Coleta de prejuízos fiscais - regras, exemplos e como funciona

Estratégias avançadas podem ser ainda mais complicadas, mas vale a pena considerar. Uma dessas estratégias é a coleta de prejuízos fiscais, que permite usar ativos com baixo desempenho para reduzir sua carga tributária. Veja como funciona e como pode ajudar você a economizar mais dinheiro.

Como funciona a colheita de prejuízos fiscais

A coleta de prejuízos fiscais é uma prática que tira proveito das regras que permitem o uso de perdas de capital para compensar outras formas de lucro tributável.

Na sua forma mais básica, a colheita de prejuízos fiscais envolve a venda intencional de investimentos com desempenho insatisfatório para uma perda e o reinvestimento dos recursos no mercado. Permite registrar uma perda de capital e, ao mesmo tempo, manter seu dinheiro investido no mercado.

A coleta de prejuízos fiscais reduz a base de custo de seus investimentos e reduz o imposto que você deve no futuro imediato.

Base de custos

A primeira coisa que entra na colheita de prejuízos fiscais é a base de custo. A base de custo de um ativo é simplesmente o preço que você pagou para comprá-lo. Por exemplo, se você comprou 10 ações em um fundo mútuo por US $ 100 por ação, possui uma base de custo de US $ 100 para cada ação. Se as ações perderem valor e cairem para US $ 95, sua base de custo para as ações permanecerá US $ 100. Se eles aumentarem de preço para US $ 105, sua base de custo para cada ação também permanecerá US $ 100.

A base de custo de uma ação entra em jogo ao calcular ganhos e perdas de capital.

Existem diferentes opções para calcular a base de custo, dependendo do tipo de ativo que você está comprando e vendendo. Para coisas como ações, você monitora a base de custo de cada ação individualmente. Ao vender ações, você deve escolher quais ações vender.

Normalmente, seu corretor permite escolher os métodos de conta último a entrar, primeiro a sair (LIFO) ou primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO). Ao usar o LIFO, você vende as ações mais recentes que comprou primeiro. Ao usar o FIFO, você vende ações na ordem em que as comprou. Alguns corretores permitem especificar ações individuais ou optar por vender ações da ordem do maior para o menor ou do menor para o maior custo.

Quando você vende ações em fundos mútuos, muitos corretores oferecem a opção de usar o custo médio de uma ação como base de custo. Isso significa que a base de custo declarada é o preço médio pago por cada ação que você possui. Se você comprou 10 ações a US $ 1, cinco ações a US $ 2 e cinco ações a US $ 5, a base do custo médio seria:

[(10 x US $ 1) + (5 x US $ 2) + (5 x US $ 5)] / 20 ações = US $ 2,25

Dica profissional: Corretores on-line como M1 Finanças usar a tecnologia para ajudar os investidores a escolher o método que oferecerá o menor passivo fiscal.

Ganhos e perdas de capital

Ao vender um ativo, você obtém um ganho ou perda de capital com base no preço de venda e na sua base de custo.

Se você vende algo por mais do que pagou, obtém um ganho de capital. Se você vende algo por menos do que pagou, realiza uma perda de capital.

É por isso que a base de custos de seus investimentos é tão importante. Considere este exemplo:

Você possui 100 ações da empresa XYZ. Você pagou US $ 20 por 50 ações e US $ 30 pelas outras 50 ações. Atualmente, a empresa XYZ negocia a US $ 25.

Se você decidir vender 50 ações, poderá obter um ganho ou perda de capital com base nas ações que optar por vender. Se você vender as ações com uma base de custo de US $ 20, poderá obter um ganho de capital. Vender as ações com uma base de custo de US $ 30 resulta em uma perda de capital.

Reduzir sua base de custos através da colheita de prejuízos fiscais significa que você pode obter ganhos de capital mais substanciais quando vender seus investimentos posteriormente. Em resumo, você paga menos impostos agora, mas mais impostos depois. O dinheiro tende a ser mais valioso no presente do que no futuro, porque você tem mais tempo para investir e deixa crescer e mais flexibilidade para usá-lo, se necessário. Isso torna a perda de impostos colhida um resultado financeiro líquido positivo..

Impostos sobre ganhos e perdas de capital

Para fins fiscais, você deve reportar ganhos e perdas de capital aos governos estadual e federal. Assim como outras formas de renda, o governo quer um corte na sua receita de investimento, incluindo ganhos de capital.

No nível federal, existem dois tipos diferentes de ganhos de capital: ganhos de curto prazo e ganhos de longo prazo.

Ganhos de capital de curto prazo são ganhos de capital que você obtém em investimentos que possui por um ano ou menos. O governo tributa ganhos de capital de curto prazo às taxas normais de imposto de renda.

