Como obter fundos de capital de risco - 5 dicas do “Shark Tank” da ABC

Embora deva haver uma maneira de encontrar o dinheiro para apoiar esse projeto, onde você pode procurar orientação? Considere a programação da televisão a cabo.

Entre no tanque do tubarão

"Shark Tank", um reality show da rede ABC, é um popular programa semanal em que empreendedores que levantam capital de risco se encontram com um grupo de cinco investidores privados chamados "Sharks". O conceito foi emprestado da prática de grupos de investidores privados (“anjos”), buscando identificar empresas que merecem investimento nos estágios iniciais de sua formação. Os “anjos” convidam um número limitado de empreendedores qualificados para uma reunião em que cada um tem um tempo limitado, geralmente de 10 a 20 minutos, para apresentar seus produtos ou empresas. Assim como no show, a atmosfera é emocionante e estressante.

O formato do programa permite que os candidatos apresentem seu produto ou empresa e sejam interrogados pelos tubarões que, dependendo do sucesso da apresentação, podem atender aos termos do empreendedor, fazer uma oferta de investimento completamente diferente ou rejeitar um investimento.

Os apresentadores aprendem rapidamente a realidade da busca por capital de investimento - os investidores são agressivos, céticos e geralmente insultuosos; as ofertas são apenas uma parte dos fundos solicitados e podem incluir condições onerosas como pré-requisito. De fato, alguns empreendedores perdem o controle de suas empresas. Enquanto o formato contribui para uma boa televisão, o processo é estressante para os participantes.

A aquisição de capital de investimento é difícil

No mundo real, as chances de obter capital suficiente para lançar uma nova empresa são altas, talvez maiores que 100 para 1. Um empreendedor que busca capital deve ser:

1. Comprometido. Os empreendedores precisam ter uma pele grossa, pois os investidores podem ser arrogantes, rudes e arrogantes. A polidez não é um requisito para se tornar um investidor de sucesso; portanto, um apresentador não deve se surpreender, chateado ou distraído pelo comportamento grosseiro ao se reunir com potenciais investidores.
2. Persistente. Poucas empresas ou produtos são financiados como resultado de uma reunião, incluindo os produtos e serviços apresentados no "Shark Tank". Por exemplo, um dos episódios mais memoráveis ​​da temporada de 2012 contou com o empresário Eric Corti, que desenvolveu e patenteou o Wine Balloon, completo com bomba manual, para remover o ar dentro de uma garrafa de vinho aberta e preservar o gosto entre os usos. Dois dos investidores privados imediatamente demonstraram interesse no Wine Balloon e se ofereceram para comprar a empresa por US $ 400.000, o que foi aceito. No entanto, a venda não foi fechada como mostrada no programa, pois nenhum dinheiro ou propriedade jamais mudou de mãos. A Corti continua a ser proprietária do produto e incorporou uma nova empresa para vendê-lo pela Internet. Esse resultado não é incomum - o único financiamento certo é quando o cheque finalmente libera o banco.
3. Dispostos a investir um ano em busca de capital. O cronograma entre a apresentação e o financiamento pode durar até um ano ou mais. De fato, de acordo com o Venture Den, um site que conecta empreendedores a investidores, mais de 80% dos empreendimentos financiados levam no mínimo 60 dias a partir do momento em que o investimento é aprovado antes que o dinheiro esteja disponível. Esse período de tempo pode se estender além de quatro meses. Se você procura capital de risco de investidores privados, precisa ser realista sobre o tempo e o esforço envolvidos.

Dicas do tanque de tubarões

Os empresários que buscam capital podem aprender muito sobre como buscar investimento de capital assistindo regularmente ao programa e aprendendo com os sucessos e erros de outros apresentadores. A implementação das cinco dicas a seguir no processo pode melhorar suas chances de sucesso com “anjos” e “tubarões”:

1. Mantenha a calma

Independentemente do comportamento dos capitalistas, como apresentador, você deve permanecer profissional, cortês e atencioso. Responder em espécie a maus tratamentos pode fazer você se sentir melhor, mas não ajudará a alcançar seu objetivo. Quando uma pergunta é feita, procure o significado subjacente. Se, por exemplo, um investidor em potencial disser que não vê uma oportunidade de mercado, considere se a sua apresentação explicou adequadamente o mercado-alvo e a estratégia para gerar receita. Se necessário, revise sua apresentação antes da próxima oportunidade para evitar comentários semelhantes no futuro.

Arrecadar dinheiro é como ser candidato nas primárias presidenciais - nem todo mundo gosta de cada candidato, e mesmo aqueles que gostam de candidato podem não votar nele. Adapte-se às circunstâncias ao longo do caminho, melhore continuamente sua apresentação para empolgar os ouvintes e tire quaisquer dúvidas sobre seu produto, seu potencial de mercado, a equipe de gerenciamento e sua capacidade coletiva de atingir os objetivos da empresa..

2. Lembre-se da regra de ouro

Diferentemente da advertência bíblica, os investidores seguem sua própria regra de ouro: "Quem tem o ouro faz as regras". Inventores e empreendedores geralmente acreditam que sua ideia é o elemento mais importante do sucesso de uma empresa. Os investidores acreditam que o capital é pelo menos tão valioso, se não mais, do que um produto ou idéia não comprovada. Como conseqüência, os empreendedores costumam ficar confusos e até irados quando um investidor em potencial pede significativamente mais patrimônio do que o empreendedor acha justo..

