O que é uma anuidade e como funciona? - Anuidades explicadas

Então, como você sabe se precisa de uma anuidade?

Vejamos as características básicas desses veículos de economia exclusivos, como eles funcionam e, o mais importante, se você se beneficiaria de ter um.

O que é uma anuidade?

Uma anuidade, por definição, é simplesmente um acordo para fazer uma série de pagamentos de uma certa quantia em dinheiro a uma parte especificada por um período de tempo predeterminado. Anuidades também se referem a um contrato de seguro comercial oferecido por uma companhia de seguros de vida.

Objetivo das Anuidades

As anuidades são projetadas para garantir ao proprietário do contrato o risco de aposentadoria, o que significa sobreviver à própria renda. Os investidores mais velhos que ficam sem dinheiro para se sustentar enfrentam um dilema terrível. Portanto, foram criadas anuidades para atenuar esse risco.

É garantido que esses contratos paguem pelo menos uma certa quantia mínima periodicamente ao beneficiário até a morte, mesmo que o total de pagamentos exceda o valor pago no contrato mais juros ou ganhos acumulados. Devido a esse tipo de proteção e ao fato de você não poder sacar fundos sem penalidade até os 59 anos e meio de idade, as anuidades são consideradas veículos de economia de aposentadoria por natureza.

História das Anuidades

As anuidades existem de uma forma ou de outra desde o Império Romano. Os cidadãos da época compravam contratos anuais do imperador. Eles pagariam uma quantia fixa ao governo romano em troca de receber um pagamento anual pelo resto de suas vidas. Os governos europeus também ofereceram uma série de pagamentos aos investidores em troca de um investimento fixo agora como forma de financiar suas guerras durante o século XVII.

As anuidades chegaram à América no século 18 como um meio de apoiar os ministros da igreja. Uma companhia de seguros de vida da Pensilvânia foi a primeira companhia de seguros a comercializar contratos de anuidade comercial ao público em 1912. As anuidades fixas cresceram em popularidade ao longo do tempo e tornaram-se um dos pilares dos investidores conservadores. Embora a primeira anuidade variável tenha sido criada em 1952, elas não se tornaram comuns até os anos 80 e foram seguidas por contratos indexados nos anos 90..

Características básicas das anuidades

Embora existam muitos tipos de anuidades, todos os contratos de anuidades são semelhantes em vários aspectos.

Eles permanecem sozinhos como o único veículo de investimento disponível comercialmente que cresce com base no imposto diferido sem ter que ser colocado dentro de qualquer tipo de plano de aposentadoria qualificado, qualificado ou outro IRA.
A menos que o contrato seja realizado em um IRA ou em um plano de aposentadoria qualificado, não há limite para a quantia de dinheiro que pode ser investida e as contribuições não são dedutíveis. (Obviamente, a maioria das transportadoras de anuidades tem limites proprietários sobre os valores que aceitarão, mas isso geralmente é algo em torno de 5 milhões de dólares.)
A maioria dos contratos de anuidades também contém um cronograma decrescente de cobrança de devolução que eventualmente desaparece após um determinado período de tempo, como 5 ou 10 anos. Por exemplo, um contrato de 10 anos de anuidade fixa pode determinar uma penalidade de retirada antecipada de 7% por dinheiro retirado durante o primeiro ano do contrato, uma penalidade de 6% por dinheiro retirado durante o segundo ano e assim por diante até o cronograma de cobrança de resgate expira. Anuidades variáveis e indexadas geralmente cobram encargos semelhantes por saques antecipados. No entanto, muitos contratos permitirão ao investidor retirar de 10 a 20% do capital a cada ano sem penalidade, como forma de amenizar essa restrição enquanto o investidor tiver pelo menos 59 anos de idade..

Anuidades de compra

Contratos de anuidade podem ser adquiridos dentro ou fora de um plano qualificado ou IRA. Um cheque é gravado na transportadora de anuidades em qualquer um dos casos. Eles também podem ser adquiridos por meio da bolsa 1035, onde um contrato de vencimento em uma apólice de anuidade anterior, apólice de seguro de vida ou apólice de doação é transferido isento de impostos para uma apólice de anuidade na sua empresa preferida. No que diz respeito ao seguro de vida, qualquer tipo de seguro de vida com valor em dinheiro, como seguro variável integral, universal ou universal, também pode ser trocado por uma anuidade.

Como funcionam as anuidades

Da maneira como esses produtos foram originalmente projetados, o proprietário do contrato efetuou um pagamento fixo ou uma série de pagamentos no contrato e começou a receber pagamentos na aposentadoria. Os pagamentos em uma anuidade são usados para comprar unidades de acumulação dentro do contrato, que, como o próprio nome indica, acumulam dentro do contrato até o momento em que os pagamentos ao beneficiário devem ser feitos.

