O que é interesse composto - Definição, fórmulas e obstáculos

Milhares de anos atrás, no Crescente Fértil do Oriente Médio, humanos antigos abandonaram seus caminhos nômades, formaram as primeiras comunidades do mundo e começaram a cultivar o solo, cultivando trigo, cevada e outros grãos. As épocas de cultivo terminaram com a colheita e o armazenamento de grãos, usado durante meses em que a agricultura não era possível e outras fontes de alimentos eram escassas.

Mas como as grandes quantidades de grãos foram armazenadas em prédios cobertos (silos), elas forneceram uma fonte irresistível de alimento. Mus musculus - o rato doméstico comum - que festejava protegido de seus inimigos naturais pelo abrigo dos silos. Como resultado, os camundongos se tornaram extremamente prolíficos, levando à disseminação de camundongos pelo mundo enquanto seguiam os agricultores migrantes. De fato, um único par de ratos pode produzir 70 filhotes durante seus dois anos de vida, com uma ninhada média de sete filhotes, cinco vezes por ano.

FONTE: M.R. Lewis, 8 de novembro de 2013

A adição de 70 ratos em um período de dois anos seria incômoda, mas não catastrófica. Um único rato come cerca de um grama de comida por dia; 70 ratos comeriam cerca de 70 gramas, ou menos que um único alqueire de trigo a cada ano. No entanto, ao considerar o efeito de "composição", os ratos representam uma séria ameaça.

Cada par de ratos produzirá outros 70 filhotes que, por sua vez, terão suas próprias ninhadas, e assim por diante nas gerações seguintes. Ao final de dois anos, o par original de ratos pode produzir uma população de mais de seis milhões de criaturas famintas, consumindo coletivamente mais de 223 alqueires de trigo armazenado por dia.

Celeiros antigos armazenados entre 60 e 80 toneladas de trigo, ou cerca de 2.500 alqueires. Um único par de ratos, deixado desmarcado, poderia crescer - ou "composto" - em uma massa de criaturas capazes de comer o suprimento de alimentos armazenados de uma aldeia inteira em menos de duas semanas. Indiretamente, o efeito da composição levou à domesticação de gatos selvagens, ao controle das populações crescentes de roedores e, talvez, à sobrevivência de cidades e comunidades como as conhecemos hoje..

Composição e riqueza

Assim como os ratos produzem gerações de filhotes, cada um dos quais produz sua própria progênie, a riqueza gera mais riqueza na forma de interesse que, por sua vez, produz mais riqueza e mais interesse. Jack London, autor do início do século 20, referiu-se a "juros compostos" em um ensaio de 1906, chamando-o de "uma invenção notável do homem". London concluiu que “se eu começasse imediatamente e trabalhasse e economizasse até os 50 anos de idade, poderia parar de trabalhar e participar de uma boa parte das delícias e bondades que me estariam abertas na sociedade. "

A composição da riqueza (ou ratos, como no exemplo acima) é diretamente impactada pelo seguinte:

Aumento incremental a cada ciclo (taxa de juros). No caso de camundongos, o aumento seria o tamanho médio da ninhada. Quando se trata de dinheiro, seria a quantidade de ganhos com o princípio subjacente, comumente chamado de "juros" - uma taxa de juros mais alta consistentemente obtida durante um certo período produz uma soma final maior do que uma taxa de juros mais baixa no mesmo período.
Duração de cada ciclo. Em nossa população de camundongos, um fator-chave é a duração da gestação e os cuidados com o bebê necessários antes de produzir a próxima geração. No mundo financeiro, a duração de cada ciclo é o período pelo qual os juros são ganhos e pagos. Por exemplo, os juros podem ser pagos a cada seis meses ou podem ser pagos anualmente. Receber pagamentos de juros por um ciclo mais curto tem um impacto maior na acumulação total de riqueza. Ganhar 5% ao ano com um principal de US $ 1.000 criaria um saldo em 10 anos de US $ 1.629. Se você recebesse 5% a cada seis meses, em vez de anualmente, seu saldo seria quase 60% maior, acumulando US $ 2.653 no período de 10 anos.
Número de ciclos dentro do período de composição. A importância do tempo é frequentemente ignorada quando se considera o impacto da composição. À medida que os anos passam e o número de ciclos aumenta, a acumulação total acelera. Por exemplo, a população de ratos no final de um ano começando com um único par seria 3.285. Se seus filhotes se reproduzissem na mesma proporção, seriam acrescentados incríveis seis milhões apenas no segundo ano. Um investimento de US $ 10.000 e ganho de 5% ao ano aumentaria US $ 500 no final do primeiro ano, mas esse ganho a cada ano aumentaria em mais de 50%, para US $ 775 no 10º ano. À medida que a taxa de ganhos aumenta, o benefício de um período de espera mais longo acelera.

