O que são ações da Blue Chip - Investir em ações que pagam dividendos de alto rendimento

Você pode responder: "Hum, interessante." Mas você pode estar pensando: "O que diabos são os estoques de blue chips?" Bem, eu estou feliz que você perguntou.

Neste artigo, discutirei exatamente o que é exatamente um estoque de blue chip e darei dicas de como você pode investir com segurança neles e maximizar seu retorno.

O que são ações da Blue Chip?

Em um jogo de fichas de pôquer, as fichas azuis geralmente valem mais. É por isso que, no mercado de ações, empresas de alta qualidade, grandes e confiáveis, são denominadas "ações de primeira linha". Embora essas empresas possam não se expandir tão rapidamente em termos percentuais quanto as empresas novas e emergentes, elas geralmente têm maior apoio fiscal para enfrentar as más economias e suportar os mercados. Assim, eles são vistos como investimentos mais seguros do que estoques de crescimento menores.

Esses líderes de mercado geralmente pagam uma parcela dos lucros acumulados na forma de dividendos em dinheiro aos acionistas. Por quê? Um dos motivos é que atrai investidores de renda que procuram dispersões regulares de caixa pagas da mesma forma que um banco paga com juros. Outro motivo é que, como as blue chips são empresas gigantes, pode haver menos oportunidades de investir lucros retidos. Em vez de ficarem com uma pilha de dinheiro, eles podem recompensar os acionistas com dividendos.

Um Dividendo de Alto Rendimento é uma Coisa Boa?

Se um dividendo é a quantia paga aos acionistas, você não deseja o maior retorno possível? Absolutamente! Se você tivesse a opção livre de risco de escolher um dividendo anual de 10% versus um retorno de 3%, o maior rendimento de dividendos seria sempre a melhor opção para obter renda passiva. Mas as ações blue chip que pagam dividendos não estão isentas de riscos, apesar de serem empresas grandes e lucrativas.

Quando uma empresa oferece pagamentos de dividendos anormalmente altos, você precisa se perguntar o seguinte:

1. Esse pagamento é sustentável?
2. Que efeito sua estratégia de dividendos tem sobre os preços das ações?
3. Estou interpretando corretamente os rendimentos dos dividendos?

Com esses três pontos em mente, vamos rever algumas dicas quando se trata de investimento em renda.

1. Verifique se a empresa tem algum crescimento
Para determinar se uma empresa está crescendo, observe o lucro por ação (EPS) ao longo de uma janela de 5 ou 10 anos - que é um dos principais fatores a serem considerados na compra de uma ação. Se o total de ganhos for erodido ao longo do tempo, você deve considerar se o dividendo é sustentável. Se os ganhos estiverem diminuindo, é provável que o preço das ações siga. Apesar de uma empresa manter rendimentos de dividendos, seu pagamento de receita diminuirá proporcionalmente com a queda do preço das ações se os lucros caírem por um longo período de tempo.

Um aumento nos ganhos deve ser apoiado por um aumento na receita. Existem muitas maneiras de aumentar artificialmente os ganhos em curtos períodos de tempo, como recompras de ações, pagamentos especiais únicos ou aumentando a porcentagem do lucro líquido. Mas, a menos que as receitas aumentem, o crescimento dos ganhos pode não ser sustentável.

2. Não analise os rendimentos finais de dividendos
Ao procurar um dividendo de alto rendimento pagando ações blue chip, verifique se você está analisando os rendimentos futuros, em vez de os futuros. Por quê?

Às vezes, uma ação paga um dividendo único que é muito alto. Eles podem nunca fazer isso de novo. Se você comparar o pagamento anterior ao preço atual das ações, pode parecer que a empresa devolve valores exorbitantes aos seus acionistas. Imagine a decepção de comprar essas ações apenas para descobrir que elas não têm a intenção de pagar tais dispersões de fundos agora ou no futuro próximo..

Os rendimentos finais parecem muito altos ao comparar os pagamentos históricos à queda dos preços das ações. Por exemplo, a empresa XYZ foi negociada anteriormente a US $ 100 por ação. Eles pagaram US $ 5 por ação em um dividendo anual que representava um rendimento de 5%. A empresa foi abalada por um escândalo e os preços das ações caíram para US $ 20 por ação. Ao comparar um dividendo passado de US $ 5 com o preço atual de US $ 20, parece que eles pagam rendimentos de 25%. Mas se essa empresa ferida optasse por pagar um dividendo, provavelmente manteria rendimentos de 5% com base no preço atual das ações. Sua decepção só será agravada pelo perigo de uma queda no preço das ações se você procurar altos rendimentos em todos os lugares errados.

3. Verifique se a empresa economiza alguns lucros acumulados
Algumas empresas pagarão 100% de seus lucros acumulados aos acionistas. A porcentagem de ganhos que eles pagam é conhecida como taxa de pagamento. Uma taxa de pagamento de 100% pode parecer um benefício, mas pode ser uma faca de dois gumes.

Quando os preços das ações subirem mais rapidamente do que os ganhos (ou a relação preço / lucro subir), a empresa precisará aumentar a porcentagem dos lucros acumulados que pagam para manter os rendimentos. Se eles já estão pagando 100% dos lucros acumulados, a empresa possui apenas uma das duas opções:

1. Continue pagando ganhos de 100% enquanto o rendimento cai
2. Pague mais de 100% mergulhando nos ganhos anteriores

A primeira opção reduzirá o rendimento, enquanto a segunda diminuirá o valor intrínseco da empresa - sem mencionar que não é sustentável; ninguém pode pagar mais do que ganha por muito tempo.

4. Encontre dividendos grandes e sustentáveis
Um atalho que eu uso para encontrar estoques de renda razoavelmente seguros é procurar no S&P 500 Dividend Aristocrats Index. A Standard and Poor's escolhe empresas do S&P 500, conhecido por ser empresas líderes nos principais mercados. Para serem incluídas no S&P 500 Dividend Aristocrats Index, as empresas devem ter aumentado dividendos a cada ano nos últimos 25 anos, ser altamente líquidas e ter uma grande capitalização de mercado.

Palavra final

Independentemente de você usar um software de filtragem para encontrar estoques adequados de renda ou pesquisar os constituintes de um índice como os Aristocratas do Dividendo S&P 500, você deve executar sua devida diligência com dividendos de alto rendimento que pagam estoques blue chip para garantir a sustentabilidade. Faça sua pesquisa para descobrir se o pagamento é sustentável, qual o efeito da estratégia de dividendos nos preços das ações e verifique se você está interpretando corretamente os rendimentos dos dividendos.

Você investe em ações blue chip que pagam dividendos? Como foram suas experiências?