O que é um ESPP (Employee Stock Purchase Plan) - Regras fiscais

Os planos de compra de ações dos funcionários são essencialmente um tipo de plano de dedução da folha de pagamento que permite que os funcionários comprem ações da empresa sem ter que efetuar as próprias transações. O dinheiro é automaticamente retirado dos contracheques de todos os participantes, após impostos, a cada período de pagamento, e acumulado em uma conta de garantia até que seja usado para comprar ações da empresa periodicamente, como a cada seis meses. Esses planos são semelhantes a outros tipos de planos de opção de ações, pois promovem a propriedade dos funcionários da empresa, mas não possuem muitas das restrições que acompanham os acordos formais de opção de ações. Além disso, eles são projetados para serem de natureza um pouco mais líquida.

Qualificado vs. Não qualificado

Os ESPPs podem ser qualificados ou não. Os planos qualificados são mais comuns e devem seguir as regras estabelecidas na Seção 423 do Internal Revenue Code. No entanto, ESPPs qualificados não devem ser confundidos com planos de aposentadoria qualificados que diferem impostos e estão sujeitos aos regulamentos ERISA. Os participantes podem receber as receitas desses planos assim que os critérios listados abaixo forem atendidos. As principais características dos ESPPs qualificados incluem:

O plano deve ser votado pela maioria dos acionistas em algum momento durante os 12 meses anteriores à data de início projetada do plano.
O plano só pode ser oferecido a funcionários reais da empresa (consultores e contratados independentes não se qualificam).
Embora algumas categorias de trabalhadores possam ser excluídas do plano (como aqueles que trabalham para a empresa há menos de um ou dois anos), qualquer funcionário que não seja especificamente excluído dessa maneira na carta do plano deve ter a oportunidade de participar do plano.
Os funcionários que possuem mais de 5% do capital votante da empresa não podem participar do plano.
Direitos iguais são concedidos incondicionalmente a todos os participantes.
Nenhum funcionário pode comprar mais de US $ 25.000 em ações no plano em um ano civil.
Os períodos de oferta não podem exceder 27 meses.
Os descontos nas compras de ações não podem exceder 15% do preço atual.

Os planos não qualificados não estão sujeitos a essas regras e restrições, exceto que também devem ser aprovados pelos acionistas e pelo conselho de administração. Como seus primos não qualificados na arena do plano de aposentadoria, como remuneração diferida ou planos de bônus para executivos, eles podem permitir a participação de forma discriminatória. No entanto, eles também não recebem tratamento fiscal favorável em nenhuma circunstância. Uma pesquisa realizada em 2011 pela Associação Nacional de Profissionais de Plano de Ações mostrou que 82% das empresas que tinham um ESPP usavam um plano qualificado, enquanto apenas 24% usavam um plano não qualificado.

As seções restantes deste artigo se concentrarão apenas em ESPPs qualificados, exceto quando os planos não qualificados forem mencionados especificamente.

Como funcionam os ESPPs

Apesar de suas diferenças, ESPPs qualificados e não qualificados são fundamentalmente semelhantes no design. Todos os planos consistem em um período de oferta que começa em um dia específico conhecido como data da oferta. Dentro do período da oferta, normalmente existem vários períodos de compra que terminam nas datas da compra.

Por exemplo, um período de oferta pode começar com uma data de oferta de 1º de janeiro e ter nove períodos de compra com duração de três meses cada. O período da oferta expiraria no final de 27 meses. Durante esse período, os funcionários optariam por receber uma certa quantia de seus salários (a maioria dos empregadores impõe um limite de cerca de 10% do pagamento após impostos), que seria usado para comprar ações da empresa em todas as datas de compra na oferta período. Portanto, os funcionários que participaram de um período inteiro da oferta fariam nove compras separadas de estoque.

Cada empregador define sua própria política em relação à capacidade de seus funcionários de sacar fundos durante os períodos de compra e aumentar ou diminuir o nível de suas contribuições para o plano. E embora a maioria dos ESPPs ofereça desconto automático de preço ou recurso de lookback (ou ambos), não há requisito de IRS para esse.