Em seguida, ocorre um evento único conhecido como annuitization. Esse evento marca a conversão de unidades de acumulação em unidades de anuidade, cujos contratos de anuidade podem ser pagos aos beneficiários de várias maneiras diferentes. De qualquer forma, o proprietário do contrato basicamente troca o valor do dólar em sua anuidade por uma série de pagamentos garantidos. Isso significa que eles abrem mão do montante maior, de montante fixo, a fim de obter uma renda vitalícia garantida. Os beneficiários podem escolher entre vários tipos de opções de pagamento, incluindo:

Vida reta. O contrato pagará uma quantia calculada atuarialmente ao beneficiário com base apenas em sua expectativa de vida. Esse valor será pago mesmo que o pagamento total exceda o valor pago mais juros ou outros ganhos. No entanto, os pagamentos são interrompidos com a morte do beneficiário, mesmo que menos do que o valor do contrato seja pago de volta. Teoricamente, a companhia de seguros mantém o valor do contrato, mesmo que o beneficiário morra após receber apenas um pagamento.
Vida com período certo. O contrato será pago por toda a vida ou por um certo período de tempo, como 10 ou 20 anos. Isso impede que a possibilidade descrita acima aconteça. Se o beneficiário morrer logo após o início dos pagamentos, a companhia de seguros deverá pagar o período de certos pagamentos ao beneficiário, como uma série de pagamentos ou um montante fixo.
Vida conjunta. Semelhante à vida em linha reta, as anuidades de vida em comum continuarão a pagar enquanto um dos dois beneficiários estiver vivo.
Vida conjunta com período certo. Combina o período de pagamento certo com a expectativa de vida conjunta.

Ou, sem annuitizing, os proprietários do contrato podem retirar dinheiro das seguintes maneiras:

Retirada sistemática. Um pagamento simples de um valor fixo em dólar ou porcentagem do valor do contrato pago a cada ano, mensalmente, trimestralmente ou anualmente.
Montante fixo. Como o nome indica, o montante fixo é um pagamento único do valor total do contrato. Esse pagamento pode ser tomado como distribuição ou transferido para outro contrato de anuidade.

Tributação de Anuidades

Como mencionado anteriormente, todo o dinheiro colocado dentro de um contrato de anuidade aumenta diferido de impostos até ser retirado, desde que o beneficiário tenha pelo menos 59 anos e meio de idade. Caso contrário, será aplicada uma multa de 10% na retirada, assim como na distribuição antecipada de um IRA ou plano qualificado.

Todas as distribuições, antecipadas ou normais, também são tributadas como renda ordinária ao destinatário e relatadas no Formulário 1099-R. O índice de exclusão é usado para calcular a tributação dos pagamentos de anuidades. Essa fórmula aloca um valor proporcional de cada pagamento feito como uma declaração isenta de impostos do principal.

Por exemplo, se um investidor coloca $ 100.000 dentro de uma anuidade e cresce para $ 400.000 e depois recebe pagamentos mensais de $ 500, então $ 125 de cada pagamento serão considerados um retorno do principal e, portanto, serão isentos de impostos. Os US $ 125, que são 25% de US $ 500, decorrem do fato de que o valor principal original, US $ 100.000, compõe 25% do valor atual do contrato, US $ 400.000.

No entanto, as anuidades não estão sujeitas aos regulamentos da ERISA (Lei de Segurança da Renda dos Funcionários na Aposentadoria), a menos que sejam colocadas dentro de um plano qualificado ou IRA.

Outros benefícios das anuidades

Embora seu status de vantagem tributária seja uma de suas maiores vantagens, as anuidades oferecem vários outros benefícios exclusivos. Contratos de anuidade estão isentos de sucessões; isto é, após a morte do proprietário do contrato, o valor do contrato passará para o beneficiário sem passar por inventário.

Os contratos de anuidade também são amplamente isentos de credores em muitos casos, embora as regras exatas para isso variem um pouco de um estado para outro. O Texas é um estado que isenta incondicionalmente esses contratos dos credores; O.J. Simpson viveu com o dinheiro que tinha em anuidades após o julgamento civil contra ele em 1994 (mas antes de seu encarceramento mais recente).

Tipos de Anuidades

Existem três tipos principais de anuidades: fixa, indexada e variável.

Anuidades de Renda Fixa pagar uma taxa de juros garantida como um CD ou título.
Anuidades indexadas por ações prometem parte de qualquer crescimento do mercado de ações, garantindo o principal.
Anuidades Variáveis contêm subcontas de fundos mútuos que investem em ações, títulos, imóveis e mercadorias, como metais preciosos e energia. Diferentemente dos outros dois tipos de anuidades, o principal não é garantido em anuidades variáveis, o que significa que essas anuidades podem perder valor.

