Comprando prata versus ouro como investimento - o que é melhor?

Hoje em dia, é uma tarde. Desde setembro de 2005, o preço do ouro está em alta histórica - de US $ 450 a onça a uma alta de US $ 1.875 por onça em 2011. Agora, o ouro é negociado em torno de US $ 1.650. O investidor médio provavelmente não prestou muita atenção à primeira parte do rally em ouro, mas uma vez que ultrapassou US $ 1.000 em 2009, a maioria dos observadores do mercado fica de olho no ouro junto com o Dow, o S&P 500 e o preço do óleo cru.

O que antes era assistido apenas por bancos centrais, companhias de seguros e garimpeiros de repente se tornou tão popular quanto a IBM e a Microsoft. Na verdade, eu diria que o ouro é ainda maior. De fato, é possível argumentar que o ouro se tornou o terceiro mais importante do mundo moeda. Com o desenrolar da crise financeira de 2007-2009, muitas pessoas migraram para o ouro como um investimento de "porto seguro". O pequeno investidor de varejo médio pode investir facilmente em ouro por meio de fundos negociados em bolsa ou ETFs.

Mas e os outros metais preciosos? E a prata? A prata também teve um impressionante aumento de preço e pode até ter mais vantagens do que o ouro nos próximos meses e anos.

O mercado de prata e ouro

A prata teve uma corrida incrível, assim como o ouro, de 2005 a 2011. Passou de um valor de aproximadamente US $ 7 por onça troy para US $ 35 por onça durante esse período. Em termos percentuais, é ainda maior que o movimento do ouro.

Demanda industrial, comercial e de consumo

A prata tem muitos usos industriais tradicionais. Historicamente, a prata era um componente essencial do filme usado na maioria das câmeras. O aumento das câmeras digitais, no entanto, praticamente tornou o filme obsoleto, mas o desenvolvimento de telefones celulares e outras tecnologias ajudou a preencher o vazio..

A prata é usada em praticamente todos os aparelhos elétricos do mundo devido à sua baixa resistividade. A energia fotovoltaica, o método pelo qual a radiação solar é convertida em energia elétrica, requer prata para os semicondutores e os painéis solares. Existe um uso crescente de prata na profissão médica, pois a prata tem propriedades antibacterianas. Outras novas aplicações de prata incluem o uso de conservantes de madeira, purificação de água e higiene alimentar. Itens do dia-a-dia, como geladeiras, telefones celulares, computadores, máquinas de lavar, aspiradores, teclados, balcões e até roupas, contêm quantidades variáveis ​​de prata.

O ouro, por outro lado, tem usos industriais limitados. As jóias, principalmente nos países em desenvolvimento como a Índia, respondem por mais de dois terços da demanda anual de ouro. Aplicações médicas e odontológicas são responsáveis ​​por cerca de 12% da demanda. Mas é preciso se perguntar: se o preço do ouro continua subindo, em que momento a demanda diminui porque é muito caro? Por exemplo, os consumidores nos países em desenvolvimento continuarão a comprar jóias se o ouro chegar a US $ 2.500 ou US $ 3.000 a onça?

Até itens de luxo têm um ponto em que as pessoas param de comprá-los. Produtos como eletrônicos de consumo e tecnologia solar, no entanto, parecem ainda ter uma tremenda vantagem. Isso ocorre porque eles usam prata, que ainda tem preços razoáveis, relativamente falando. Embora o aumento no custo da prata seja igual ou superior ao ouro em termos percentuais, ainda é pouco mais de US $ 30 a onça. Portanto, parece improvável que o custo seja um fator limitante no que diz respeito aos usos industriais da prata. O mesmo, no entanto, não pode ser dito sobre o ouro..

Bancos Centrais, Medo e Estresse Financeiro

Como afirmado anteriormente, o ouro é visto como uma reserva de valor, e com razão. A história nos diz que ter muitos investimentos denominados em uma moeda é uma receita para o desastre. À medida que o ouro aumentou em valor na última década, o valor do dólar diminuiu. Isso se deve a dois fatores principais:

1. O governo dos EUA teve que injetar tanto dinheiro em nossa economia que o valor do dólar diminuiu.
2. Países, como a China, que possuem trilhões de dólares em títulos dos EUA, estão preocupados com o fato de terem investido muito dinheiro em ativos denominados em dólares. Então o que eles fazem? Eles compram ouro, basicamente trocando parte de seu risco em dólar pelo risco em ouro.

A prata e outros metais preciosos, como platina e paládio, também se beneficiaram do estresse causado pela recente crise financeira. Enquanto o ouro ainda é o veículo preferido como proteção contra o medo, a prata tem um apelo crescente como um porto seguro. À medida que o investimento em prata se torna mais fácil, mais pessoas podem tentar tirar vantagem dessa jogada para proteger seu portfólio.