Os impostos a longo prazo sobre ganhos de capital se aplicam aos ganhos realizados em investimentos que você possui por mais de um ano. O imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é menor que o imposto de renda padrão. Para 2019, os escalões fiscais de ganhos de capital a longo prazo são:

A taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo está muito abaixo da taxa regular de imposto de renda, chegando a 20% em comparação com o máximo de 37% para a renda regular. Isso significa que você pode economizar muito dinheiro com seus impostos, ganhando ganhos a longo prazo em vez de ganhos a curto prazo.

Quando você vende um investimento por uma perda de imposto, o governo permite deduzi-lo de sua outra renda, porque tributa você sobre sua renda líquida. Isso significa que o governo não cobrará impostos sobre quem ganhou US $ 1.000 em uma operação se perder US $ 10.000 em outra operação e acabar perdendo US $ 9.000 ao longo do ano.

Você pode usar suas perdas de capital para compensar seus ganhos de capital sem limite. Se você tiver perdas de US $ 100.000 e ganhos de US $ 100.000, poderá informar sua receita total de investimento como US $ 0, o que significa que você não deve imposto sobre ganhos de capital.

Além disso, se você tiver mais perdas de capital do que ganhos de capital, poderá usá-las para compensar até US $ 3.000 em receitas não investidas a cada ano. Por exemplo, digamos que seu rendimento tributável do seu empregador seja de US $ 50.000. Se você vendeu um investimento por uma perda de US $ 1.500 e não obteve ganhos de capital ao longo do ano, poderá usá-la para reduzir sua renda tributável normal para US $ 48.500. Se você registrar uma perda de capital de US $ 4.500, poderá usar até US $ 3.000 para reduzir seu lucro tributável para US $ 47.000. Mas esses US $ 1.500 adicionais não se foram para sempre.

Isso vale mesmo se você perder muito dinheiro em um único ano. Seus prejuízos fiscais não desaparecem após o final do ano.

Se você não puder usar todas as suas perdas de capital para compensar outras receitas, poderá transportá-las indefinidamente. Se você reportar US $ 30.000 em perdas de capital em um ano e não obtiver ganhos de capital, poderá usar US $ 3.000 da perda para reduzir sua renda tributável regular e transportar a perda restante de US $ 27.000 para o próximo ano.

Você pode usar a perda restante de US $ 27.000 para compensar as mais-valias do ano, além de US $ 3.000 adicionais em renda regular. Se você ainda tiver parte dessa perda, poderá prosseguir novamente. Por exemplo, se você não vender ações no próximo ano, poderá aplicar US $ 3.000 da perda restante de US $ 27.000 para compensar sua renda e levar adiante a perda restante de US $ 24.000.

Se você vender ações para uma perda em um ano futuro, poderá adicioná-lo às perdas que transportou. Não há data de vencimento para prejuízos fiscais. Você pode usá-los para compensar a receita até esgotar todos os seus prejuízos fiscais.

A regra da venda de lavagem

A colheita de prejuízos fiscais nem sempre é tão simples quanto vender um ativo com prejuízo e reinvestir o dinheiro no mercado. Há uma regra que você deve seguir.

A regra de lavagem e venda impede que você venda e compre ativos iguais ou similares apenas para criar uma perda de capital. Quando ocorre uma venda de lavagem, você não pode usar nenhuma das perdas de capital da venda para compensar outras receitas para fins fiscais.

Uma venda de lavagem ocorre quando você compra um título "substancialmente idêntico" nos 30 dias anteriores ou posteriores à venda que criou a perda. Muitos títulos são incrivelmente semelhantes. É mais comum para fundos mútuos. Vários fundos de empresas diferentes podem rastrear o mesmo índice de ações ou setores. Em suma, se dois fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos serviriam ao mesmo propósito em seu portfólio, eles provavelmente são substancialmente semelhantes.

Por exemplo, digamos que você possui ações do SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), um ETF que rastreia o S&P 500. Você pode vender essas ações e usar o produto para comprar ações das Viralard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX), um fundo mútuo que rastreia o S&P 500. Mesmo que você não tenha comprado e vendido o mesmo título, está investindo nas mesmas coisas básicas. A regra de lavagem e venda torna esse tipo de transação ineficaz se você estiver tentando coletar prejuízos fiscais porque os ativos acompanham o mesmo índice de ações.

A regra de lavagem e venda torna muito difícil a coleta de prejuízos fiscais por conta própria. Você deseja manter seu dinheiro investido e atingir sua alocação de ativos-alvo, mas a regra de lavagem e venda significa que você está bloqueado em certos investimentos quando da colheita de prejuízos fiscais.

Como a colheita de prejuízos fiscais afeta os retornos de seu portfólio

Embora a extração de prejuízos fiscais seja complicada, ela pode ter um impacto significativo nos retornos do seu portfólio. Isso significa que você pode deixar mais dinheiro em seu portfólio em vez de pagá-lo ao IRS.

