O que é uma anuidade fixa - definição, prós e contras

Não procure mais do que anuidades fixas. Durante décadas, as anuidades fixas forneceram uma forma segura de economia para milhões de investidores conservadores, com base no diferimento de impostos. Eles são de longe o tipo mais simples de contrato de anuidade e oferecem todos os benefícios fornecidos por qualquer tipo de anuidade, exceto a oportunidade de participação no mercado..

Vejamos os detalhes de uma anuidade fixa e como decidir se é o investimento certo para você.

O que é uma anuidade fixa?

Em uma anuidade fixa, você tem a opção de fazer uma contribuição única ou uma série de contribuições para o contrato, que por sua vez pagará uma taxa de juros garantida por um período definido. Esses instrumentos se assemelham aos CDs em muitos aspectos: o principal e os juros são garantidos, e você sofrerá uma penalidade pela retirada antecipada. Como em todos os tipos de contratos de anuidade, há uma multa de retirada antecipada de 10% do IRS para qualquer distribuição que você fizer antes dos 59 anos e meio de idade.

História das Anuidades Fixas

Anuidades de renda fixa são o tipo mais antigo de contratos de anuidade que os governos ofereceram ao público. César vendeu anuidades, exigindo um pagamento fixo e retornos anuais promissores para os cidadãos. Os governos europeus financiaram a maior parte das guerras dos séculos XVII e XVIII com contribuições de anuidade. Nos Estados Unidos, anuidades fixas apareceram no século 18 como uma maneira de apoiar os pastores da igreja. Depois que uma companhia de seguros de vida da Pensilvânia lançou a bola comercial em 1912, os contratos rapidamente se tornaram populares e agora são usados por milhões de investidores conservadores.

Termos e tarifas básicos para anuidades fixas

Além dos benefícios do diferimento de impostos, sua escolha de opções de pagamento e isenção de sucessões e credores, as anuidades fixas geralmente pagam taxas de juros mais altas do que os CDs ou outros instrumentos tradicionais garantidos. Como resultado, investidores experientes procuram esses contratos para obter uma taxa de crescimento ligeiramente superior.

Anuidades fixas geralmente vencem após um ano a dez anos.
Na maioria dos casos, eles serão renovados automaticamente a uma taxa de juros revisada, a menos que você retire ou mova o dinheiro.
As taxas de retorno dependerão das taxas de juros atuais e serão redefinidas quando a anuidade vencer.
Em alguns contratos, você obtém uma "taxa de provocação", uma taxa mais alta válida apenas para o primeiro ano do prazo do contrato.
Em outras anuidades fixas, você começará com uma taxa mais baixa, mas observará que ela aumenta em um valor definido todos os anos até o vencimento.

Como em todos os outros tipos de anuidades, as anuidades fixas geralmente contêm uma programação de taxas de devolução em declínio, geralmente entre 7% e 15% - acima e além da multa de distribuição antecipada de 10% aplicada pelo IRS. Essa cobrança diminui gradualmente em um ou dois por cento a cada ano até que se apague.

Por exemplo, um contrato de anuidade fixa de 12 anos pode cobrar uma multa de 10% por quaisquer fundos que você retire dentro de um ano após a compra do contrato, uma multa de 9% por qualquer coisa retirada no segundo ano e assim por diante até o cronograma de cobrança de resgate expira completamente. Porém, muitos contratos permitem que você retire de 10% a 20% do valor do contrato todos os anos sem penalidade, fornecendo alguma liquidez.

Além disso, as unidades de acumulação são compradas com todos os pagamentos feitos no contrato. Essas unidades se acumulam e crescem dentro do contrato até que sejam anuizadas. Annuitization é um evento único e único que acontece em todos os contratos de anuidade. As unidades de acumulação são irrevogavelmente convertidas em unidades de anuidade e o contrato começa a efetuar pagamentos de alguma forma ao beneficiário.