A relação ouro-prata

Ao longo dos anos, os traders usaram muitos métodos diferentes para rastrear tendências históricas de preços, como a relação preço / lucro de uma ação (P / E). Ferramentas como essas deram aos analistas uma maneira rápida de visualizar instrumentos financeiros não apenas em termos de preço absoluto, mas em termos de valor relativo, ou o valor do instrumento em relação a outra coisa.

Vários anos atrás, um negociante de ouro do Tennessee chamado Franklin Sanders decidiu determinar o preço médio histórico do ouro relacionado à prata. Em sua pesquisa, voltando a 1792, ele descobriu que o preço do ouro era constantemente 16 vezes superior ao da prata em 130 anos. Curiosamente, após a criação do Federal Reserve em 1913, a proporção começou a flutuar mais. Nos últimos 100 anos, a proporção de ouro para prata foi tão alta quanto 96. Essa flutuação fez com que a média histórica da proporção subisse para 27,28, e hoje a proporção ouro-prata fica em torno de 51.

Muitos traders acreditam que os índices financeiros, especialmente aqueles baseados em produtos amplamente negociados e historicamente significativos, como ouro e prata, retornam a esses padrões históricos. Se o ouro se mantivesse estável nos preços atuais, em torno de US $ 1.600 por onça, o preço da prata teria que subir para US $ 58,65 por onça, ou quase o dobro, para que a proporção retornasse a 27,28. Se a proporção voltasse para 16, o preço da prata teria que subir para US $ 100 a onça.

Veículos de investimento

Barras e moedas

Tradicionalmente, para possuir um metal precioso como ouro ou prata, era necessário comprá-lo "fisicamente", o que significa que era preciso ter um pedaço de metal real. Barras de prata de 100 onças troy pesam aproximadamente 6,8 libras e ainda estão disponíveis para compradores de varejo. Sua forma plana os torna adequados para armazenamento em um cofre doméstico ou seguro. Enquanto algumas pessoas ainda compram barras, as moedas são muito mais comuns.

As duas moedas de prata mais populares são a Folha de bordo de prata canadense, com 99 gramas de pureza, com uma onça e a American Silver Eagle com 99,93%, com uma onça. Moedas compostas de prata "lixo", ou cerca de 90% de prata, foram cunhadas até 1964. Essas moedas colecionáveis ​​incluem moedas de dez centavos, quartos, metades e peças de um dólar.

Fundos negociados em bolsa

Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, foram lançados no início do século XXI como uma forma de "rastrear" o preço de determinados produtos, principalmente commodities. Existem ETFs para petróleo bruto, gás natural, ouro, prata e uma série de outros produtos. A vantagem dos ETFs é que eles negociam como ações e movem-se exatamente como os futuros à vista se movem. Os futuros à vista são os futuros mais negociados ativamente na bolsa de valores que representam o preço de curto prazo mais preciso, ou "à vista", de uma commodity.

Se você possui uma conta de corretagem na qual negocia ações, pode negociar um ETF por prata, como o iShares Silver Trust (NYSE: SLV) ou o ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). A compra e venda desses produtos permite que você participe do movimento dos preços da prata sem obter um pedaço de metal, o que é muito mais conveniente para muitos investidores.

Empresas de mineração

A compra de ações de empresas que buscam prata é outra maneira de ganhar exposição no mercado de prata. As empresas raramente extraem prata sozinhas, pois a prata é freqüentemente encontrada dentro ou ao lado de minério contendo outros metais, como estanho, chumbo, zinco ou cobre. Portanto, as ações em empresas de mineração oferecem exposição a muitos metais básicos.

As ações de empresas como a Silver Wheaton (NYSE: SLW), por exemplo, oferecem uma exposição a metais, principalmente a prata, sem rastrear o preço do metal. Essas empresas geralmente ganham mais dinheiro à medida que o preço dos metais básicos sobe, portanto, o preço das suas ações tende a subir e descer de acordo com o movimento dos preços do mercado subjacente.

Palavra final

Ouro e prata são mercadorias extremamente voláteis, e investir nelas não é para os fracos de coração. Eles não são produtos que você pode negociar no dia-a-dia, e as fortes oscilações de preço envolvidas com ouro e prata podem assustar qualquer pessoa. Nunca negocie sobre sua cabeça e sempre negocie a longo prazo.

Mas se você possui ouro nos últimos sete anos ou mais, você se saiu bem. O mesmo vale para a prata, embora ainda não seja tão popular entre os principais investidores. A extrema volatilidade dos mercados mundiais, a crise da dívida europeia e a Grande Recessão contribuíram para um nível mais alto de medo no mundo dos investimentos do que nos anos anteriores. Possuir ouro e prata pode ser uma proteção valiosa contra a instabilidade econômica e pode ajudar a equilibrar seu portfólio, especialmente em termos de risco de dólar.