Preços

Os ESPPs podem oferecer uma vantagem de preço aos funcionários de duas maneiras diferentes:

Desconto incorporado. A maioria dos ESPPs oferece aos funcionários um desconto automático no preço das ações para todas as suas compras, como 10% ou 15%. Isso cria um ganho instantâneo para todos os participantes no momento da compra.
Provisão de lookback. Esta provisão permite que o plano compre as ações na data da compra pelo preço de fechamento das ações na data da compra ou na data original da oferta, o que for menor. Obviamente, isso pode fazer uma enorme diferença na quantidade de lucro que os funcionários obtêm de seus planos. Se as ações da empresa fecharam em US $ 15 na data original da oferta e estão sendo negociadas a US $ 40 quando o mercado é fechado na data da compra, o plano pode comprar as ações no preço na data da oferta - ou melhor, na porcentagem de desconto desse preço, se o plano oferecer os dois benefícios (que geralmente é o caso). Portanto, um funcionário pode obter o estoque por US $ 12,75 nesse cenário se o plano também oferecer um desconto interno de 15%.

Alguns planos têm mais de uma programação de ofertas em execução simultaneamente, embora os funcionários geralmente sejam excluídos da participação em mais de uma programação por vez..

Número de ações disponíveis para os participantes
Há também uma estipulação adicional ao limite de US $ 25.000 em compras; esse valor é dividido pelo preço de fechamento da ação na data da oferta e o quociente passa a ser o número máximo de ações que um participante pode comprar para esse ano, independentemente de o preço subir ou descer posteriormente.

Por exemplo, a ABC Company cria um ESPP e o estoque é fechado em US $ 18,42 na data da oferta de 1º de janeiro. Ao dividir $ 18,42 em $ 25.000, deduz-se que 1.357,22 ações podem ser compradas naquele ano por cada participante. Agora esse número está definido e não pode ser alterado, independentemente de como o preço flutue pelo resto do ano. Esse cálculo também usa o preço real de mercado e não o preço descontado, o que significa que um funcionário do plano poderia comprar 1.357,22 ações a US $ 15,66 por ação se houvesse um desconto de 15% aplicado, dando assim ao participante US $ 21.254 em ações. Mas esse seria o limite do ano, mesmo que esse valor seja menor que o limite de US $ 25.000, porque o cálculo não leva em consideração o desconto.

O recurso de lookback pode efetivamente reduzir o valor do plano para os participantes quando o preço das ações diminui a partir da data da oferta, porque esse recurso pertence apenas ao preço, e não ao número de ações que podem ser compradas. Se o preço das ações diminuir durante o ano de US $ 18,42 para US $ 7,08, será não permitir que os participantes comprem mais ações considerando o preço mais baixo. Portanto, os participantes que esperam para comprar as ações quando são US $ 7,08 podem obter 1.357,22 ações por apenas US $ 9.609 (US $ 7,08 x 1.357,22), mas não podem comprar US $ 25.000 em ações por US $ 7,08 para obter 3.531 ações naquele ano.

Tratamento Fiscal de ESPPs

Existem dois tipos de vendas de ações que podem ser feitas a partir de um ESPP qualificado. Uma é uma disposição qualificada, à qual é concedido tratamento tributário favorável de acordo com o código tributário. O outro é uma disposição desqualificante, que não é.

As disposições qualificadas devem atender a dois critérios principais:

O estoque deve ter sido mantido pelo menos um ano após a data da compra.
As ações devem ter sido mantidas pelo menos dois anos após a data da oferta.

Se essas condições forem atendidas, o desconto que o participante recebeu do preço de compra será reportado como receita ordinária e qualquer ganho em excesso entre o preço de compra e o preço de venda será considerado um ganho de capital. As disposições desqualificadoras, por outro lado, exigem que o spread entre o preço de fechamento das ações na data da compra (independentemente de haver ou não um período de lookback) e o preço de compra, considerando o desconto, seja contabilizado como renda ordinária.

