Como identificar esquemas financeiros e esquemas de investimento - 6 tipos de fraude a evitar

Em uma entrevista à BBC Future, o Dr. Eryn Newman, da Universidade do Sul da Califórnia, disse que uma história positiva que "parece suave e fácil de processar" é fácil de aceitar como verdade. Os vigaristas são particularmente talentosos em criar mentiras críveis. Cair nos truques custa aos cidadãos dos EUA bilhões a cada ano.

De acordo com Anthony Pratkanis, "todos os anos, os americanos perdem mais de US $ 40 bilhões em telemarketing, investimentos e fraudes de caridade". No entanto, esse valor pode ser bastante subestimado porque é provável que os casos de fraude sejam subnotificados. Segundo o Centro de Pesquisa em Fraudes Financeiras, até 65% das vítimas não relatam sua vitimização. Eles normalmente não informam as autoridades porque não têm confiança na polícia e na probabilidade de restituição. Muitos têm vergonha de sua credulidade.

Mas em sua entrevista, a Dra. Newman afirma que a credulidade - a tendência a ser enganada ou manipulada por uma ou mais pessoas - não reflete a inteligência. Qualquer pessoa pode ser vítima de um esquema financeiro ou fraude. Portanto, sua melhor linha de defesa é ter um entendimento completo de como os vigaristas operam - e como identificá-los antes que tirem vantagem de você.

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Os jogadores

Marcas

Vítimas de golpes - conhecidas como "marcas" - costumam ser enganadas quando esperam conseguir algo por nada ou muito pouco. Outras vítimas - geralmente idosos - podem ser suscetíveis devido a suas boas intenções e desejo de ajudar outras pessoas..

Enquanto muitos acreditam que a vítima típica de um golpe de investimento é mais antiga e menos instruída que a população em geral, o Centro de Pesquisa de Fraudes Financeiras relata que esse estereótipo é falso. A vítima média de fraude de investimento "tem maior probabilidade de ser do sexo masculino, relativamente rica, correr riscos, interessada em declarações persuasivas, aberta a situações de vendas e mais instruída do que o público em geral". Martha Deevy, diretora da Divisão de Segurança Financeira do Centro Stanford na Longevidade, declarou em uma entrevista à American Psychological Association que a vítima típica de fraude de investimento é um homem branco de meia-idade, casado, educado e com boa educação financeira, sob alguma tensão financeira..

O Dr. Stephen Greenspan passou mais de uma década estudando o problema da credulidade. No The Wall Street Journal, Greenspan cita quatro fatores distintos que tornam uma pessoa mais suscetível a ser enganada:

Situações. Quando pressionados por outros, as pessoas tendem a tomar decisões de investimento que aparecer ser benigno, mas na verdade representa riscos significativos.
Conhecimento. A credulidade afeta pessoas em todo o intervalo de QI. Às vezes, as pessoas são ingênuas porque deixam de usar sua inteligência completamente, confiando na intuição e na impulsão. Em outros casos, eles podem simplesmente não ter o conhecimento necessário e não estão dispostos a gastar energia para corrigir a deficiência.
Personalidade. Muitas vítimas confiam em pessoas que sentem a necessidade de ser um "cara legal". A combinação desses traços com tendências à tomada de riscos e à tomada de decisões impulsiva cria "marcas fáceis".
Emoção. A excitação de aumentar ou proteger a riqueza de alguém (alguns podem chamá-la de ganância) é um poderoso estimulante para prosseguir com um investimento arriscado, especialmente se o promotor é adepto de atenuar o medo da perda.

Greenspan aconselha que, em vez de evitar todos os investimentos potenciais com riscos, garanta a existência de uma rede de segurança. Em outras palavras, não coloque todos os seus ovos em uma cesta.

Os operadores

Vigaristas - conhecidos como "operadores" - não são os personagens obscuros do submundo retratados em filmes e televisão. Os grifters mais bem-sucedidos são atores, capazes de assumir a persona necessária para manipular as esperanças e medos de outras pessoas. Eles são especialistas em fazer qualquer coisa parecer real. Se vestindo um terno de três peças ou um macacão, um vigarista recebe uma marca para baixar a guarda e ignorar seu ceticismo ao parecer confiável.