Obstáculos à composição

As populações animais enfrentam obstáculos naturais - predadores, doenças, suprimentos incertos de alimentos - que limitam o crescimento populacional e o efeito da composição. Os investidores que buscam a vantagem de capitalizar no mundo financeiro enfrentam obstáculos semelhantes, incluindo os seguintes:

Natureza humana. O desejo de consumir, em vez de economizar, é poderoso e intensificado pela infinidade de produtos disponíveis e comercializados com destreza por psicólogos e especialistas em publicidade. É necessária uma disciplina considerável para renunciar à gratificação imediata em favor de acumular riqueza significativa ao longo do tempo. Como conseqüência, a disposição de deixar os investimentos crescerem sem impedimentos é rara..
Roubo. Deixado desprotegido, o capital está sujeito à predação dos ladrões por meio de fraude e roubo. Como conseqüência, perde-se, as taxas de ganho são reduzidas e os períodos de retenção são encurtados.
Concorrência. Os investidores competem por um número limitado de oportunidades de investimento com retorno máximo e risco mínimo. Isso resulta em taxas de ganho deprimidas, à medida que mais capital (oferta) persegue os mesmos investimentos (demanda).
Risco. Alguns investidores, buscando retornos mais altos, investem em ativos sujeitos a maiores riscos, expondo seu capital a perdas significativas. Assunção inadequada de risco sem compensar retornos mais altos - ou falha em gerenciá-lo - provavelmente resultará em perda de capital.
Impostos. Embora muitos obstáculos à construção de riqueza sejam esporádicos e caprichosos, os impostos governamentais são constantes, reduzindo as taxas líquidas anuais de retorno em até 39,6% e reduzindo drasticamente a acumulação total. Por exemplo, a taxa de imposto para uma família com renda tributável entre US $ 72.500 e US $ 146.400 é de 25%, reduzindo efetivamente um retorno anual de 6% a 4,5%. Felizmente, o Congresso, reconhecendo os benefícios sociais da poupança, fornece métodos legais para adiar ou eliminar impostos por meio de contas com vantagens fiscais, como contas de aposentadoria individuais (IRAs) e planos 401k.

Estar disposto a aceitar um retorno mais baixo para garantir uma taxa de ganhos mais longa, consistente e segura é a chave para aumentar o sucesso, assim como as contribuições regulares para veículos protegidos por impostos, como IRAs e 401ks. Um investimento de US $ 10.000 por ano, com retorno de 5% ao ano, aumentará para US $ 948.363 em 35 anos. Investir a mesma quantia na mesma taxa, mas pagar um imposto anual de 25% sobre o crescimento a cada ano, reduziria o principal para US $ 726.887. A diferença de mais de US $ 220.000 entre os dois valores é apenas a conseqüência do uso de uma conta com vantagem fiscal.

Uma fórmula de super crescimento

Economizar regularmente e deixar a renda na conta onde ela pode ser composta é a chave para construir grandes somas de riqueza. Considere o seguinte exemplo:

Salvando regularmente

Andy abriu um IRA com isenção de impostos em 1974 no início de sua carreira como vendedor de equipamentos de HVAC. Ele começou a contribuir com US $ 125 por mês para o IRA, a quantia máxima em que ele poderia contribuir naquele momento. Ele continuou suas contribuições, apesar de se casar, comprar uma casa, mudar de emprego várias vezes e pagar por dois filhos para cursar a faculdade local..

Nos 39 anos seguintes, a lei foi alterada várias vezes para permitir que maiores quantias anuais fossem colocadas no IRA com isenção de impostos - em 2013, por exemplo, a contribuição máxima para pessoas acima de 50 anos era de US $ 5.500. Sempre contribuindo com o máximo permitido, as contribuições totais de Andy para o período de 40 anos foram de US $ 180.000. O valor de sua conta hoje, no entanto, é consideravelmente maior como resultado da combinação de juros.

Juros compostos

Por ser um homem prático, os investimentos de Andy sempre foram conservadores, pesando fortemente em títulos governamentais e corporativos, com menos de um terço do total investido em um fundo mútuo sem carga recomendado por seu vizinho. Como conseqüência, seu retorno médio anual de 6% foi consideravelmente menor do que ele teria ganho se tivesse investido inteiramente em um fundo de ações com um retorno médio durante o mesmo período de mais de 9%.

No entanto, o saldo da conta de Andy havia aumentado para US $ 502.000 em meados de 2013, um fundo grande o suficiente para fornecer uma renda mensal de US $ 2.082 sem invadir seu principal. Essa renda, mais os estimados US $ 3.200 por mês que ele e a esposa recebem do programa do Seguro Social, garantem que ambos estarão seguros na aposentadoria. Embora seja mais velho que os "50 anos de idade" de Jack London, Andy deve deixar de trabalhar e "desfrutar de uma boa parte das delícias e bondades" da vida nos anos restantes..

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Palavra final

Combinar pode ser um conceito difícil de entender inicialmente, mas uma vez aprendido e apreciado, pode pagar dividendos por anos. Começar a economizar cedo e regularmente, selecionar cuidadosamente seus investimentos e resistir ao impulso de gastar as quantias acumuladas pode proporcionar conforto e estabilidade quando você não puder mais ou tiver vontade de trabalhar. É a base da riqueza e, como qualquer fundação sólida, apóia e incentiva o crescimento ilimitado.

Você já viu evidências de juros compostos em suas economias?