De acordo com a empresa de consultoria em robótica Wealthfront, seus clientes obtiveram benefícios de 3,12% a 6,24% dos valores do portfólio dos serviços de colheita de prejuízos fiscais da empresa durante 2018. Mesmo essas porcentagens aparentemente pequenas podem ser uma diferença de dezenas de milhares de dólares para carteiras com mais de US $ 200.000 neles.

Alavancagem de empresas de consultoria robótica para extração de prejuízos fiscais

Os consultores robóticos são empresas que usam algoritmos complexos e programas de computador para gerenciar seu portfólio para você. A maioria dos consultores robóticos usa sua tolerância a riscos e alocação de ativos desejada para investir em uma variedade de ETFs e fundos mútuos que permitem acompanhar o mercado de ações do mundo.

Como os programas podem lidar facilmente com transações mais complexas que as humanas, quase todos os principais serviços de consultoria em robótica oferecem serviços de coleta de prejuízos fiscais. Se você tem muito dinheiro em contas de corretagem tributáveis, os consultores robóticos facilitam a coleta de prejuízos fiscais. Você não precisa mover grandes quantias de dinheiro ou encontrar uma maneira de estruturar seu portfólio, evitando a regra de lavagem e venda. Bons consultores de robótica - como Betterment, Personal Capital, Wealthfront e Schwab Intelligent Portfolios - fazem tudo por você.

Melhoramento

Melhoramento oferece serviços de consultoria robótica a um custo de 0,25% dos ativos investidos a cada ano, sem saldo mínimo. Sua taxa inclui serviços de extração de prejuízos fiscais. A empresa anuncia muitos recursos que atraem investidores que desejam economizar sem muito esforço, como:

• Nenhuma comissão de negociação adicional
• Reinvestimento automático de perdas colhidas
• Nenhum imposto sobre ganhos de capital de curto prazo
• Rebalanceamento automático

A Betterment estima que os retornos adicionais produzidos por seu serviço de coleta de prejuízos fiscais excederão sua taxa de administração de 0,25%.

Capital Pessoal

Com um investimento mínimo de US $ 100.000, Capital Pessoal oferece seus serviços de otimização de impostos, incluindo a colheita de prejuízos fiscais, a todos os clientes. A empresa se destaca por sua disposição de investir em ações individuais sobre ETFs e pelo fato de oferecer mais interação humana com consultores financeiros do que outros consultores robóticos.

Leia nossa análise do Capital Pessoal.

M1 Finanças

M1 Finanças oferece mais personalização do que muitos de seus concorrentes. Você pode escolher entre uma variedade de portfólios especializados, com base no seu risco ou criar o seu próprio. O M1 Finance lida com o investimento e o reequilíbrio para você.

A empresa não oferece serviços típicos de colheita de prejuízos fiscais a seus clientes. Em vez disso, visa ajudar com a retirada de fundos com eficiência fiscal. Quando você solicita uma retirada, o M1 Finance vende títulos em uma ordem específica:

1. Ações que resultam em perdas que compensam ganhos futuros
2. Ações que você deteve por tempo suficiente para pagar a menor taxa de ganhos de capital de longo prazo
3. Ações que você detém por menos de um ano, exigindo que você pague a maior taxa de ganhos de capital de curto prazo

Essa estratégia minimiza sua conta de impostos quando você faz uma venda.

Wealthfront

Wealthfront, como a Betterment, investe seu dinheiro em uma variedade de ETFs de baixo custo, cobrando 0,25% a cada ano por seus serviços. Eles oferecem extração de prejuízos fiscais a todos os correntistas, independentemente do saldo. O saldo mínimo para investir é de US $ 500. Mas os clientes com um saldo de pelo menos US $ 100.000 têm acesso à mais avançada extração de prejuízos fiscais em nível de estoque, que usa movimentos dentro de estoques individuais para colher mais perdas.

Portfólios inteligentes da Schwab

O Schwab Intelligent Portfolios é um serviço de investimento automatizado com um investimento mínimo de US $ 5.000. Mais notavelmente, não cobra taxas de investimento ou de consultoria, o que é um bom negócio em comparação com seus concorrentes. Isso compensa isso investindo principalmente nos ETFs da Schwab. Depois de ter US $ 50.000 ou mais em sua conta, você pode se inscrever no serviço gratuito de coleta de prejuízos fiscais.

Palavra final

A coleta de prejuízos fiscais é uma estratégia de investimento complicada que pode ajudá-lo a reduzir sua carga tributária e a manter mais dinheiro em seu portfólio. Na maioria dos casos, o ônus da coleta de prejuízos fiscais é alto demais para os investidores fazerem por conta própria. Trabalhar com um consultor-robô permite que você aproveite ao máximo os benefícios da coleta de prejuízos fiscais. O truque é escolher o caminho certo. Os melhores serviços de consultoria robótica têm taxas baixas e oferecem todos os seus serviços aos clientes, independentemente do saldo da conta.

Você coleta prejuízos fiscais ou usa um consultor robo? Qual consultor-robô você usa?