Os operadores também usam cúmplices. Eles são conhecidos no comércio como:

Ropers. Os associados do operador frequentemente se apresentam como pessoas ricas para identificar possíveis marcas que provavelmente cairão no truque.
Cúmplices. Muitos vigaristas trabalham com colegas vigaristas que agem como estranhos ou especialistas independentes para incentivar a marca a concordar com a farsa. Os profissionais podem, sem saber, agir como xelins, confirmando a aparente reputação do operador. Para seu pesar, algumas empresas de contabilidade pública aprovaram as auditorias de empresas como ZZZZ Best, Enron e as várias empresas de poupança e empréstimo que falharam no final dos anos 80..

Os Jogos - Tipos de Golpes

Jogos de confiança, como hoaxes, rip-offs, flimflams, shell games e swindles estão constantemente mudando, especialmente com novas tecnologias e comunicação global. No entanto, seu único objetivo é aliviar a marca de sua bolsa. No passado, a maioria das fraudes era cara a cara, onde as vítimas lidavam diretamente com os golpistas. A expansão da Internet, a tecnologia de comunicação e nossa tendência a acreditar no que lemos leva a golpes mundiais, como o príncipe nigeriano e os sorteios no exterior..

Os jogos podem ser "curtos" ou "longos", dependendo de sua complexidade e duração. Muitas pessoas ouviram falar dos contras de rua mais comuns retratados nos filmes. Rapazes e raparigas de fala mansa e vestidas às pressas nas calçadas da cidade de Nova York são artistas polidos do Monte de três cartas ou do pombo. Outro é o construtor falso que cobra taxas antecipadamente para realizar um trabalho de reparo e depois desaparece. Esses golpes são pequenos contras, geralmente envolvendo pequenas quantias em dinheiro (até algumas centenas de dólares).

Contras longas podem ser muito elaboradas, com escritórios falsos, especialistas e vários shills. O filme de Paul Newman / Robert Redford, de 1973, "The Sting" foi um ótimo exemplo disso. O caso de Bernie Madoff é um exemplo mais moderno. Fraudes financeiras conjuntas em um escritório da esquina de Wall Street podem colher milhares, às vezes milhões de dólares por seus autores. Eles tocam todos os cantos do sistema financeiro, de mercados cambiais voláteis a mercados de títulos municipais historicamente estritos.

Contras modernas são frequentemente variações atualizadas de golpes antigos que sugam as pessoas há séculos. Os jogadores e as histórias mudam, mas os resultados permanecem os mesmos.

1. Esquemas de Ponzi

Charles Ponzi propôs gerenciar a arbitragem de cupons de resposta internacionais e selos postais dos EUA, garantindo a seus investidores um lucro de 50% em 45 dias - incríveis 400% ao ano. No entanto, Ponzi usou os fundos adquiridos de investidores posteriores para pagar seus investidores anteriores (e para financiar seu estilo de vida luxuoso). Esta prática é a base para o golpe. Ponzi arrecadou US $ 20 milhões antes que a fraude fosse descoberta, e seu nome tem sido associado ao esquema desde.

Bilhões de dólares foram roubados de investidores inocentes por vigaristas. Bernie Madoff, consultora de investimentos da cidade de Nova York, fraudou US $ 65 bilhões de amigos e clientes em um período de pelo menos uma década. Atualmente, ele cumpre uma pena de 150 anos em Raleigh, Carolina do Norte. Outros autores famosos do esquema Ponzi incluem Tom Petters (US $ 3,65 bilhões fraudados) e Scott Rothstein (US $ 1,4 bilhão).

A atratividade dos esquemas de Ponzi para os vigaristas continua. No outono de 2016, as seguintes histórias apareceram em várias fontes de notícias:

O Pittsburgh Post-Gazette relatou a prisão de Golan Barak, acusado de fraudar investidores israelenses de US $ 2 milhões em um esquema para comprar e recuperar imóveis subvalorizados.
O Cleveland.com reportou seis pessoas condenadas à prisão por suas partes em uma fraude de US $ 17 milhões com base em 60% de retorno sobre o investimento na venda de produtos combustíveis.
A estação de notícias KY3 em Springfield, Missouri, informou a condenação de um consultor de investimentos por fraude em três investidores de US $ 1,1 milhão em um esquema de Ponzi de obrigação de hipoteca colateralizada (CMO).

