O que é uma venda curta explicada - Definição, Regras e Como vender uma ação curta

Se você é um investidor inexperiente, se surpreende nesse momento e se pergunta por que não carregou as ações de volta quando elas estavam sendo negociadas por uma fração do preço atual. Mas você não está sem sorte. Investidores experientes têm outra ferramenta para lucrar com os altos preços de segurança. A chave é entender a diferença entre comprar (comprado) e vender (vendido) ações.

Os iniciantes estão acostumados à idéia de uma venda longa - é quando você possui ações de uma ação e vende as ações mais tarde. No entanto, investidores avançados também podem considerar a opção de vender a descoberto. Enquanto vai grandes em uma ação denota a propriedade das ações, indo curto permite emprestar ações de alto preço de um corretor e vendê-las. Quando o preço das ações cai, você compra as ações de volta à taxa mais baixa e as devolve ao corretor que as emprestou a você. A diferença de preço é o seu ganho. Essencialmente, você reverte a ordem da transação básica e lucra com a diminuição no valor.

Por que vender a descoberto?

A venda a descoberto geralmente é sua chance de obter lucro, mesmo que você tenha perdido a chance de comprar na baixa. Se uma ação está sendo negociada na sua máxima de 52 semanas ou se aproxima e sua pesquisa o leva a acreditar que o preço atingiu o pico, a venda a descoberto permite que você obtenha lucro “comprando alto e vendendo baixo”.

Em situações específicas, a venda a descoberto também pode ajudá-lo com impostos ou ações estocadas em uma relação de confiança. Se você não tiver permissão para liquidar ações de uma determinada ação que possui em uma relação de confiança, você pode tecnicamente emprestar as ações de sua confiança, vendê-las a descoberto e lucrar com o preço em queda, sem violar as regras da relação de confiança. Essa técnica é chamada curto contra a caixa, e exige que um corretor mantenha as ações como garantia, o que virá com algumas taxas. Se o preço não cair no preço definido para sua posição, o corretor manterá as ações.

Regras de venda a descoberto

Obviamente, o luxo de poder vender a descoberto vem com restrições:

1. Você precisa de permissão para acessar a negociação de margem, o que requer um nível de sofisticação e alguma papelada. Corretores como o OptionsXpress oferecem contas de margem.
2. Como você empresta inicialmente as ações para vendê-las, seu corretor pode cobrar juros sobre o empréstimo, o que reduzirá seus lucros.
3. Você só pode fazer pedidos curtos de venda quando o preço das ações estiver subindo ou não mudar. Você não pode vender um estoque enquanto o preço está caindo.
4. Os títulos que você possui como parte de uma conta IRA ou outra conta qualificada ou diferida de impostos não são elegíveis para posições curtas.

Riscos de vender a descoberto

Obviamente, a maior desvantagem da venda a descoberto é que o preço pode não cair tanto quanto você imaginava, ou pode não cair. Se o preço continuar subindo, você perceberá uma perda de capital, como faria se tivesse comprado uma ação convencionalmente e depois tivesse que vendê-la por um preço mais baixo..

Portanto, vendedores a descoberto inteligentes geralmente colocam uma ordem de parada de compra à direita na posição para limitar a possível perda. Uma ordem de parada de compra acionará sua conta para adquirir as ações necessárias para preencher sua posição vendida antes que suas perdas possam se tornar maiores. Sem esse mecanismo, o preço de uma ação pode continuar a subir e levar a perdas devastadoras. Como não há limite para o quão alto um estoque pode subir (em vez de zero a caminho), as perdas potenciais são infinitas.

Palavra final

Quando você perde a chance de comprar na baixa e vender na alta, vender a descoberto é uma ótima maneira de virar as transações de cabeça para baixo e encontrar uma nova chance de obter lucro. Mas só porque você pode comprar na alta e vender na baixa não significa que você encontrou uma brecha no mercado.

Esses movimentos não são para iniciantes e, antes de começar, verifique as regras da contabilidade de margem. Suas próximas etapas são conversar com seu corretor para descobrir as regras específicas com as quais você terá que lidar para as vendas a descoberto e o que precisará fazer para se qualificar para a margem de negociação..

Quando estiver devidamente preparado, compartilhe suas histórias de sucesso. Quais posições vendidas foram suas maiores vitórias? Ou você teve uma perda ruim?