Anuidades são um bom investimento? - 7 coisas a considerar

Suze Orman, consultora financeira e apresentadora de televisão, diz que “muitos de nós não deveriam investir em anuidades” e que “existem razões pelas quais elas às vezes fazem sentido, mas há ainda mais razões pelas quais geralmente não. " No entanto, mesmo os mais críticos reconhecem que as anuidades fornecem benefícios reais para alguns investidores com necessidades únicas.

Se você está considerando a compra de uma anuidade, faça as seguintes perguntas. E lembre-se de que, como outras contas de aposentadoria, os fundos retirados de uma anuidade antes de completar 59 anos e meio estão sujeitos a uma penalidade de retirada antecipada de 10%, além do imposto de renda sobre o valor retirado.

Perguntas a serem feitas antes de investir em anuidades

1. Você está acumulando ou distribuindo ativos?

Muitas pessoas acumulam investimentos durante seus anos de trabalho para garantir que tenham renda quando deixarem de receber salários. Se sua aposentadoria ocorrer mais de cinco anos no futuro, é improvável que as anuidades cresçam tão rápido quanto outros veículos de investimento, como ações ordinárias, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Se você está preocupado com a segurança de seus investimentos, é provável que um portfólio de títulos corporativos diversificados e de alta qualidade (AAA) pague uma taxa de juros mais alta do que qualquer renda fixa ou mesmo indexada por ações de uma seguradora classificada como AAA.

2. Quanto tempo dura o período de entrega?

Embora a maioria das anuidades permita que você retire uma quantia limitada de fundos a cada ano sem penalidades (a quantia máxima de retirada é especificada no contrato), quaisquer retiradas que excedam o limite máximo estão sujeitas a uma taxa de resgate. A idade não é um fator na taxa de entrega; a taxa será aplicada se você tiver 25 ou 65 anos.

A seguradora impõe uma taxa de resgate para se proteger contra "corridas" no pool de investimentos. Normalmente, a taxa diminui a cada ano em que a anuidade é mantida. Por exemplo, saques em excesso podem estar sujeitos a uma taxa de resgate de 10% no primeiro ano após o investimento, uma taxa de resgate de 9% durante o segundo ano, uma taxa de 8% no terceiro ano e assim por diante até que a taxa de resgate desapareça.

Se você está aposentado (ou está se aproximando da aposentadoria) e não prevê ter que fazer saques excessivos durante o período em que a taxa de resgate se aplica, considere uma anuidade, especialmente se estiver preocupado com a falta de renda durante a vida. De acordo com o MarketWatch, Scott Whyte, consultor financeiro da Bloom Asset management Inc. em Farmington Hills, Michigan, recomenda anuidades nessas circunstâncias: “Você pode ajudar essa pessoa a obter uma renda mensal garantida maior pelo resto da vida e, portanto, ter um pouco menos confiança na variabilidade do mercado. ”

Muitas seguradoras oferecem uma variedade de opções de pagamento, incluindo um período fixo de anos, por toda a vida, ou mesmo uma combinação em que é garantido um benefício aos sobreviventes. Procure aconselhamento competente antes de tomar uma decisão sobre as opções de pagamento, pois mudar de idéia pode ser muito caro.

3. Você está usando todos os benefícios de imposto de aposentadoria disponíveis para você?

As leis tributárias federais oferecem ampla oportunidade para a maioria das pessoas deduzir dinheiro economizado para a aposentadoria e permitir que os ganhos acumulem impostos diferidos até serem utilizados. Contas de aposentadoria individuais (IRAs), incluindo Roth IRAs, estão disponíveis para quase todos (mesmo aqueles cobertos por planos de aposentadoria no trabalho), e muitas pessoas são cobertas por 401ks no trabalho.

A vantagem desses planos em relação às anuidades é que você pode deduzir contribuições de sua renda atual ou pode fazer retiradas isentas de impostos quando se aposentar, dependendo do plano, e não paga impostos enquanto houver ganhos na conta. No entanto, as anuidades fornecem apenas um crescimento diferido de impostos - você deve pagar impostos sobre contribuições e saques. Portanto, não é recomendável investir em uma anuidade antes de tirar o máximo proveito das contas de aposentadoria qualificadas disponíveis - as anuidades geralmente fazem mais sentido para aqueles que não se qualificam para um plano tradicional ou de Roth.