2. Esquemas de pirâmide

Embora os esquemas de Ponzi e pirâmide sejam ilegais e compartilhem algumas das mesmas características, as vítimas dos primeiros acreditam que estão obtendo retorno sobre seus investimentos, enquanto os participantes dos últimos sabem que precisam recrutar novos membros para obter retorno..

Muitas pessoas estão familiarizadas com as correntes, um método favorito de grifters em meados do século XX. O Chicago Tribune relatou a primeira carta da cadeia monetária nos Estados Unidos - a carta “Prosperity Club” ou “Send a Dime” - em 21 de abril de 1935. A carta prometeu que aqueles que participassem receberiam US $ 1.562,50 pelo seu investimento em uma moeda de dez centavos e postagem para cinco letras. A carta Send a Dime era imensamente popular e entupia o sistema postal de Denver na época. Como conseqüência, o Congresso aprovou a lei da loteria postal (título 18, seção 1302 do código dos EUA). A lei declarou que as cartas em cadeia solicitando dinheiro ou qualquer coisa de valor significativo eram uma forma de jogo e ilegal..

As empresas de marketing multinível (MLM) contam com uma estrutura semelhante, permitindo que investidores / distribuidores recebam comissões pelas vendas de sua linha descendente - os níveis de vendedores que eles recrutaram para vender seus produtos. Devido à possibilidade de abuso, a Federal Trade Commission regula as empresas de MLM para garantir que elas sejam legítimas. Em 2015, a Federal Trade Commission multou a Herbalife em US $ 200 milhões e exigiu que a empresa reestruturasse seu modelo de negócios, de acordo com a Fox Business. A diferença entre uma empresa de MLM legítima e um esquema de pirâmide é que a primeira se concentra na venda de produtos em vez de novos recrutas.

Embora as pessoas reconheçam que um esquema de pirâmide acabe queimando, o apelo a grandes retornos por um pequeno investimento permanece irresistível.

3. Golpes de bomba e despejo

O filme “O Lobo de Wall Street” expôs esse velho golpe de Wall Street que foi facilitado com o aprimoramento da tecnologia. Um esquema de pump and dump começa com vendedores que promovem empresas públicas com capitalização reduzida usando notícias falsas e resultados financeiros questionáveis para aumentar o preço das ações ("bombeamento") e depois vendem suas posições nas empresas a preços altos ("dumping"). As perdas dos investidores com os esquemas de bombas e despejos são estimadas em milhões de dólares anualmente.

Em um desses casos envolvendo a Cynk Technology Corp, uma empresa de software localizada em Belize, o preço das ações subiu de US $ 0,06 para US $ 21,95 em um mês durante 2014, conforme relatado pela Bloomberg. O preço das ações caiu posteriormente e foi vendido a US $ 0,01 por ação em outubro de 2016. A SEC investigou e entrou com acusações contra várias corretoras envolvidas com a empresa.

Os golpistas são hábeis em usar sites de mídia social (como Facebook e Twitter) para promover as ações e solicitar milhares de potenciais investidores por telefonemas robóticos e e-mails em massa. Em muitos casos, eles estão localizados fora do alcance das autoridades policiais dos EUA. De acordo com o The Wall Street Journal, um grupo invadiu com sucesso os arquivos dos clientes do JPMorgan Chase para roubar dados de seus clientes usados posteriormente em um esquema de bombas e despejos.

4. Fraudes antes do IPO

Muitos investidores sonham em comprar ações de uma empresa de sucesso antes de sua oferta pública inicial (IPO). Histórias de compra de ações de empresas privadas como Microsoft, Apple e Facebook antes de serem negociadas publicamente são os mitos de Wall Street com apenas detalhes suficientes para fazê-las parecer credíveis. Os vigaristas são hábeis em oferecer aos investidores que desejam lucrar com a próxima grande empresa, especialmente quando as ações de um setor em particular ficam quentes. De acordo com o MarketWatch, os golpes pré-IPO dependem fortemente de e-mails de spam, sites impressionantes e documentos de ofertas chamativos, além de recomendações de corretores obscuros.