Uma Disposição Qualificada
Por exemplo, Jeremy comprou ações em seu ESPP em 23 de março de 2012. As ações fecharam em US $ 11,16 na data da oferta em 1º de janeiro e US $ 18,65 na data da compra em 30 de junho. O plano concede a ele um desconto de 15%, dando a ele um preço real de compra de US $ 9,49 (85% de US $ 11,16 por meio da provisão retrospectiva).

Ele terá que manter suas ações pelo menos até 24 de março de 2014 para que essa seja uma disposição qualificada. Se ele fizer isso e vender as ações em abril de 2014 por US $ 22,71, apenas o valor descontado de US $ 1,67 por ação (US $ 11,16 x 15%) será reportado como receita ordinária. A diferença entre o preço real de mercado não descontado e o preço de venda será contabilizada como ganho ou perda de longo prazo. Portanto, Jeremy terá um ganho a longo prazo de US $ 11,55 por ação (US $ 22,71 menos US $ 11,16).

Uma disposição desqualificante
Por outro lado, se Jeremy vendesse as ações antes do término do período de detenção, ele reconheceria US $ 9,16 como renda ordinária (US $ 18,65 menos o preço com desconto de US $ 9,49). O preço de mercado no dia da compra (US $ 18,65) torna-se a base de custo da venda.

Nesse caso, os US $ 4,06 restantes da receita da venda (preço de venda de US $ 22,71 menos o preço de mercado na compra diária de US $ 18,65) serão tributados como ganho de capital de longo ou curto prazo, dependendo da duração do seu período de detenção. Isso vale mesmo que o preço das ações caia antes que ele possa vendê-lo. Se ele vender as ações por US $ 7,55, ele ainda deve reconhecer US $ 9,16 como renda ordinária, mesmo que possa compensá-lo parcialmente com uma perda de capital de longo ou curto prazo de US $ 1,94 (US $ 9,49 menos US $ 7,55).

Comunicando

Os empregadores normalmente relatam qualquer renda ordinária que é obtida dos ESPPs no formulário W-2 do empregado. No entanto, se o empregador não fizer isso, o funcionário deverá relatá-lo separadamente no Formulário 1040. As informações de compra dos ESPPs são relatadas no Formulário 3922, que geralmente é fornecido pelo empregador após a data da compra. Os ganhos e as perdas são relatados no Formulário 8949 e depois transportados para o Anexo D.

Vantagens dos ESPPs

As vantagens que os ESPPs oferecem superam as desvantagens na maioria dos casos. Alguns dos principais benefícios que esses planos oferecem incluem:

Motivação e retenção de funcionários
Baixa de impostos para empregadores (semelhante às deduções que os empregadores recebem para financiar e administrar planos de aposentadoria)
Administração relativamente barata e simples
Capacidade de aumentar a remuneração dos funcionários que será parcialmente financiada pelo aumento no preço das ações da empresa
Não há retenções de imposto de Seguro Social ou Medicare para contribuições de funcionários ao plano (apenas planos qualificados)
Não é necessário que os funcionários tomem decisões complexas de investimento na maioria dos casos (embora o tempo possa ser um problema)

A única desvantagem real que os ESPPs podem representar é que eles podem fazer com que os funcionários que participam por longos períodos de tempo e mantenham suas ações se sobreponham ao peso das ações da empresa em seus portfólios de investimento. Isso pode ser evitado com a venda de ações periodicamente e a realocação dos recursos para outros veículos ou ativos de investimento.

Palavra final

Os ESPPs podem fornecer aos funcionários um meio regular de aumentar sua renda ao longo do tempo, especialmente quando as ações da empresa estão em alta. Os ESPPs também atraem os funcionários porque eles não exigem que o estoque comprado neles seja retido até a aposentadoria, o que permite que os funcionários recebam o produto da venda de seu estoque pelo menos semestralmente, dentro de um período relativamente curto de tempo. enquanto aproveita o tratamento de ganhos de capital a longo prazo.

Para obter mais informações sobre os planos de compra de ações dos funcionários e como eles funcionam, consulte seu corretor ou departamento de recursos humanos.