Os consultores financeiros recomendam ainda não comprar uma anuidade dentro de uma conta de aposentadoria antes da aposentadoria devido ao seu custo excessivo quando comparado a outras alternativas de investimento, limitações de investimentos e duplicação de benefícios fiscais..

Por outro lado, as anuidades podem ser um investimento que vale a pena se você:

Contribuíram com o máximo para todas as contas de aposentadoria disponíveis
Pagará impostos pelas taxas mais altas pelos próximos 10 a 20 anos antes da aposentadoria
Não pretenda fazer saques antes dos 59 anos e meio

4. Você gerencia seus próprios investimentos ou depende de gerentes profissionais?

Se você está na fase de acumulação de sua vida e possui experiência, tempo e interesse para gerenciar seus próprios investimentos, existem outros veículos com maior potencial de lucro do que o retorno oferecido pelas anuidades. E se você preferir que outras pessoas gerenciem seus investimentos, há melhores opções:

Manutenção de um portfólio equilibrado de ETFs. A combinação de um fundo de índice como o (SPDR S&P 500), que reflete a economia geral dos EUA, com um fundo de títulos com grau de investimento e um fundo do mercado monetário pode fornecer um nível de segurança, bem como os retornos mais altos associados a ações a baixo custo e pesquisa mínima.
Utilização de fundos mútuos administrados profissionalmente. Embora seja mais caro do que gerenciar seu dinheiro pessoalmente, essa opção oferece tranqüilidade, sabendo que seus ativos estão sendo atendidos por profissionais que trabalham 24 horas por dia, 7 dias por semana, para fornecer resultados superiores. Os fundos mútuos estão disponíveis em todas as categorias, do crescimento agressivo à segurança e renda. Além disso, muitas empresas de administração oferecem uma variedade de fundos com diferentes objetivos de investimento, portanto, a transferência ou o equilíbrio de seu portfólio total pode ser realizado de maneira barata e fácil..

Algumas anuidades oferecem um recurso de índice de ações (os retornos aumentam com base no desempenho de um índice de ações selecionado com um retorno mínimo garantido). No entanto, é provável que o retorno líquido a longo prazo seja menor do que você receberia diretamente em um fundo de índice. Um tipo de anuidade chamado de anuidade variável permite investimentos em subcontas, que são alternativas semelhantes a fundos mútuos.

5. Qual é a sua faixa de imposto hoje e o que você espera que ela seja após a aposentadoria?

Infelizmente, o imposto de renda é um fator importante nas decisões de investimento. Muitas pessoas aumentam gradualmente sua renda durante os anos de trabalho, atingindo seu pico até cinco anos após a aposentadoria e pagam anualmente quantidades crescentes de imposto de renda como resultado.

Na aposentadoria, o lucro tributável geralmente cai, bem como o imposto de renda. Adiar a receita de anos fiscais altos para anos fiscais baixos é uma das ferramentas de planejamento tributário mais sensatas e utilizadas. Esse é o maior motivo pelo qual você deve contribuir totalmente para todas as contas de aposentadoria favorecidas por impostos antes de considerar uma anuidade.

Embora o dinheiro investido em uma anuidade não seja dedutível, os ganhos são diferidos até serem sacados em um montante fixo ou em uma série de pagamentos. No caso de um montante fixo, a diferença entre os recursos e seu investimento será tributada a taxas de renda regulares. Se você receber uma série de pagamentos, uma parte de cada pagamento é considerada principal e não é tributada com a parte restante, que é considerada receita auferida e é tributada a taxas regulares. Se sua renda de aposentadoria for tributada substancialmente abaixo da sua taxa atual, investir em uma anuidade - depois de ter feito todos os investimentos possíveis dedutíveis de imposto - pode fazer sentido financeiro.