Não é ilegal vender valores mobiliários ao público por meio de uma oferta privada, mas a oferta deve ser registrada de acordo com o Regulamento D da Lei de Valores Mobiliários de 1933 ou atender a uma das poucas isenções regulatórias para ser legal. Além disso, aqueles que podem ser legalmente solicitados devem atender a rígidos padrões financeiros. Os golpistas geralmente manipulam as brechas ou ignoram completamente a lei.

Os promotores solicitam a maioria dos potenciais investidores através de um memorando de colocação privada (PPM), supostamente equivalente a um prospecto emitido por empresas com seu IPO. No entanto, a SEC adverte especificamente que PPMs não são exigidos nem revisados por nenhum órgão regulador. Os memorandos normalmente contêm projeções altamente otimistas de receitas e lucros e minimizam riscos significativos. Os registros financeiros podem não ser auditados, e a experiência e as credenciais da administração geralmente são exageradas ou totalmente falsas.

Investir em ofertas pré-IPO raramente é bem-sucedido - a Autoridade Reguladora Financeira (FINRA) afirma que eles variam de "acordos arriscados a fraudes definitivas". Eles aconselham que os potenciais investidores devem sempre fazer a pergunta "Por que eu?" Em outras palavras, por que um total estranho lhe falaria sobre uma grande oportunidade de investimento? As probabilidades são de que não existe essa oportunidade.

5. Contras de abrigo de imposto

Poucas pessoas gostam de pagar imposto de renda. De fato, os cidadãos têm o direito de "organizar seus negócios para manter os impostos o mais baixo possível", de acordo com uma decisão do Tribunal de Apelações dos EUA proferida pelo juiz Learned Hand em 1935 (Helvering v. Gregory) e posteriormente confirmada pelo Supremo Tribunal Federal. . Como conseqüência, uma parcela significativa de contadores e advogados se especializa em ajudar os cidadãos a reduzir sua carga tributária anual.

O Congresso, reconhecendo o desejo de reduzir impostos, manipulou intencionalmente o código tributário para incentivar investimentos em ações socialmente desejáveis:

A Lei da Receita de 1913 inicialmente permitiu às empresas de petróleo tratar as reservas de petróleo no solo como equipamento de capital e amortizar uma porcentagem de cada barril produzido. A legislação subsequente permitiu que os perfuradores de petróleo deduzissem seus custos intangíveis de perfuração dos rendimentos no ano em que ocorrerem (em vez de capitalizá-los ao longo da vida útil do poço) e substituíram a exaustão dos custos pela redução percentual..
A Lei Americana de Criação de Empregos de 2004 permitiu aos fabricantes domésticos e outros incentivos fiscais de 9% da renda da produção doméstica, totalizando US $ 77 bilhões.
A Lei de Política Energética de 2005 introduziu um crédito de imposto de investimento de 30% para os custos de uma instalação de sistemas solares residenciais e comerciais. O crédito foi estendido várias vezes e está disponível para sistemas colocados em serviço antes de 31 de dezembro de 2016.

Embora a intenção dos benefícios fiscais possa ser louvável, os vigaristas foram rápidos em capitalizar investimentos fraudulentos que prometiam deduções e créditos tributários generosos para investidores individuais. Ao promover a idéia de que os dólares investidos seriam perdidos em impostos, os golpistas podem desviar a atenção da economia fraca de seus esquemas..

Como conseqüência, o Internal Revenue Service persegue ativamente promotores e investidores em "abrigos fiscais abusivos", aqueles considerados com o único objetivo de gerar perdas, deduções e créditos mais do que o valor do investimento. Abrigos abusivos geralmente usam alocações irrealistas, avaliações infladas, perdas relacionadas a empréstimos que não recorrem a recursos e descasamento de renda e deduções para gerar resultados financeiros falsos.

