Opções de ações para funcionários explicadas - planos, tributação, prós e contras
O segundo método de remuneração vem na forma de benefícios, como seguro (vida, saúde, odontológico e invalidez), férias remuneradas e dias de folga, ensino e assistência a crianças e outras vantagens diversas, como carros da empresa e contas de despesas.
Mas muitos empregadores também recompensam sua força de trabalho, permitindo-lhes comprar ações da empresa com desconto. A compensação de estoque ocorre de várias formas e é popular entre empregadores e funcionários por vários motivos. No entanto, apresenta algumas desvantagens potenciais (as quais os ex-funcionários da Enron e da Worldcom podem atestar prontamente).
Como funcionam as opções de ações dos funcionários
Embora os detalhes variem de uma forma de compensação de estoque para outra, a idéia básica por trás da maioria das formas é fornecer aos trabalhadores os meios para comprar ações da empresa que eles podem vender.
Como o funcionário realiza a remuneração das ações da empresa geralmente procede por duas ou três etapas básicas:
1. Ações de ações ou opções de ações são concedidas
O processo de fornecer compensação de ações geralmente começa com a concessão de ações definitivas das ações aos funcionários ou com o direito de comprá-las. O empregador emite um contrato que oferece aos funcionários a opção de comprar um número específico ou uma quantidade em dólares de ações, de acordo com um cronograma definido ou outras condições, conforme estabelecido no plano. A opção de comprar as ações torna-se ativa em uma data específica conhecida como data da concessão.
2. Opções de ações são exercidas
Se a opção de compra de ações da empresa for concedida, as ações poderão ser adquiridas de acordo com as regras do plano, e o período durante o qual isso é permitido geralmente dura vários anos até a oportunidade ser rescindida na data de vencimento. A maioria dos planos de opções permite que o funcionário compre as ações a um preço predeterminado específico ou ao preço em que estava negociando na data da concessão. Isso significa que o funcionário poderá comprar as ações com desconto se tiver aumentado de preço no momento em que a opção for exercida.
3. As ações da empresa são vendidas
É quando os funcionários liquidam as ações que adquiriram no plano - exercendo sua opção de compra ou recebendo ações diretamente. A maioria dos funcionários pode manter ações pelo tempo que quiser e, em alguns casos, não pode vendê-las até a aposentadoria. Isso ocorre porque o valor das opções de ações dos funcionários pode crescer substancialmente.
Por exemplo, um funcionário pode ter permissão para comprar as ações de seu empregador por US $ 45 por ação - seu preço na data da concessão. Mas essa opção pode durar 10 anos, período em que as ações podem subir para US $ 90 por ação. O funcionário pode obter um ganho instantâneo de US $ 45 por ação, exercitando a opção de comprar por US $ 45 e vendendo as ações no mercado aberto.
Restrições e condições
A remuneração das ações dos funcionários geralmente é concedida de acordo com um cronograma de aquisição de direitos semelhante ao usado para os planos de aposentadoria e participação nos lucros da empresa, sendo assim utilizados pelos empregadores para incentivar a posse dentro da empresa. Outras restrições ou condições também são muitas vezes impostas às opções de ações, como perda, se o empregado for trabalhar para um concorrente.
Tributação da Compensação de Ações
As regras para tributação da remuneração das ações variam de acordo com cada tipo de plano. As regras para alguns planos são muito mais complexas do que outras, mas, em geral, a maioria dos funcionários obtém pelo menos alguma receita com o exercício de suas opções e o restante com a venda das ações - a menos que as opções sejam concedidas dentro de um plano qualificado. Os funcionários raramente são tributados com a concessão de uma opção, a menos que a própria opção (e não a ação) seja negociada ativamente e tenha um valor justo de mercado prontamente determinável.
Alguns ganhos obtidos com o exercício da opção de ações podem ser reportados como receita de remuneração, enquanto outros tipos de ganhos são classificados como ganhos de capital de curto ou de longo prazo. Quaisquer restrições impostas ao exercício ou à venda de ações pela empresa também podem atrasar a tributação em muitos casos até que as restrições sejam levantadas, como quando o funcionário cumpre o cronograma de aquisição no plano.