No entanto, existe uma desvantagem nessa estratégia para certos investidores com alto escalão tributário cuja taxa não diminuirá significativamente após a aposentadoria: enquanto dividendos e juros de ativos de capital são tributados a taxas regulares, os lucros de um ativo estão sujeitos a uma taxa de ganho de capital mediante venda, a taxa dependendo do período de propriedade.

Se você normalmente detém investimentos por um ano ou mais - qualificando-se para um ganho de capital a longo prazo - e sua faixa de imposto de renda não muda significativamente após a aposentadoria, o investimento em uma anuidade pode ser contraproducente, expondo-o a uma taxa de imposto de renda mais alta. Por exemplo, se você estiver no grupo de impostos mais alto, um ganho de capital de longo prazo é tributado em 23,8%, incluindo o novo imposto de renda do investimento para pessoas com maior rendimento. Os ganhos de uma anuidade - tratados e tributados como renda ordinária - são tributados na faixa de 39,6% para os maiores rendimentos.

6. Quais serão suas responsabilidades e desejos na morte?

A única grande vantagem de uma anuidade é a flexibilidade do fluxo de pagamento. Como é um acordo contratual entre duas partes, as opções de distribuição ou pagamento são quase ilimitadas.

Geralmente, a decisão sobre sua opção de pagamento deve ser adiada até a aposentadoria, pois suas opções típicas de pagamento incluem:

Apenas Vida. Você tem renda garantida enquanto viver, o valor de cada pagamento com base na sua expectativa de vida. Não há garantia de que você receberá pagamentos pelo valor acumulado, mas poderá receber consideravelmente mais se viver muito tempo.
Termo Garantido. Um fluxo de renda vitalício com um número mínimo de pagamentos garantidos, essa opção protege seus beneficiários se você morrer prematuramente. Por exemplo, se você tivesse um prazo garantido de 10 anos e morresse no sexto ano, sua propriedade ou beneficiários receberiam pagamentos pelo restante do período de 10 anos.
Vida conjunta e de sobrevivência. Você ou seu sobrevivente receberão uma renda enquanto viverem. Esta opção é especialmente popular entre casais.
Período fixo. Os pagamentos serão feitos por um período definido (10, 15, 20 anos) para você ou seus beneficiários pelo período integral. Nesse caso, você pode sobreviver aos seus pagamentos.
Quantia fixa. Você decide quanto deseja receber a cada mês; os pagamentos param quando a conta fica sem fundos.
Montante fixo. Isso permite que você tome todo o seu valor acumulado em uma única quantia, o que anula o objetivo da anuidade e geralmente não é recomendado. Você terá que pagar imposto de renda regular sobre toda a parte de ganho de investimento da sua conta.

A maioria das seguradoras oferece uma opção em que a empresa pagará um benefício de morte ao seu beneficiário se você morrer antes do início da distribuição. O benefício geralmente é o maior entre o valor do contrato ou o total de prêmios que você pagou.

7. Qual é a força financeira do provedor de anuidades?

Uma anuidade é tão segura quanto a empresa que os emite e geralmente é emitida por uma companhia de seguros. Embora as anuidades tenham sido geralmente consideradas investimentos seguros, há casos em que uma companhia de seguros fracassou e a associação de garantias do estado careceu dos fundos para fornecer pagamentos completos a todos os requerentes. Normalmente, a garantia máxima da associação de garantia é limitada a US $ 500.000 ou menos. Como resultado, você deve limitar suas compras de anuidades às empresas com classificação mais alta por organizações independentes de classificação de terceiros (A.M. Best, Moody's, S&P e Fitch) que monitoram as companhias de seguros e relatam seus pontos fortes. Você também deve espalhar seu investimento entre vários provedores de anuidades para fornecer outro nível de segurança através da diversificação.

Palavra final

As anuidades são acordos financeiros complexos e de longo prazo que não devem ser celebrados de ânimo leve. O conselho clássico de investimento "investigar antes de investir" é particularmente aplicável ao considerar anuidades. Certifique-se de entender os termos legais e financeiros comuns às anuidades, a maneira como as anuidades funcionam, incluindo anuidades variáveis populares e procure várias cotações de seguradoras para garantir que você obtenha exatamente o que espera.

Que outras dicas você pode sugerir para investir em anuidades?