As anuidades também podem ser categorizadas como imediatas ou diferidas.

Anuidades imediatas começam a pagar um fluxo de renda ao beneficiário assim que o contrato é adquirido
Anuidades diferidas não começam a ser pagas até mais tarde.

Todos os três tipos de anuidades podem se enquadrar em uma dessas categorias; uma anuidade fixa pode ser imediata ou diferida, assim como um contrato indexado ou variável.

Você precisa de uma anuidade?

A resposta mais ampla a essa pergunta é que qualquer pessoa que deseje economizar mais para a aposentadoria do que lhes é permitido em seus IRAs ou planos de aposentadoria da empresa deve considerar a anuidade como um veículo de financiamento suplementar.

Existem também algumas outras razões pelas quais aqueles cujos empregadores oferecem contratos de anuidade em seus planos de aposentadoria devem considerá-los. Por exemplo, as anuidades podem ser usadas como abrigo de impostos pelos ricos e como fontes de renda garantida pelos avessos ao risco..

Com tudo isso dito, as restrições inerentes às anuidades podem torná-las inadequadas para alguns investidores.

Os contras

Taxas e Despesas. Em anuidades variáveis, o investidor paga uma taxa de mortalidade e despesas (M&A), as despesas da subconta e taxas por benefícios adicionais selecionados ao abrir a conta. Como essas taxas podem reduzir a receita, muitas vezes as anuidades variáveis não são adequadas para investidores mais jovens, com menor probabilidade de precisar dos benefícios de seguro.
Dinheiro bloqueado. Quando você investe em uma anuidade, compromete-se a manter seu dinheiro em uma até que o período de entrega expire e você tenha pelo menos 59 anos e meio. A companhia de seguros cobrará taxas de resgate para retirar mais de uma porcentagem permitida durante o período de resgate, e o IRS levará 10% se você retirar antes de 59 1/2. Verifique se você tem um fundo de poupança de emergência disponível (sem penalidade) se decidir investir em uma anuidade.
Garantia financeira. As anuidades não possuem seguro FDIC, o que significa que não são garantidas pelo governo federal como CDs bancários. A promessa de garantir o principal de um investidor é tão boa quanto a força financeira da companhia de seguros. Os possíveis investidores devem pesquisar a situação financeira de uma companhia de seguros com uma agência de classificação de risco independente como www.weissratings.com antes de investir.
Impostos. Quando os ganhos são retirados de uma anuidade, eles são tributados como renda ordinária e não são elegíveis para a menor taxa de ganhos de capital de longo prazo.
Comissões. Infelizmente, até profissionais financeiros de bom coração podem ser desviados do melhor interesse de seus clientes por uma grande comissão. As anuidades oferecem algumas das maiores do setor. Um investidor deve se sentir confiante em seu consultor financeiro e pesar prós, contras e outras opções antes de investir.
Annuitization. Este é um profissional, bem como um golpe. Embora a annuitização possa garantir um fluxo vitalício de renda, ela custa irrevogavelmente o valor maior da conta para a companhia de seguros.

Como as anuidades devem ser usadas em um portfólio de investimentos ou aposentadoria?

Não existe uma resposta certa para esta pergunta. Não apenas a idade do investidor, o horizonte temporal, a tolerância ao risco de investimento e outros objetivos devem ser ponderados, mas o tipo específico de anuidade em questão deve ser considerado também.

Alguns tipos de investidores podem se beneficiar melhor apenas com anuidades fixas garantidas, enquanto outros devem buscar o potencial de crescimento de um contrato variável. Também não há uma porcentagem de alocação recomendada de portfólio de investimento para esses veículos, pois alguns investidores podem se dar bem com cada centavo de sua economia trancada dentro desses veículos, enquanto outros devem restringir seus contratos a apenas uma pequena porcentagem do valor total do portfólio.

O uso e a alocação adequados desses produtos só podem ser feitos efetivamente caso a caso. Não existe um tamanho único para todos. Reserve um tempo suficiente para avaliar os prós e os contras com um consultor financeiro confiável.

Palavra final

As anuidades, como contas de aposentadoria, são uma forma de seguro para garantir que você receba um fluxo constante de dinheiro depois que seus anos de trabalho terminarem. Há muitos benefícios para as anuidades, e eles fornecem economias seguras de aposentadoria para milhões de americanos a cada ano.

Se você deseja obter mais informações ou deseja saber se uma anuidade é adequada, converse com seu consultor financeiro. Quanto mais preparado financeiramente você estiver para a aposentadoria, mais felizes serão seus anos dourados.

Quais são seus pensamentos sobre anuidades? Quanto do seu portfólio você acha que eles deveriam fazer?