Esses planos também podem ser rotulados como qualificados ou não, embora esses termos não devam ser confundidos com planos de aposentadoria rotulados como qualificados ou não qualificados, onde o primeiro tipo de plano está sujeito às diretrizes da ERISA e o segundo não. Em geral, os planos de opção de compra de ações qualificados não tributam imediatamente o funcionário sobre a diferença entre o exercício e o preço de mercado das ações que estão sendo compradas, enquanto os planos não qualificados.
Vantagens
Para funcionários
Opções de ações significam uma compensação adicional na forma de compras com desconto, que podem ser resgatadas agora ou mais tarde, com lucro instantâneo. Em muitos casos, as próprias opções passam a ter um valor tangível, principalmente se o funcionário puder exercer a opção a um preço muito abaixo do local em que está negociando atualmente. Os trabalhadores também podem se beneficiar sabendo que seus esforços estão contribuindo pelo menos indiretamente para o aumento do valor de seu investimento.
Para Empregadores
Os empregadores recompensam seus funcionários com ações por dois motivos principais. A primeira é que é mais barato e mais fácil para a empresa simplesmente emitir ações em vez de pagar em dinheiro aos funcionários. A segunda é que essa forma de remuneração pode servir para aumentar a motivação dos funcionários; uma força de trabalho que possui parte de seu empregador pode compartilhar diretamente os lucros da empresa em geral, além de receber seus salários semanais. Isso pode melhorar o moral e a lealdade dos funcionários e reduzir a rotatividade da força de trabalho - além de criar outro grupo de investidores que compram ações da empresa.
Desvantagens
Para funcionários
Se o valor das ações da empresa diminuir, o mesmo ocorre com os valores das opções ou ações. Aqueles que acumularam quantidades substanciais de ações ou opções podem ver seu patrimônio líquido cair acentuadamente em períodos muito curtos em alguns casos, como durante severas retrações do mercado e agitação corporativa..
Além disso, a venda imediata de um grande número de ações adquiridas com opções de ações levará a ganhos de capital substanciais a curto prazo, o que pode aumentar drasticamente a conta de imposto do funcionário naquele ano (exceto se as ações forem vendidas dentro de um plano ESOP, que é um imposto diferido, plano qualificado semelhante a um 401k.)
Para Empregadores
Quando as ações da empresa perdem valor, podem deixar os funcionários desanimados e levar a produtividade e moral reduzidas. Dependendo do motivo do declínio do valor das ações, a falta de motivação dos funcionários pode arrastar a empresa e, portanto, suas ações para baixo ainda mais.
Tipos de compensação de estoque
Opções de Ações Não Estatutárias
Essa é a mais simples das duas formas de compensação de estoque de funcionários que vêm na forma de uma opção. Essas opções também são referidas como opções de ações não qualificadas devido ao tratamento tributário, o que não é tão favorável quanto o concedido aos seus primos estatutários. As opções não estatutárias geralmente exigem que os funcionários reconheçam imediatamente a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado da opção de ações no momento do exercício. Esse valor será reportado como um ganho tributável de curto prazo. As opções de ações não estatutárias são oferecidas principalmente a funcionários comuns de empresas, como forma de obter uma parte da propriedade da empresa.
Opções Estatutárias de Ações
Também conhecidas como opções de ações de incentivo (ou qualificadas), as opções de ações estatutárias normalmente são oferecidas apenas a funcionários e executivos de empresas como um tipo especial de remuneração. As opções de ações estatutárias podem ser exercidas e vendidas com mais vantagens fiscais do que as ações não estatutárias, porque nenhuma receita é reconhecida pelo exercício dessas opções. De fato, a renda nunca é reconhecida com essas opções até que o estoque seja realmente vendido. Contudo, a renda dessas opções às vezes pode desencadear o imposto mínimo alternativo.