Por exemplo, Kimberly e Matthew Foley apresentaram a Wee Can Shop, uma loja de presentes onde as crianças podem fazer compras, no “Shark Tank” na primeira temporada. Eles propuseram que um investimento de US $ 200.000 receberia uma participação de 30% na empresa, avaliando o total da empresa em US $ 666.666 - mesmo que os lucros do ano anterior mal chegassem a US $ 13.000.

A oferta deles valorizava a empresa em uma relação preço-ganho - o valor total da empresa dividido pelos ganhos anuais - superior a 51 vezes. As lojas de varejo especializadas negociadas vendem publicamente a preços entre 12 e 16 vezes o lucro. A aplicação da mesma métrica à Wee Can Shop projetaria um valor presente da empresa entre US $ 150.000 e US $ 200.000. Como resultado da tremenda supervalorização, os Foleys não receberam uma única oferta ou nenhuma palavra de encorajamento do painel de investidores..

3. Bata o relógio de dois minutos

Os investidores privados ativos veem ou ouvem centenas de apresentações de capital de risco ao longo de um ano, a maioria das quais não lhes interessa. Como conseqüência, seu tempo de atenção é limitado a um máximo de dois a três minutos.

Os apresentadores astutos são oradores polidos e dinâmicos que criam uma atmosfera respeitosa e amigável e podem simplesmente demonstrar os benefícios de sua ideia ou produto. Um protótipo do produto, uma demonstração física do produto em uso ou recursos visuais, nessa ordem, podem gerar entusiasmo se usados ​​adequadamente.

Por exemplo, Raven Thomas apresentou o Painted Pretzel, um pretzel coberto de chocolate, em um episódio de "Shark Tank" na terceira temporada, pedindo US $ 100.000 em troca de 25% da sua empresa. Sua apresentação incluiu amostras do produto de sua empresa de fabricação de chocolates, bem como as notícias de que ela foi forçada a desistir de uma venda de US $ 2 milhões ao Sam's Club porque não tinha capital para atender ao pedido. A amostra chamou a atenção, seu entusiasmo impressionou os investidores e o interesse do Sam's Club gerou uma oferta dos tubarões nos termos dela..

4. Entenda seu mercado

Os empresários, em seu otimismo, superestimam a demanda pública por um novo produto ou serviço. Os investidores, por outro lado, às vezes são muito pessimistas e pragmáticos quanto aos resultados esperados, vendo problemas em que os patrocinadores veem potencial.

Na primeira temporada, Jeff e Annie Hughes apresentaram uma idéia de cafés de franquia que também funcionariam como um centro legal de recursos. Os investidores questionaram a viabilidade do conceito, observando que serviços jurídicos de baixo custo estão disponíveis na Internet, bem como as complicações de operar um café com negócios jurídicos (como habilidades diferentes são necessárias para cada aspecto) e possíveis problemas de licenciamento dos estados. e associações profissionais. Eles também questionaram por que um advogado não iria simplesmente abrir um local competitivo em vez de comprar uma franquia.

Embora os empresários discordassem apaixonadamente das preocupações dos profissionais, nenhuma oferta foi feita. Embora o café continue funcionando, não houve franquias vendidas nos últimos dois anos.

5. Esteja disposto a negociar o controle

Os fundadores da empresa e os inventores de produtos costumam relutar em ceder o controle de seu "bebê" a terceiros, não querendo confiar em outras pessoas para explorar adequadamente suas idéias. Os investidores, por outro lado, estão preocupados em proteger seus investimentos e desejam poder dirigir operações, se necessário. Conflito entre os dois é inevitável.

Durante a segunda temporada de "Shark Tank", dois irmãos, Stuart e David Pickoff, ofereceram uma participação de 10% em seus negócios de franquia de entretenimento móvel por US $ 500.000. Durante o ano anterior, a empresa faturou US $ 125.000 em vendas de US $ 3,5 milhões, com 140 franqueados em 28 estados. Um dos tubarões ofereceu US $ 500.000 por 51% da empresa, uma participação controladora. Os irmãos não estavam dispostos a vender mais de 49% de participação e deixaram o programa sem financiamento. O site da empresa em 1º de março de 2012 indicou que o número de franqueados havia caído para 130, uma perda de 10 locais desde a aparição no programa..

Palavra final

Um bom produto e uma avaliação abrangente e realista das oportunidades de mercado, combinados com planos estratégicos arrojados, irão levá-lo à porta - mas apenas uma preparação completa e uma apresentação profissional e memorável fecharão a porta e levantarão fundos.

Considere o caso de Dave Meyers, que apresentou o programa em sua terceira temporada. Ele tinha um produto muito bom - uma garrafa de água fácil de limpar que desaparafusa tanto do alto quanto do fundo - e tinha uma visão realista do valor da empresa, pedindo US $ 60.000 por uma participação de 5%. Sua apresentação no programa começou com um golpe de atenção: Bill Walton, jogador de basquete da NBA da NBA com um metro e oitenta de altura, vestido com um fac-símile gigante do Clean Bottle e pessoalmente endossou o produto. Dave impressionou os tubarões e conseguiu seu capital de investimento.

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