Opções de pagamento de anuidade fixa

Os beneficiários têm várias opções de pagamento para escolher, incluindo:

Vida reta. Defina valores em dólares - com base em tabelas atuariais - que serão pagos pelo resto da vida, mesmo se o total de pagamentos exceder o valor das contribuições originais mais o crescimento. A desvantagem dessa opção de pagamento é que os pagamentos serão interrompidos até a morte, mesmo se o pagamento total for Menos do que o valor do seu investimento original.
Vida conjunta. Uma opção para você e um co-beneficiário, nos quais você será pago enquanto um de vocês estiver vivendo.
Vida com período certo. Um plano de pagamento que continua enquanto você viver ou durante um determinado período de tempo - como dez ou vinte anos - impedindo a companhia de seguros de manter o equilíbrio se você morrer antes de receber todo o valor do contrato.
Vida conjunta com período certo. Um plano semelhante que aplica a mesma proteção de pagamento enquanto você ou seu beneficiário estiver vivendo ou por um período de tempo determinado.
Retirada sistemática. Uma quantia em dólar ou porcentagem definida do valor do contrato pago a cada ano.
Montante fixo. Um pagamento único que liquida a contribuição, permitindo que você pegue todo o dinheiro em dinheiro ou o transfira para outro contrato de anuidade.

Tributação de rendas fixas

Desde que você não retire seus fundos antes de completar 59,5 anos, o dinheiro investido em um contrato de renda fixa aumenta diferido de impostos até você começar a receber distribuições. Depois que você começar a cobrar, o IRS tributará seus pagamentos da mesma forma que qualquer outra receita - e você o verá na Caixa 3 do Formulário 1099-R. A taxa de imposto é determinada usando uma fórmula chamada taxa de exclusão, que distingue o lucro tributável do lucro livre de impostos. Você receberá seu principal de volta isento de impostos, mas renda e crescimento são tributáveis.

Se, por exemplo, você investe US $ 200.000 em um contrato fixo e dobra para US $ 400.000 e recebe pagamentos mensais de US $ 700, a taxa de exclusão exige 50% (já que o principal agora é metade do valor total) de cada pagamento (US $ 350) ) Será considerado um retorno livre de impostos do principal.

Quão seguras são as anuidades fixas?

O principal e o interesse em um contrato fixo são suportados pela força financeira da transportadora de seguros de vida que oferece o produto. As companhias de seguros de vida são classificadas de acordo com sua capacidade financeira e recebem uma classificação, como AAA ou AA. A maioria das principais operadoras possui vários ratings fornecidos por cada uma das principais agências de rating, como Moody's, Fitch e Standard and Poor's. Operadoras estáveis recebem obviamente classificações mais altas, enquanto empresas menores e menos estabelecidas recebem notas mais baixas.

Porém, as leis estaduais exigem que todas as transportadoras de anuidade fixa mantenham uma reserva de caixa pelo menos equivalente ao valor total de todos os contratos de anuidade fixa pendentes, independentemente de sua classificação. Isso fornece uma rede de segurança para todos os detentores de anuidades fixas que podem ser contadas em tempos de turbulência financeira. Finalmente, as empresas de resseguros geralmente intervêm e cobrem as perdas dos clientes sempre que uma transportadora de anuidades se torna insolvente. Portanto, embora as anuidades fixas não sejam seguradas pelo FDIC, suas chances de perder o dinheiro em um desses contratos são tão baixas que essa possibilidade pode ser ignorada para todos os fins práticos..

É por isso que investidores mais velhos e outras pessoas com horizontes curtos costumam comprar esses contratos. Os investidores ricos também usam anuidades fixas para proteger uma parte de uma grande carteira de riscos e tributação de mercado. Mas anuidades fixas provavelmente não são o veículo ideal para quem busca retornos mais altos por períodos mais longos.

Por serem instrumentos garantidos, as anuidades fixas podem incluir parte ou toda a parte segura de uma carteira de aposentadoria. Por exemplo, se você é um investidor de 65 anos e possui uma carteira de aposentadoria de US $ 250.000, pode alocar US $ 100.000 do seu dinheiro em um contrato de anuidade fixa pagando 5%, o que garantiria uma renda de US $ 5.000 por ano até o vencimento do contrato, preservando o principal subjacente. O restante do dinheiro pode ser alocado entre fundos mútuos ou outros títulos, dependendo da tolerância ao risco e dos objetivos do investimento.

Palavra final

Anuidades fixas fornecem um meio seguro de economizar para a aposentadoria, bem como renda garantida. Os investidores conservadores que procuram bancos e CDs devem considerar seriamente esses contratos como uma alternativa mais competitiva aos instrumentos tributáveis. Para obter mais informações sobre anuidades fixas, consulte seu consultor financeiro ou agente de seguros de vida..

O que você pensa sobre anuidades fixas e como elas se comparam com outros veículos de investimento que você tem em mente?