantagens fiscais, a alavancagem e a possibilidade de um ciclo de alta para o setor imobiliário começar enquanto a economia continua se recuperando justificam sua inclusão em uma carteira conservadora. Uma pessoa prudente limitaria o total de ativos do REIT a 20% ou menos do que o valor total do portfólio, sem que um único REIT representasse mais de 10% do total do portfólio.

6. Parceria limitada principal

As parcerias limitadas principais (MLPs) são um tipo de parceria limitada que são negociadas publicamente. Embora os MLPs possam ser encontrados em uma variedade de indústrias e atividades, a maioria dos aproximadamente 130 MLPs existentes hoje está envolvida na transmissão de petróleo bruto ou gás natural através de oleodutos. A parceria é dona do oleoduto e recebe uma taxa de transmissão com base no volume conforme o petróleo bruto ou o gás natural flui através da linha. De muitas maneiras, os MLPs têm risco semelhante aos estoques de serviços públicos, pois são essenciais para as empresas de energia ou refinarias que, por sua vez, fornecem produtos essenciais ao público.

Um MLP inclui um parceiro geral que é responsável pelo gerenciamento dos assuntos da parceria e parceiros limitados que fornecem capital para as atividades da parceria (como a construção e operação de um pipeline), mas não têm autoridade de gerenciamento (incluindo o direito de substituir o parceiro geral, exceto em certos casos), nem responsabilidades financeiras ou legais decorrentes das atividades da parceria. O contrato de parceria geralmente prevê a distribuição regular do fluxo de caixa sujeito a alguma restrição. Nenhum imposto é pago no nível da parceria - qualquer imposto de renda devido ou deduções em excesso são repassadas aos parceiros limitados e tributadas no nível individual quando as distribuições são recebidas.

Uma parceria limitada principal é semelhante a uma confiança de investimento imobiliário, na medida em que os ativos tangíveis podem ser debitados ou depreciados; em alguns casos, a depreciação acelerada (bem como os créditos fiscais) pode ser usada para o benefício dos parceiros limitados. Esse acordo permite que parcerias limitadas recebam distribuições com base em vantagens fiscais. Como os REITs, os MLPs podem ser investimentos adequados para aqueles que buscam menor risco e alta renda na proporção de seu capital de investimento.

A principal desvantagem de um MLP é que seus negócios são muito focados. Como a maioria dos MLPs está concentrada no setor de energia, suas perspectivas seguem os resultados do setor. Em outras palavras, quando a demanda diminui, é provável que seus lucros e distribuições caiam. Alguns MLPs de capital aberto a considerar adicionar ao seu portfólio para reduzir o risco de mercado são o Suburban Propane Partners (SPH), Targa Resources Partners (NGLS) e PVR Partners (PVR).

Palavra final

Se você precisa ajustar sua estratégia de investimento este ano, daqui a cinco anos ou nunca é uma decisão pessoal. Essa decisão depende da sua tolerância ao risco, da variedade e do valor de seus investimentos totais que podem ser usados ​​para a aposentadoria, do uso de gerentes de dinheiro profissionais e da sua disposição de investir tempo e energia mantendo-se a par do mercado e de seus investimentos..

Qualquer que seja sua decisão, é recomendável ter em mente o seguinte:

• Nada dura para sempre. Até os melhores investimentos podem cair em valor.
• Você não pode levá-lo com você. Os carros funerários não vêm com reboques U-Haul - em algum momento, você acumulará o suficiente para que correr qualquer risco seja desnecessário e imprudente.
• Nao tem almoço gratis. Se algo parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. Evite investir em esquemas de alto retorno e "garantidos" - você economizará dinheiro a longo prazo.

O que você acha? É hora de revisitar seu portfólio ou alterar seus objetivos de investimento?