6. Instituições de Caridade Falsas

Segundo o World Giving Index 2016, a América é uma das nações mais generosas do mundo. O Giving Institute, uma organização sem fins lucrativos que rastreia a filantropia nos Estados Unidos, informou que os americanos doaram US $ 373 bilhões apenas em 2015. Como conseqüência, existem mais de 1 milhão de instituições de caridade públicas rastreadas pelo National Center for Charitable Statistics. Seja para encontrar uma cura para uma doença mortal ou se recuperar de um desastre natural, os americanos são rápidos em abrir seus bolsos por causas dignas.

Infelizmente, essa generosidade é irresistível para vigaristas e golpistas que buscam uma pontuação rápida. Mídias sociais e e-mails em massa aumentam o número de vítimas em potencial que podem ser solicitadas a baixo custo. Usando nomes com sons semelhantes de organizações conhecidas para confundir os doadores e distribuir a maior parte das doações para especialistas e organizações afiliadas, muitas instituições de caridade escapam da detecção por anos.

Vários exemplos incluem:

O Cancer Fund of America Inc., o Cancer Support Services Inc., o Children's Cancer Fund of America Inc. e a Breast Cancer Society Inc. foram acusados de fraude em caridade em 2015, depois de receber US $ 187 milhões entre 2008 e 2012, segundo a ABC 7..
Adam Shryock foi multado em US $ 5,89 milhões em 2015 por seu papel na criação do Boobies Rock !, uma instituição de caridade falsa para o câncer de mama. Westwood relatou que Shryock também foi acusado de outro golpe envolvendo o Refúgio Ecumênico e Serviços de Imigração Inc. de Denver.
A Associação de Veteranos da Marinha dos EUA, uma instituição de caridade falsa em Tampa, Flórida, levantou quase US $ 100 milhões de doadores. A Reuters informou que John Donald Cody, advogado formado em Harvard e veterano de uma unidade de inteligência do Exército dos EUA, já havia se envolvido em peculato e era suspeito de espionagem antes de desaparecer com um novo nome..

Ken Stern, autor de “With Charity for All” e ex-CEO da National Public Radio, afirma que é fácil obter isenções de caridade e que não existe um sistema para garantir que eles atendam aos seus objetivos de caridade. Reconhecendo a alta probabilidade de fraudes, o IRS emitiu um boletim no início de 2016 para alertar os cidadãos sobre instituições de caridade falsas com três recomendações específicas:

Desconfie de instituições de caridade com nomes semelhantes a organizações conhecidas nacionalmente.
Não forneça informações financeiras pessoais a quem solicitar uma contribuição.
Não dê ou envie dinheiro - use um cheque ou cartão de crédito para documentar a transação.

Os doadores em potencial também devem estar cientes de que a porcentagem de sua doação distribuída aos necessitados provavelmente será significativamente menor que a quantia doada, de acordo com o CharityWatch. Por exemplo, para cada US $ 1 doado à Cruz Vermelha, US $ 0,30 são destinados à captação de recursos e US $ 0,10 à administração. Por outro lado, a Fundação Michael J. Fox para a pesquisa de Parkinson gasta US $ 0,08 em angariação de fundos e US $ 0,11 em administração, entregando US $ 0,81 de cada US $ 1 aos beneficiários finais.

Existem vários observadores de caridade públicos, incluindo CharityWatch, BBB Wise Giving Alliance e Charity Navigator.

Palavra final

Infelizmente, a credulidade não é a única característica humana que leva a ser enganada. O economista e ganhador do Prêmio Nobel Robert J. Shiller afirma que somos frequentemente vítimas de "beber nossa própria água do banho". Em seu livro "Exuberância irracional", Shiller explica que o excesso de confiança e o otimismo excessivo são a consequência de um ciclo de feedback psicológico ou ciclo de reforço. Quanto mais pessoas participam de uma farsa, outras perdem a objetividade e o medo da perda. Quando eles compram, o ciclo continua.

Ninguém está imune de se tornar uma vítima. Laura Carstensen, psicóloga da Universidade de Stanford que participou da mencionada entrevista da American Psychological Association, observa que “somos todos vítimas na espera. Todos nós provavelmente seremos vítimas em algum momento [de um jogo fraudulento] e provavelmente nunca saberemos que somos vítimas. ”

Que dicas adicionais você pode sugerir para evitar ser enganado?