O investimento ativo é ideal para você?

Investir com fundos mútuos

O investimento mais popular para investidores ativos é um fundo mútuo. A maioria dos fundos vendidos por empresas de fundos mútuos é gerenciada ativamente. A maioria das contas de aposentadoria e contas de corretagem é composta por fundos mútuos gerenciados ativamente. Um fundo gerenciado ativamente é um fundo em que um gerente compra e vende regularmente investimentos. O investidor ativo visa superar um índice específico do mercado de ações, como o S&P 500 ou o Dow Jones. Um gerente de fundo em um fundo gerenciado ativamente pode reequilibrar o fundo tão freqüentemente quanto uma vez por trimestre. Os investidores ativos acreditam que o mercado de ações é ineficiente e que podem se beneficiar de suas ineficiências comprando títulos quando estão subvalorizados.

Digamos que você comprou um fundo de valor. Esse fundo normalmente compraria ações desfavorecidas de diferentes setores que o gestor do fundo acredita estar vendendo com desconto. Os gestores de fundos de valor como Bruce Berkowitz obtiveram grande sucesso ao investir em ativos altamente angustiados. Berkowitz superou consistentemente o índice S&P 500 nos últimos 10 anos.

Investir com ações individuais

Ações individuais são outro veículo de investimento popular para investidores ativos. Um dos maiores defensores de uma estratégia de investimento ativo é Jim Cramer. A filosofia de Cramer é que o investidor ativo deve assumir o controle de seu futuro abandonando os investimentos passivos. Os investidores passivos têm uma estratégia de "comprar e manter"; investidores ativos têm uma estratégia de "comprar e fazer lição de casa". É chamada de estratégia "compre e faça a lição de casa" porque os investidores ativos precisam pesquisar seus investimentos lendo e analisando as demonstrações financeiras. Surpreendentemente, Warren Buffett é um investidor ativo! Isso mesmo, Buffett pesquisa e investe ativamente em empresas que ele acredita representarem um valor atraente. É importante lembrar que Buffett é um investidor ativo e não um comerciante ativo.

As vantagens do investimento ativo

1. O investimento ativo permite que os investidores tirem vantagem rapidamente de setores de mercado subvalorizados.
2. O investimento ativo fornece o potencial para maiores lucros e retornos do que o mercado geral e os fundos de índices.
3. Investimento ativo fornece maior controle sobre um investimento.

As desvantagens do investimento ativo

1. O investimento ativo pode ter taxas e despesas de gerenciamento muito mais altas do que outros investimentos.
2. O investimento ativo pode fornecer mais renda tributável, deixando você sujeito a mais impostos.
3. O investimento ativo pode ter um desempenho inferior ao mercado devido a estratégias de investimento deficientes.

Então, qual é a melhor abordagem? Uma abordagem combinada é a melhor opção. Investimento passivo e ativo devem ter um lugar na estratégia de investimento de todos os investidores.

• Comece com um fundo de índice ou ETF. Os fundos de índice podem ser uma âncora para seu portfólio, fornecendo diversificação a seu portfólio.
• Adicione um fundo mútuo gerenciado ativamente. Certifique-se de escolher um bom administrador de fundos com um sólido histórico. Procure um fundo com uma taxa de despesa abaixo de 1%, baixas taxas de administração e um menor valor de mercado. Quando o valor de mercado de um fundo fica muito grande, torna-se difícil para o administrador duplicar retornos passados.

Qual estratégia você acha que é a melhor abordagem? Você se considera um investidor ativo ou um investidor passivo?

(crédito da foto: Ehnmark)