Estoque restrito e Unidades de estoque restrito (RSUs)
Muitos executivos e iniciantes de empresas que recebem ações da empresa só podem vender as ações sob certas condições, a fim de cumprir os regulamentos que visam restringir as informações privilegiadas, como exigir que o executivo espere um certo período de tempo antes de vender. Isso é conhecido como estoque restrito. As RSUs, por outro lado, são um dispositivo para conceder ações ou seu valor em dinheiro em uma data futura, de acordo com um cronograma de aquisição, sem transmitir ações ou dinheiro reais até que o requisito de aquisição seja satisfeito.
Planos de compra de estoque de funcionários (ESPPs)
Esse talvez seja o tipo mais simples de programa de compra de ações para funcionários. Os ESPPs são financiados através da dedução da folha de pagamento após o imposto. O empregador desvia uma parte da remuneração do funcionário para uma conta ESPP que acumula dinheiro desde o momento da oferta ou inscrição até a data da compra. A maioria dos planos ESPP permite que os funcionários comprem as ações da empresa com um desconto de até 15% em relação ao preço atual de mercado. Esses planos podem ser qualificados, o que permite o tratamento de ganhos de capital a longo prazo sob certas condições ou não qualificados, dependendo do tipo de plano e por quanto tempo o estoque é mantido antes de ser vendido.
Planos de propriedade de estoque de funcionários (ESOPs)
Esse é um tipo de plano qualificado, totalmente financiado com ações da empresa. Os ESOPs são frequentemente usados por empresas de capital fechado como meio de fornecer um mercado líquido para as ações da empresa com vantagem fiscal; os proprietários podem colocar suas ações da empresa dentro do plano e depois vendê-las de volta à empresa na aposentadoria. Esses talvez sejam os melhores planos disponíveis do ponto de vista tributário, porque a receita do estoque de venda nunca é reconhecida até que seja distribuída na aposentadoria, assim como em qualquer outro tipo de plano qualificado.
Estoque do empregador oferecido dentro de um 401k
Essa forma de financiamento do plano de aposentadoria foi minuciosamente examinada pelos reguladores após o colapso da Enron e da Worldcom em 2002. Embora muitos empregadores ainda distribuam ações da empresa aos funcionários em seus planos de aposentadoria, os funcionários precisam garantir que eles sejam diversificados adequadamente em suas carteiras de aposentadoria, de acordo com suas tolerâncias a riscos e objetivos de investimento. Os funcionários da Enron e da Worldcom podem atestar amargamente a tolice de colocar toda a sua carteira de aposentadoria em uma única empresa.
Estoque fantasma e direitos de apreciação de ações (SARs)
As ações fantasmas são nomeadas como tais, pois pode não haver ações reais emitidas ou transferidas. Esse tipo de estoque normalmente é voltado para beneficiar executivos e funcionários-chave, que podem ser obrigados a atender a certos requisitos para serem elegíveis ao plano. O “estoque” é frequentemente pago a um funcionário na forma das chamadas unidades de desempenho que representam ações do estoque real. Os funcionários recebem muitos dos benefícios financeiros da propriedade de ações sem realmente possuí-las. As SARs geralmente pagam aos funcionários o valor do crescimento das ações da empresa por um período predeterminado. Esse pagamento pode ser em dinheiro ou, em alguns casos, com ações reais.
Palavra final
A compensação de estoque é uma das formas de pagamento mais versáteis disponíveis para empregadores e funcionários. No entanto, um dos desafios que muitos trabalhadores enfrentam é saber como o estoque de sua empresa pode ou deve se encaixar em seus próprios planos financeiros. Embora o estoque da empresa possa frequentemente proporcionar ganhos substanciais ao longo do tempo, também pode criar eventos tributáveis, em alguns casos, mesmo quando não é realizado dinheiro.
Para saber como o seu programa de remuneração em ações funciona, incluindo como e quando você será tributado por ganhos, consulte o departamento de RH ou o consultor financeiro.
(crédito da foto: Bigstock)
