Como investir em investimentos alternativos na sua conta de aposentadoria do IRA

Felizmente, agora existem algumas opções alternativas para investir seu IRA, mas, como em qualquer investimento, elas vêm com seu próprio conjunto de riscos e recompensas.

Do jeito que estava com os investimentos da IRA

Por décadas, os IRAs (ou seja, tradicionais versus Roth IRAs) e outros planos de aposentadoria diferidos como o 401k foram usados para financiar as aposentadorias de milhões de americanos. Na maioria dos casos, essas contas são financiadas com investimentos como ações, títulos, fundos mútuos, fundos de investimento em unidades, CDs, títulos do tesouro e contratos de renda fixa, indexada e variável. Outros investimentos menos comuns, como títulos garantidos por hipotecas, fundos de investimento imobiliário (REITs) e chamadas cobertas, também foram usados por investidores mais experientes em alguns casos.

Mas certos tipos de investimentos sempre foram proibidos dentro de IRAs e planos qualificados, como seguro de vida, itens colecionáveis e antiguidades e imóveis que estão sendo usados pelo proprietário do IRA. Essas restrições são encontradas dentro do Internal Revenue Code e não podem ser violadas sob nenhuma circunstância. Muitos depositários do IRA tradicionalmente também proibiram a maioria dos tipos alternativos de investimentos e restringem a gama de veículos de investimento a valores mobiliários negociados em bolsa que podem ser facilmente rastreados e avaliados em todos os momentos.

Uma nova tendência com investimentos alternativos em seu IRA

No entanto, um número crescente de custodiantes independentes do IRA começou a permitir que os investidores mantenham vários tipos de investimentos alternativos em suas contas, como private equity, contratos de opções e futuros, propriedade direta de imóveis, investimentos estrangeiros, fundos de hedge, interesses de parceria, interesses em arrendamentos de petróleo e gás ou outras propriedades energéticas e capital de risco.

Embora essa categoria de investimentos dificilmente seja apropriada para todos, tornou-se atraente para cada vez mais investidores após o colapso do mercado nos últimos anos. Aqueles que viram os saldos das contas de aposentadoria encolherem para uma fração do que eram nos anos 90 tornaram-se mais inclinados a procurar caminhos alternativos que tenham pouca ou nenhuma correlação real com os mercados de ações e títulos. Esses investimentos oferecem o potencial de ganhos substanciais para quem é capaz de absorver seus riscos.

Obviamente, a maioria desses investimentos está disponível apenas para investidores considerados credenciados pela SEC. Nos termos do Regulamento D, um investidor credenciado deve atender a um dos seguintes critérios:

Tem uma renda individual de pelo menos US $ 200.000 por ano ou renda conjunta de pelo menos US $ 300.000
Possui um patrimônio líquido de pelo menos US $ 1.000.000
O parceiro ou executivo está associado à segurança ou ao investimento em questão que está sendo oferecido ou emitido.

Mesmo com essa restrição, a maioria dos investidores é aconselhada a limitar suas participações alternativas de investimento em suas IRAs (ou em suas carteiras gerais de investimento, para esse assunto) a cinco ou dez por cento do valor total da conta, no máximo..

Sem almoço grátis

Obviamente, os custodiantes do IRA que estão dispostos a alojar veículos alternativos como esses geralmente cobrarão taxas substancialmente mais altas do que outros custodiantes. Os investidores normalmente esperam pagar entre centenas e milhares de dólares por ano em taxas de custódia, em contraste com a taxa de US $ 50 avaliada por custodiantes mais convencionais, como bancos ou empresas de fundos mútuos.

Por exemplo, quando estávamos tentando iniciar nossa empresa de petróleo e gás há alguns anos, um de nossos clientes em potencial estava pensando em comprar um pequeno interesse em um arrendamento dentro de um IRA. Eu pesquisei uma lista de custodiantes do IRA e me deparei com a Pensco, um custodiante independente que estava disposto a manter esse ativo por US $ 200 por ano. Outras empresas, como Milennium Trust, Entrust e IRA Services, cobram taxas de investimento semelhantes, dependentes de vários fatores, como o tamanho da conta e o tipo de investimento usado.

Lembre-se, no entanto, de que, como essas taxas são consideradas uma despesa de investimento na Tabela A do 1040, aqueles que se qualificarem poderão deduzir uma parte dessas despesas se conseguirem especificar deduções quando apresentarem suas declarações fiscais.

Limitações de investimentos alternativos

Os investidores que participam de investimentos alternativos devem tomar cuidado para não se envolver em nenhum tipo de transação ou acordo que seja proibido pelo IRS. As transações proibidas começam quando o proprietário do IRA, membro da família, consultor de investimentos ou custodiante do IRA realiza certos tipos de transações, como transferência, troca, venda ou empréstimo de propriedade entre qualquer uma das partes listadas acima e a conta do IRA..

O não cumprimento dessas regras pode resultar não apenas na transação em questão, tornando-se tributável, mas também em todo o IRA. Existem outros tipos de transações proibidas também; o custodiante do IRA deve poder aconselhá-lo sobre o que você precisa fazer para evitá-los.

Embora investimentos alternativos possam ser uma parte importante de uma carteira de investimentos, os investidores precisam estar cientes dos riscos e regras que os acompanham. Em muitos casos, um ERISA ou um advogado tributário provavelmente deve ser consultado antes de investir.

Você tem experiência em adicionar investimentos alternativos ao seu IRA? Compartilhe seus pensamentos nos comentários abaixo.